 |
|
МЕНЮ
|
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО Гидронеруд г. Новоорска)p> В общей стоимости имущества предприятия на 1.01.1996 г. для собственных средств (коэффициент независимости) составила 55 % (при норме не ниже 70 %), это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.В последующие периоды происходит уменьшение доли собственных средств ЗАО "Гидронеруд" на 1.01.1997 г. они составляют 45 %; на 1.01.1998 г 23 % и на 1.01.1999 г. - 32 %. Динамика данного показателя отражена на рис. 2.2. По итогам деятельности за 1998 год, в случае банкротства данного акционерного общества после погашения задолженности останется 32 % стоимости активов, которые могут быть распределены между акционерами соответственно их доли в уставном капитале, в этом случае существует риск кредиторов. По итогам деятельности за 1996 г. заемные средства предприятия не
превышают собственные средства. По итогам деятельности за 1997 г. заемные
средства ЗАО "Гидронеруд" превышают собственные средства и составляют на За 1996 г. в стоимости имущества предприятия 55 % составляет кредиторская задолженность и 3 % составляет дебиторская задолженность. За 1997 г. в стоимости имущества ЗАО "Гидронеруд" 77 % составляет кредиторская задолженность и 2 % составляет дебиторская задолженность. За 1998 г. кредиторская задолженность сократилась до 68 %, дебиторская задолженность осталась на прежнем уровне (2 % от стоимости имущества). незначительно – на 2 %. За 1996 г. удельный вес заемных средств увеличился на 10 %, за 1997 г. Рис. 2.3. Динамика коэффициента независимости и удельного веса заемных средств ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг. дебиторской задолженности за анализируемый период (с 1996 – по 1998г.) изменился незначительно на 2 %. Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Порядок расчета показателей источников формирования запасов и затрат отражен в пункте 1.3.2 и в формуле (1.6) главы 1 данной дипломной работы. Таблица 2.13. Анализ финансовой устойчивости ЗАО "Гидронеруд" за 1996-1998г. | |Показатели |на 1.01. |на 1.01. |на 1.01. |на 1.01. | По ЗАО "Гидронеруд" за 1996 – 1998 гг. каждый из трех показателей Ф1, В условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки провести анализ ликвидности баланса. 2.4. Анализ ликвидности баланса предприятия. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы и разделения на группы. Порядок разделения на группы отражен в пункте 1.3.3. главы 1 данной дипломной работы. За 1996 группировка актива и пассива ЗАО "Гидронеруд" по степени ликвидности и по срокам их погашения представлена в таблице 2.13. Табл. 2.13 Анализ ликвидности баланса ЗАО "Гидронеруд" за 1996 год.
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.1996 года в размере 982,97 тыс. руб., а на 1.01.1997 года в размере 1015 тыс. руб. Таким образом, за 1996 год значение данного показателя увеличилось на 32,03 тыс. руб. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.1996 г. в размере 148 тыс. руб., а на 1.01.1997 г. в размере 75 тыс. руб. Таким образом, за 1996 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 73 тыс. руб. Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву Следует отметить, что на 1.01.1996 г и на 1.01.1997 г удельный вес наиболее ликвидных актов в стоимости имущества предприятия составил соответственно 0,0 % и 1,8 %, быстрореализуемых актов – 4,4 % и 2,6 %; активов – 68,0 % и 55,6 % Наибольший удельный вес в стоимости имущества ЗАО “Гидронеруд” за 1996 занимают труднореализуемые и медленнореализуемые активы, что указывает на неликвидность баланса предприятия. Удельный вес наиболее срочных обязательств в стоимости имущества
предприятия на 1.01.1996 и на 1.01.1997 г составил соответственно 28,9 % и Анализ ликвидности баланса ЗАО "Гидронеруд" за 1997 г отражен в таблице 2.14. Табл. 2.14 Анализ ликвидности баланса ЗАО "Гидронеруд" за 1997 г |Актив |на |на |Пассив |на |на |Платеж. | Данные таблицы 2.14 свидетельствуют о том, что за 1997 год баланс ЗАО Сопоставление труднореализуемых активов с постоянными пассивами
указывает на недостаток собственных оборотных средств у предприятия. За Анализируя структуру размещения активов в 1997 г. мы видим, что произошли следующие изменения: - удельный вес медленнореализуемых активов увеличился на 16,9 % (с - удельный вес труднореализуемых активов сократился на 25,0 % (с 55,6 - удельный вес быстрореализуемых активов уменьшился на 0,1 % (с 2,6 % до 2,5 %); - удельный вес наиболее ликвидных активов сократился на 1,8 % (с 1,8 % до 0,0 %). Наибольшую долю в активах занимали труднореализуемые и
медленнореализуемые активы (на 1.01.1997 г они составляют 95,6 %, на Наибольший вес в пассивной части баланса на 1.01.1997 г. имеют постоянные пассивы - 44,4 %, на 1.01.1998 г. - наиболее срочные обязательства (56,3 %) Анализ ликвидности баланса ЗАО "Гидронеруд" за 1998 г. представлен в таблице 2.15. Данные таблицы 2. 15 показывают, что баланс ЗАО "Гидронеруд" за 1998
год неликвиден. Сравнение наиболее ликвидных активов с наиболее срочными
обязательствами позволяет определить текущую ликвидность предприятия. ЗАО Сопоставление быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами
показывают тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в
недалеком будущем. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду ликвидности баланса
имеет на 1.01.1998 г. платежный излишек в размере 64 тыс. руб., а на Табл. 2.15 Анализ ликвидности баланса ЗАО "Гидронеруд" за 1998 г |Актив |на |на |Пассив |на |на |Платеж. | Сравнение медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами
отражает перспективную ликвидность. ЗАО "Гидронеруд" по данному виду
ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.1998 г. в размере 1191
тыс. руб., на 1.01.1999 г. в размере 1601 тыс. руб., т.е. произошел рост на Сопоставление труднореализуемых активов с постоянными пассивами позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ЗАО "Гидронеруд" на 1.01.1998 г. имеет недостаток собственных оборотных средств в размере 196 тыс. руб., а на 1.01.1999 г. излишек собственных оборотных средств в размере 114 тыс. руб. В 1998 г. наибольшую долю в активах предприятия занимают медленнореализуемые и труднореализуемые активы (на 1.01.1998 г. они составляют 97.5 %, на 1.01. 1999 г.-97,7 %). Удельный вес наиболее ликвидных активов на начало и конец 1998 г. Составляет 0,6 %. Наибольший удельный вес в пассивной части имеют наиболее срочные обязательства (56,3 % на 1.01.1998 г. и 50.8 % на 1.01.1999 г.). Анализируя структуру размещения компонентов актива и пассива баланса, мы видим, что произошли следующие изменения: 1. удельный вес быстрореализуемых активов уменьшился на 0.2 % (с 2,5 до 2.3 %); 2. удельный вес медленнореализуемых активов увеличился на 2,7 % (с 3. удельный вес труднореализуемых активов незначительно сократился на 4. удельный вес наиболее срочных обязательств уменьшился на 5,5 % (с 5. удельный вес долгосрочных пассивов сократился на 3,3 % (с 20,6 % до 6. удельный вес постоянных пассивов возрос на 8,8 % (с 23,1 % до 31,9 Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Для уточнения результатов данного анализа требуется провести анализ платежеспособности предприятия. 2.5. Анализ платежеспособности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 - 1998 гг. Существуют традиционные финансовые показатели платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. Порядок расчета коэффициентов платежеспособности отражен в формулах (1.8), (1.9), (1.10), (1.11) главы 1 данной дипломной работы. Динамика показателей платежеспособности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 - Данные таблицы 2.16 показывают, что на 1.01.1996 г. коэффициент
абсолютной ликвидности ЗАО «Гидронеруд» составил 0,00003 (при норме 0,2 – Табл. 2.16 Динамика показателей платежеспособности ЗАО "Гидронеруд" за 1996 - 1998 гг. |№пп|Наименование показателя |на |на |на |на | Значение промежуточного коэффициента покрытия на 1.01.1996 года
составляло 0,15 (при норме 0,7 – 0,8) . Этот факт указывает на то, что в
случае погашения всей дебиторской задолженности предприятие не сможет
погасить все свои долги. На 1.01.1997 г. значение данного коэффициента
уменьшилось на 0,08 (с 0,15 до 0,07), на 1.01.1998 г. и на 1.01.1999 г. оно
составляло 0,04 и 0,05 соответственно. Таким образом, максимальное значение
промежуточного коэффициента покрытия за анализируемый период было на начало Общий коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременный расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов оборотных средств. Значение показателя не должно опускаться ниже единицы, т.к. ликвидных средств должно быть, достаточно для выполнения краткосрочных обязательств. Значение общего коэффициента покрытия на 1.01.1996г. составляло 1,01 |
Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.