Анализ отчета о собственном капитале
Анализ отчета о собственном капитале
МИНИСТЕРСТВО
ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ
Национальная
академия природоохранного и курортного строительства
Факультет
экономики и менеджмента
Кафедра Финансы
и кредит
Контрольная
работа по дисциплине
"Финансовый
менеджмент"
на тему: Анализ "Отчета
о собственном капитале"
Симферополь,
2009 г
СОДЕРЖАНИЕ
1.
Анализ
"Отчета о собственном капитале" (теория)
2.
Анализ
"Отчета о собственном капитале" ОАО "Крымхлеб"
Список используемых источников
Приложение
1.
Анализ
"Отчета о собственном капитале" (теория)
Финансовое
состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в
своем распоряжении и куда они вложены.
Необходимость
в собственном капитале (раздел 1 пассива) обусловлена требованиями
самофинансирования предприятий. Уставный капитал – основа самостоятельности и
независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование
деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно
для него. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие,
а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный
капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно
может повысить рентабельность собственного капитала.
В
то же время, если средства предприятия в основном созданы за счет краткосрочных
обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с
капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная
работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение
в оборот на непродолжительное время других капиталов.
Следовательно,
от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капиталов, во
многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной
финансовой стратегии является одним из основных условий эффективной
деятельности предприятия. При
анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены
абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах
предприятия.
Собственный
капитал – это часть в активах предприятия, остающаяся после вычета его
обязательств. Данное определение можно представить в виде формулы:
КАПИТАЛ
= АКТИВЫ – ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
В
процессе осуществления анализа собственного капитала определяют удельный вес
его отдельных составляющих, а также оценивают динамику его состава и структуры
за последние периоды.
Необходимость
отдельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая
из них является характеристикой правовых и других ограничений способности
предприятия распоряжаться своими активами.
В
состав собственного капитала относят:
1.
Уставной
капитал, который характеризует начальную сумму собственного капитала
предприятия, инвестированную в формирование активов на начало его создания. Его
размер определяется уставом предприятия. Для субъектов хозяйствования отдельных
сфер деятельности и организационно-правовых форм (акционерное общество,
общество с ограниченной ответственностью) минимальный размер уставного капитала
регулируется законодательством.
2.
Паевой
капитал – сумма паевых взносов членов союзов и других предприятий,
предусмотренная учредительными документами.
3.
Дополнительный
вложенный капитал. Акционерные общества показывают сумму, на которую стоимость
реализации выпущенных акций превышает их номинальную стоимость. Другие
предприятия отражают в этой статье сумму капитала, который вложен учредителями
сверх уставного капитала.
4.
Другой
дополнительный капитал – капитал, бесплатно полученный предприятием от других
юридических лиц в виде необоротных активов, сформированный в результате
дооценки необоротных активов, и тд.
5.
Резервный
капитал формируется согласно установленных законом порядком за счет прибыли
предприятия и имеет строго целевое назначение. Он представляет собой
зарезервированную часть собственного капитала, предназначенного для внутреннего
страхования хозяйственной деятельности предприятия. Информация о величине
резервного капитала в балансе предприятия имеет важное значение для внешних
пользователей бухгалтерской отчетностью, рассматривающие резервный капитал как
запас его финансовой мощности. В странах с развитыми рыночными отношениями
отсутствие резервного капитала или его недостаточную величину считают
показателем дополнительного риска вложения средств в предприятие, поскольку это
свидетельствует или о незначительной величине прибыли, или об использовании
резервного капитала на покрытие убытков. И тот, и другой факт для кредиторов
является негативным в оценке надежности потенциального партнера.
6.
Нераспределенная
прибыль – капитал, остающийся в распоряжении предприятия после уплаты части
прибыли в виде дивидендов учредителям (акционерам). За счет нераспределенной
прибыли создается резервный капитал.
7.
Неоплаченный
капитал – корректирует (уменьшает) собственный капитал (в частности, уставный и
паевой капитал) на сумму еще не внесенных учредителями взносов (паев).
8.
Изъятый
капитал – корректирует (уменьшает) собственный капитал на стоимость акций,
выкупленных акционерным обществом у акционеров для их дальнейшей перепродажи
или аннулирования.
Источником информации
для анализа является Форма № 4. "Отчет о собственном капитале".
Содержание Отчета о
собственном капитале, а также общие требования к раскрытию его статей
определены П(С)БУ -5. Но при составлении отчета необходимо руководствоваться и
некоторыми другими стандартами: П(С)БУ – 2, 1,
6, 13.
Отчет о собственном
капитале составляется на основании данных Баланса, Отчета о финансовых
результатах, а также аналитических данных к соответствующим учетным регистрам.
Содержание статей отчета о
собственном капитале:
1. В статьях "Остаток
на начало года" и "Остаток на конец года" показывают суммы
собственного капитала на начало (нескорректированный остаток) и конец года.
2. В статьях "Изменение
учетной политики", "Исправление ошибок" и "Другие изменения"
отражаются суммы корректировок, предусмотренных Положением (стандартом)
бухгалтерского учета 6 "Исправление ошибок и изменения в финансовых
отчетах".
3. В статье "Скорректированный
остаток" показывается остаток собственного капитала на начало отчетного года
после внесения соответствующих корректировок.
4. В статьях
раздела "Переоценка активов" приводятся данные, отражающие увеличение
или уменьшение собственного капитала в результате переоценки основных средств и
других активов в порядке, предусмотренном соответствующими положениями
(стандартами).
5. В статье "Чистая
прибыль (убыток) за отчетный период" показывается сумма чистой прибыли
(убытка) из отчета о финансовых результатах.
6. В статьях
раздела "Распределение прибыли" приводятся сумма начисленных
дивидендов, данные о другом распределении прибыли между участниками
(собственниками) предприятия или направление прибыли в уставный капитал,
резервный капитал и т. п.
7. В статьях
раздела "Взносы участников" приводятся данные об увеличении уставного
капитала предприятия и изменения неоплаченного капитала в результате увеличения
или уменьшения дебиторской задолженности участников по взносам в уставный
капитал предприятия.
8. В статьях
раздела "Изъятие капитала" приводятся данные об уменьшении
собственного капитала предприятия вследствие выхода участника, выкупа или
аннулирования выкупленных акций акционерным обществом, уменьшения номинальной
стоимости акций или по другим причинам.
9. В статьях
раздела "Прочие изменения в капитале" приводятся данные обо всех
других изменениях в собственном капитале предприятия, которые не были включены
в приведенные выше статьи, в частности, списание невозмещенных убытков,
бесплатно полученные активы и прочие изменения.
10. В статье "Всего
изменений в капитале" приводится итог изменений в составе собственного
капитала за отчетный период, определяемый как сумма всех изменений, отраженных
в строках 060 – 280. Остаток собственного капитала на конец года определяется
исходя из его скорректированного остатка на начало года (строка 050) и итога
изменений в капитале (строка 290).
11. Данные в
графах 3 – 11 приводятся в скобках, если такие показатели приводят к уменьшению
остатка соответствующего элемента собственного капитала.
Все предприятия раскрывают в примечаниях к
финансовым отчетам назначение и условия использования каждого элемента
собственного капитала (кроме уставного капитала).
Акционерные общества приводят в
примечаниях к финансовым отчетам информацию о:
1.
Общем количестве и номинальной стоимости акций, на которые предусмотрено
осуществить подписку.
2.
Общем количестве акций и номинальной стоимости, на которую осуществлена
подписка по сравнению с предусмотренными величинами;
3.
Общей сумме средств, полученных в ходе подписки на акции, в следующем разрезе:
3.1.
Все денежные средства, внесенные в качестве платы за акции, с указанием
количества акций.
3.2.
Стоимостная оценка имущества, внесенного в качестве платы за акции, с указанием
количества акций.
3.3.
Общая сумма иностранной валюты, внесенной в качестве платы за акции, с
указанием количества акций и курса, по которому валюта зачислена на учет.
4.
Акции в составе уставного капитала по отдельным типам и категориям.
4.1.
Количество выпущенных акций с указанием неоплаченной части уставного капитала.
4.2.
Номинальная стоимость акции.
4.3.
Изменения в течение отчетного периода в количестве акций, которые находятся в
обращении.
4.4.
Права, привилегии и ограничения, связанные с акциями, в том числе ограничения
по распределению дивидендов и возврату капитала.
4.5.
Акции, принадлежащие самому обществу, его дочерним и ассоциированным
предприятиям.
4.6.
Перечень учредителей и количество акций, которыми они владеют.
4.7.
Количество акций, которые находятся в собственности членов исполнительного
органа, и перечень лиц, доли которых в уставном фонде превышают 5 %.
4.8.
Акции, зарезервированные для выпуска согласно опционам и другим контрактам, с
указанием их сроков и сумм.
5.
Накопленной сумме дивидендов, не уплаченных по привилегированным акциям.
6.
Сумме, включенной (или не включенной) в состав обязательств, когда дивиденды
были предусмотрены, но формально не утверждены.
Все другие предприятия приводят в
примечаниях к финансовым отчетам информацию о:
1.
Распределении долей уставного капитала между собственниками.
2. Правах,
привилегиях или ограничениях по этим долям.
3.
Изменениях в составе долей собственников в уставном капитале.
Для
того, чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала
предприятия, необходимо на основании данных формы № 4 составить аналитическую
таблицу:
Таблица№1
– Анализ движения собственного капитала
Показатели
|
Статутний капітал
|
Пайовий капітал
|
Додатковий вкладений капітал
|
Інший додатковий капітал
|
Резервний капітал
|
Нерозпо-ділений прибуток
|
Неопла-чений капітал
|
Вилучений капітал
|
Разом
|
Остаток
на начало года
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступило
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Использовано
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Остаток
на конец года (стр. 300 ф. №4)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Абсолютное
изменение остатка (стр. 290 ф. №4)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Темп
роста, %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент
поступления (стр2 / стр4)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент
выбытия (стр3 / стр1)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Используя данные формы
№4 и аналитической таблицы, можно рассчитать показатели движения собственного
каптала:
1.
коэффициент
поступления:
2.
коэффициент
выбытия:
Анализируя
собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов
поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают
значения коэффициентов выбытия, значит, на предприятии идет процесс накопления
собственного капитала, и наоборот.
2.
Анализ
"Отчета о собственном капитале" ОАО
"Крымхлеб"
Таблица № 2.14. –
Анализ движения собственного капитала ОАО "Крымхлеб"
В течение 2007 года
собственный капитал уменьшился на 443,50 т.грн и на конец года составил
30206,60 т.грн. Отрицательно на собственный капитал повлияло уменьшение статьи "нераспределенная
прибыль" на 445,40 т.грн, которая на конец года составила (-56,50 ) т.грн.
Увеличение произошло в
статье "другой дополнительный капитал" на 0,01%. В остальных статьях
в текущем году изменений не наблюдалось.
Наибольший удельный вес
в структуре собственного капитала занимает статья "другой дополнительный
капитал".
Проанализировав
соотношение коэффициентов поступления и выбытия, можно сделать вывод, что на
предприятии собственного капитала используется в два раза больше, чем
поступает.
Список используемых
источников
1.
Национальные
стандарты бухгалтерского учета № 1, 2, 5, 6, 13.
2.
Анализ
финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под ред.
Проф. Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА. 1999. 471 с.
3.
Бланк
И. А. Основы финансового менеджмента. Т.1. – К.: Ника-Центр, 1999. – 592 с.
4.
Воробьев
Ю. Н. Финансовый менеджмент: Уч. Пособие. Симферополь: Таврия, 2007 – 632 с.
5.
Герчикова
И. Н. Финансовый менеджмент: Уч. Пособие: - М.:Колсантбанкир, 1996 – 208 с.
6.
Iзмайлова К. В. Фiнансовий
аналiз: Навч. Посiбник.
К.:МАУП, 2000 – 152 с.
7.
Коробов
М. Я. Фiнансово-экономичний
аналiз дiяльностi
пiдприэмств. –К:Знання. КОО.2002 –
378 с.
8.
Рогатенюк
Э. В., Пожарицкая И. М. Финансы предприятий: Учебное пособие. – Симферополь:
КАПКС, 2002. – 271 с.
Приложение
|
Коди
|
|
|
Дата
|
01.01.2008
|
Підприємство
|
Вiдкрите
акцiонерне товариство "Кримхлiб"
|
за ЄДРПОУ
|
00381580
|
Територія
|
|
за КОАТУУ
|
0110136900
|
Форма
власності
|
КОЛЕКТИВНА
ВЛАСНIСТЬ
|
за КФВ
|
20
|
Орган
державного управління
|
АКЦІОНЕРНІ
ТОВАРИСТВА ВІДКРИТОГО ТИПУ,СТВОРЕНІ НА
|
за СПОДУ
|
6024
|
Галузь
|
д/н
|
за ЗКГНГ
|
0
|
Вид
економічної діяльності
|
Виробництво
хліба та хлібобулочних виробів
|
за КВЕД
|
15.81.0
|
Одиниця
виміру:
|
тис.
грн.
|
Контрольна сума
|
|
Адреса:
|
Автономна
Республіка Крим Центральний 95013 м. Сiмферополь вул. Севастопольська, 51-а
|
Звіт про власний капітал за 2007
рік
Стаття
|
Код
|
Статутний капітал
|
Пайовий капітал
|
Додатковий вкладений капітал
|
Інший додатковий капітал
|
Резервний капітал
|
Нерозподілений прибуток
|
Неоплаче-ний капітал
|
Вилуче-ний капітал
|
Разом
|
Залишок
на початок року
|
010
|
10095.3
|
0
|
0
|
20165.9
|
0
|
388.9
|
0
|
0
|
30650.1
|
Коригування:
|
Зміна
облікової політики
|
020
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Виправлення
помилок
|
030
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Інші
зміни
|
040
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Скоригований
залишок на початок року
|
050
|
10095.3
|
0
|
0
|
20165.9
|
0
|
388.9
|
0
|
0
|
30650.1
|
Переоцінка
активів:
|
Дооцінка
основних засобів
|
060
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Уцінка
основних засобів
|
070
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
Дооцінка
незавершеного будівництва
|
080
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Уцінка
незавершеного будівництва
|
090
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
Дооцінка
нематеріальних активів
|
100
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Уцінка
нематеріальних активів
|
110
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
( 0 )
|
|
120
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Чистий
прибуток (збиток) за звітний період
|
130
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
699.3
|
0
|
0
|
699.3
|
Розподіл
прибутку:
|
Виплати
власникам (дивіденди)
|
140
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Спрямування
прибутку до статутного капіталу
|
150
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Відрахування
до резервного капіталу
|
160
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
170
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Внески
учасників:
|
Внески
до капіталу
|
180
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Погашення
заборгованості з капіталу
|
190
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
200
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Вилучення
капіталу:
|
Викуп
акцій (часток)
|
210
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Перепродаж
викуплених акцій (часток)
|
220
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Анулювання
викуплений акцій (часток)
|
230
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Вилучення
частки в капіталі
|
240
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Зменшення
номінальної вартості акцій
|
250
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Інші
зміни в капіталі:
|
Списання
невідшкодованих збитків
|
260
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Безкоштовно
отримані активи
|
270
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
280
|
0
|
0
|
0
|
1.9
|
0
|
-1144.7
|
0
|
0
|
-1142.8
|
Разом
змін в капіталі
|
290
|
0
|
0
|
0
|
1.9
|
0
|
-445.4
|
0
|
0
|
-443.5
|
Залишок
на кінець року
|
300
|
10095.3
|
0
|
0
|
20167.8
|
0
|
-56.5
|
0
|
0
|
30206.6
|
Примітки
|
д/в
|
Керівник
|
Хмiль
Тетяна Анатолiївна
|
Головний
бухгалтер
|
Казюк
Олена Валерiївна
|
|