МЕНЮ Главная Мировая экономика МЭО Микроэкономика Метрология Менеджмент Педагогика Международные отношения Международное частное право Международное публичное право Кибернетика Инвестиции Геодезия Банковское дело Сельское лесное хозяйство и землепользование Маркетинг реклама и торговля Журналистика издательское дело и СМИ Государство и право Геология гидрология и геодезия Юридическая психология Экономическая теория политэкономия макроэкономика Гражданское процессуальное право Гражданское право Биографии Схемотехника Судебная психиатрия Судебная медицина Строительство Страховое право Страхование Водоснабжение водоотведение Бухучет управленчучет Арбитражный процесс Энциклопедия "Хочу все знать" Карта сайта	Анализ результативности системного менеджмента предприятия Готовность предприятия идти на риск характеризуется следующими группами показателей: ликвидностью, платежеспособностью, финансовой устойчивостью, рентабельностью, коммерческой активностью. Основной путь преодоления неопределенности в рамках выбранного варианта стратегии – диверсификация риска в направлениях диверсификации деятельности; распределение риска между промышленными предприятиями-участниками товародвижения; закупка необходимого товара у нескольких поставщиков, передача риска страховой компании. 2.4. Анализ финансового состояния. Общая оценка финансового состояния Для общей оценки состояния предприятия ООО "ЮМА" построим сравнительный аналитический баланс в агрегированном виде и поместим его в таблицу 18. Таблица 18 Баланс предприятия в агрегированном виде (руб.)
АКТИВ	Условное обозначение	На начало года	На конец года	ПАССИВ	Условное обозначение	На начало года	На конец года
1. Внеоборотный капитал	F.	146545	298875	1. Собственный капитал	Kс	818210	1010481
2. Запасы	Z	525120	811232	2. Долгосрочные пассивы	Kт	0	0
3. Денежные средства расчеты и прочие активы	Ra	549545	313106	3. Краткосрочные заемные средства	Kt	280879	241946
в том числе: расчеты и прочие активы	га	170970	241946	4. Кредиторская задолженность	Kр	122121	170786
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	d	378575	71160

Баланс предприятия в агрегированном виде подтверждает предварительные выводы, но не дает полной картины происходящего в деятельности предприятия.

Для более детального анализа воспользуемся сравнительным аналитическим балансом, включающим в себя показатели структуры динамики и структурной динамики (таблицы 19 и 20).

По данным сравнительного аналитического баланса можно дать следующую характеристику предприятию:

1)за отчетный период на предприятии: увеличилась (на 152,33 тыс. руб.) величина основных средств и выросла – почти вдвое (с 12% до 21%) – их доля в общей сумме активов, что значительно улучшает имущественное положение предприятия; возросла величина запасов (на 286,112 тыс. руб.) и их доля (на 14%), что позволяет сказать об увеличении объемов производства и продаж на предприятии; значительно снизилась величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (с 378,575 до 71,16 тыс. руб.) а их доля в сумме активов снизилась на 26%, что снижает степень финансового маневрирования предприятия на рынке и подтверждает предварительные выводы; весь приток новых средств был направлен на увеличение основных средств и запасов, включая средства от перераспределения состава активов;

2) предприятие за год работы: упрочило свое финансовое положение за счет увеличения собственных средств на 192,271 тыс. руб. или на 4% и снижения краткосрочных заемных средств на 38,933 тыс. руб. или на 13,9%; увеличилась кредиторская задолженность (на 48,665 тыс. руб. или на 2%), что может быть следствием снижения объемов денежных средств предприятия и увеличения объемов производства и продаж; для увеличения имущества и объемов запасов предприятие в качестве источника средств использовало в основном (на 95%) собственный капитал, что говорит об успешной работе предприятия в анализируемом периоде.

Таблица 19

Сравнительный аналитический баланс (актив)

АКТИВ

Абсолютное значение, руб.

Удельные веса, %

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Абсолютные, млн. руб.

В удельных весах, %

В % на начало года

B% изменения итога

1. Внеоборотный капитал

146,545

298,875

12,0

21,0

152,33

9,0

103,9

75,4

2. Запасы

525,12

811,232

43,0

57,0

286,112

14,0

54,5

141,6

3. Денежные средства, расчеты и прочие активы

549,545

313,106

45,0

22„0

236,439

-23,0

-43,0

-117,0

в том числе расчеты и прочие активы

170,97

241,946

14,0

17,0

70,976

3,0

41,5

35,1

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

378,575

71,16

31,0

307,415

-26,0

-81,2

-152,2

ИТОГО:

1221,21

1423,21

100

202,003

115,41

100

Сравнительный аналитический баланс (пассив)

ПАССИВ

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Характеристику финансовой устойчивости предприятия ООО "ЮМА" и ее изменения за анализируемый период представим в виде таблицы 21.

Показатели

7. Наличие собственных и приравненных к ним оборотных средств

8. Общая сумма средств для формирования запасов

9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов

10. Излишек или недостаток собственных и приравненных к ним оборотных средств для формирования запасов

11. Излишек или недостаток общей суммы средств для формирования запасов

В анализируемом периоде снизилась финансовая устойчивость предприятия, и из абсолютной она перешла в неустойчивую форму. Это объясняется тем, что темпы роста запасов значительно опережают темпы роста собственных оборотных средств. Тем не менее, степень финансовой неустойчивости на предприятии не выходит за рамки допустимой, так как величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов не превышает суммы стоимости производственных запасов и готовой продукции (стоимость готовой продукции составляет 121685 рублей, производственных запасов – 292043 руб. Их сумма 413728 рублей почти в два раза превышает величину краткосрочных кредитов).

Для повышения финансовой устойчивости предприятия можно порекомендовать следующие меры:

1) поиск резервов повышения прибыли и пополнения за счет нее собственных оборотных средств;

2) снижение объема запасов (необходимо провести анализ состояния и использования материальных ресурсов предприятия, в ходе которого должны быть выявлены неиспользуемые запасы, сверхнормативные запасы незавершенного производства и готовой продукции).

Для выявления общей характеристики финансовой устойчивости предприятия рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия на начало и конец года. Полученные данные сведем в таблицу 22.

2. Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что в анализируемом периоде финансовое состояние относительно ухудшилось. Действительно, доля собственных средств, находящихся в мобильной форме, и доля запасов, обеспечиваемых собственными средствами, снизились с 82% до 70% и со 128% до 88% соответственно. Однако увеличилась доля собственных средств в общем объеме с 67% до 71%.

Ухудшение финансового состояния в анализируемом периоде относительно, неустойчивость финансового состояния предприятия находится в допустимых пределах, а само предприятие получило большую автономность.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки степени способности предприятия платить по своим финансовым обязательствам.

Ликвидность баланса оценим при помощи системы коэффициентов [14], значения которых представлены в таблице 23.

Наименование коэффициента

За анализируемый период значения коэффициентов абсолютной и критической ликвидности упали ниже критического уровня. Это говорит о том, что предприятие не может погасить кредиторскую задолженность ни в ближайшее время, ни при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, т. е. снизилась платежеспособность предприятия в краткосрочном периоде, хотя возможность предприятия рассчитаться с краткосрочной кредиторской задолженностью (при условии расчета с дебиторами, реализации готовой продукции и прочих элементов материальных оборотных средств) увеличилась на 5%, о чем говорит возросшее значение коэффициента покрытия.

Анализ доходности и эффективности предприятия

Устойчивое функционирование предприятия зависит от его способности приносить достаточный объем дохода (прибыли). Эта способность оказывает влияние на платежеспособность предприятия.

В целом результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику различных показателей прибыли (балансовой, от реализации продукции, работ, услуг, оставшейся в распоряжении предприятия) за ряд лет. Такие расчеты будут иметь скорее арифметический, чем экономический смысл (если при этом не используются соответствующие способы пересчета в сопоставимые цены).

Показатели второй группы практически не подвержены влиянию инфляции, поскольку представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, инвестированного, заемного и т. д.) Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть показателями рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных иди заемных), вложенных в предприятие.

Используется и система показателей эффективности деятельности, среди них остановимся на следующих [7, c. 203-205]:

Рентабельность активов = ––––––––––––––––––––––– * 100% (2.36)

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

Рентабельность реализованной продукции = ––––––––– * 100% (2.37)

Этот коэффициент показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Этот показатель может быть ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции, так как снижение рентабельности реализованной продукции может означать и падение спроса на нее.

МЕНЮ

Анализ результативности системного менеджмента предприятия

ПАССИВ

АКТИВ

ПАССИВ

Показатели

Наименование коэффициента