Антикризисное управление финансовыми ресурсами организаций на материалах МП "Теплоэнерго"

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

– структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

– эффективности и интенсивности его использования;

– платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

– запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Основная цель анализа финансового состояния – это не только оценка текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций, проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.

2.1 Экономическая характеристика МП «Теплоэнерго»

Муниципальное предприятие «Теплоэнерго» учреждено Администрацией города Канаша и относится к муниципальной собственности г. Канаш.

Предприятие обладает правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в учреждениях банка, бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему и другие средства индивидуализации.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством и нормативными актами РФ и Чувашской Республики, нормативными и распорядительными актами органов местного самоуправления г. Канаш, администрацией города и настоящим Уставом.

Предприятие несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Предприятие действует на принципах хозяйственного расчета, отвечает за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности и выполнения обязательств.

Предприятие является коммерческой организацией, создается в следующих целях:

·                   обеспечение бесперебойного снабжения населения теплом и горячей водой;

·                   осуществление планомерного развития централизованного теплоснабжения потребителей, как наиболее экономического, перспективного, подготовка и присоединения к сетям абонентов;

·                   повышение надежностей и экономичности работы котельных установок и тепловых сетей;

·                   организация эксплуатации оборудования в соответствии с правилами Госгортехнадзора и правилами технической эксплуатации;

·                   приемка вновь вводимых в эксплуатацию котельных и тепловых сетей.

Для осуществления указанных целей предприятия осуществляет следующие основные виды деятельности:

·                   выработка и продажа тепловой энергии, пере транспортировка тепловой энергии через ЦТП от чужих источников тепла, ремонт и техническое обслуживание котельных и тепловых сетей.

Предприятие имеет право осуществлять иные виды деятельности, в том числе торгово-закупочную, коммерческо-посредническую, строительно-монтажную, проектно-сметную, отвечающие целям предприятия, не запрещенные законодательством РФ и Чувашской Республики и не противоречащую настоящему Уставу.

Предприятие вправе без специального разрешения осуществлять все виды внешнеэкономической деятельности.

Уставный фонд предприятия составляет 100000 рублей.

Предприятие владеет, пользуется и распоряжается закрепленным за ним на основе договоров муниципальным имуществом в пределах, установленных действующим законодательством.

Источником формирования имущества и финансовых ресурсов предприятия являются:

·                   прибыль, полученная от реализации товаров и оказания услуг;

·                   кредиты банков и других кредиторов;

·                   бюджетные средства;

·                   иное имущество, переданное ему целевым назначением учредителем;

·                   безвозмездные или благотворительные взносы, пожертвования организаций, предприятий, учреждений и граждан.

За счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия создается резервный фонд для покрытия убытков предприятия в размере 15% от полученной прибыли за отчетный финансовый год.

2.2 Анализ динамики состава и структуры активов, пассивов организации

Таблица 1. Аналитическая группировка статей актива

На основе аналитической таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

1. Общая стоимость имущества увеличилась за отчетный период на 5095 тыс. руб. (на 5,78% в 2007 г. больше, чем в 2006 г.), что свидетельствует об увеличении хозяйственной деятельности предприятия.

2. Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 4811 тыс. руб. (понижение на 10,97%) произошло увеличение оборотных средств на 9906 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов за отчетный период уменьшился на 7,9%, а удельный вес оборотных средств увеличился на 7,89%.

3. Уменьшение стоимости внеоборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения основных средств на 11,8% (4808 тыс. руб.) и уменьшения стоимости незавершенного строительства на 0,35% (3 тыс. руб.)

4. Из групп оборотных активов наблюдается увеличение запасов на 2527 тыс. руб. и уменьшение денежных средств на 6 тыс. руб., и повышение дебиторской задолженности на 8384 тыс. руб. (на 24,4%).

На основе общей оценки актива баланса выявлено повышение производственного потенциала предприятия. Изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что расценивается как положительная тенденция: возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса.

Особое внимание уделяется ряду важнейших показателей (ф. №1) характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия:

Таблица 2. Аналитическая группировка статей пассива

Данные аналитической таблицы 2 свидетельствуют о том, что стоимость собственного капитала (итог раздела баланса «Капитал и резервы») увеличилась на 10327 тыс. руб. Параллельно с этим произошло увеличение краткосрочных обязательств на 25,76% (15769 тыс. руб.) и уменьшение долгосрочных на 347 тыс. руб.

В составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность (кредиторская задолженность возросла на 25,76%).

2.3 Анализ финансовой устойчивости организации

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Практическая работа проводится на основании данных финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс. Для полного исследования привлекаются данные, содержащиеся в приложении к бухгалтерскому балансу (ф. №5).

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств

Собственные оборотные активы отражают сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.

Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

Ес = Ис – F

где Ес – наличие собственных оборотных средств; Ис – источники собственных средств (итог разд. «Капитал и резервы»); F – основные средства и вложения (итог разд. «Внеоборотные активы»).

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:

Ет = Ес + Кт = (Ис + Кт) – F

где Ет – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат; Кт – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. «Долгосрочные пассивы»).

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

Е = Ет + Кt = (Ис + Кт + Kt) – F

где E – общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат; Кt – краткосрочные кредиты и займы (итог разд. «Краткосрочные пассивы»).

Таблица 3. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

На основании таблицы 3 можно сделать следующие выводы:

1. Предприятие использует внешние заемные средства. Привлекаются долгосрочные кредиты и займы. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности кредиторской задолженностью, и она увеличилась за анализируемый период на 25,8%, т.е. администрация предприятия умело использует заемные средства для производственной деятельности.

Негативным моментом для предприятия является превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования

На предприятии также наблюдается недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов, что свидетельствует о том, что предприятие вынуждено обращаться к заемным средствам.

Относительные показатели финансовой устойчивости.

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменения за определенный период.

Базисными величинами могут быть:

– значения показателей за прошлый период;

– среднеотраслевые значения показателей;

– значения показателей конкурентов;

– теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

Страницы: 1, 2, 3