Бизнес-план в деятельности предприятий рыночной экономики

-разработка мероприятий по нейтрализации и компенсации возможных негативных последствий.

В процессе оценки риска необходимо учесть интересы всех участников проекта, т.е. инвесторов, исполнителей, продавцов, заказчиков, потребителей и т.д.

Выявление возможных рисков можно производить различными способами: от сложного анализа в математических моделях до интуитивных догадок.

В бизнес-плане необходимо стремится к количественной оценке риска. Существуют следующие количественные оценки риска:

1) статистический

2) метод экспертных оценок

3) аналитический метод

4) метод аналогий

Результаты оценки рисков могут быть представлены, как в абсолютных, так и в относительных величинах. В бизнес-плане должны быть показаны возможные убытки (потери активов, имущества, ц/б, времени, имиджа и т.д.)

Причины возможных убытков могут быть разнообразными: от политических факторов экономической и социальной нестабильности, несовершенства кредитно-денежной системы до форс-мажорных обстоятельств, некомпетентности кадров, рэкета и т.д.

Цена риска в общем виде

-прибыль при отсутствии данного риска,

- прибыль при наличии данного риска.

7.3 Мероприятия по нейтрализации и минимизации негативных последствий возможных рисков

Реагирование на возможные негативные последствия предусмотренную разработку мер предупредительно-профилактического характера. Они включают конкретные рекомендации действий в случае возникновения негативных последствий. С целью своевременного реагирования на негативные последствия разрабатывались альтернативные планы. Разработка альтернативных планов осуществляется в следующей последовательности:

- определение основных факторов внутренней и внешней среды, которые могут негативно влиять на бизнес

- определение масштабов их влияния на бизнес

- определение вероятности этого влияния

- разработка альтернативного плана действий, в котором необходимо определить критические точки достижения которых свидетельствует о развитии неблагоприятных тенденций.

Альтернативный план должен определить, что должны делать работники в неблагоприятной ситуации.

Наличие альтернативного плана свидетельствует о том, что предприниматель знает о возможных рисках и готовится к ним заранее.

Различаются внешние и внутренние способы снижения рисков.

Внешние:

- делегирование части рисков партнерам по бизнесу

- хеджирование (заключение домостр. Договоров по определенным объемам поставок и ценам)

- внешнее страхование рисков

Хеджирование – способ снижения рисков хозяйственной деятельности по средствам заключения долгосрочных соглашений на поставку продукции или материалов между поставщиком и потребителем.

По контракту потребитель получает право на фиксированное количество продукции сырья по оговоренной цене и тем самым защищает себя от возможного роста цен. Поставщик в свою очередь гарантирует оговоренную цену на продукцию (сырье) и тем самым защищает себя от возможного снижения цен.

Услуги страховых компаний могут быть как стандартными, так и договоренными.

Внутренние:

- повышение качества и эффективности управления фирмой

- увеличение качества продукции

- диверсификация деятельности (изменение направления деятельности фирмы)

- лимитирование (ограничение верхнего придела инвестиций в определенные проекты)

- создание производственных запасов

- увеличение обоснованности и полноты информации.

Фирма также может снизить свои потери, используя метод самосохранения. Он связан с созданием специальных резервных фондов для покрытия убытков. Самосохранение применяется в том случае, когда стоимость имущества, которое страхуется, невелика, по сравнению с имуществом и финансовыми параметрами всего бизнеса. В том случае вероятность убытков не велика.

8. Финансовый план

8.1 Значение, содержание и технология разработки

Финплан является ключевым разделом БИЗНЕС-ПЛАНА.

Главная цель финплана – обобщить основные разделы бизнес-плана в стоимостном выражении и обосновать целесообразность реализации проекта с экономической точки зрения. Расчеты, которые содержаться в финплане должны давать четкие ответы на вопросы:

- откуда фирма получит деньги и на что их потратит

- как соотносятся технические потребности фирмы в деньгах с движением наличности

- каково будет финансовое состояние фирмы в конце планового периода

- сможет ли предприниматель выполнить взятые на себя обязательства

- способен ли предприниматель должным образом распорядиться полученными им средствами, чтобы своевременно возвратить долги и обеспечить достаточную прибыль на вложенный капитал.

Этот раздел бизнес-плана является наименее гибким в отличие от других разделов. Финплан должен содержать установленный пречень стандартных финансовых документов, Это делается с целью, чтобы любой потенциальный инвестор или кредитор мог по стандартной методике провести анализ финансовой информации и финансового состояния фирмы с целью принятия решения вложения своих средств в проект. Инвесторы и кредиторы требуют, чтобы финплан разрабатывался на три года с разбивкой показателей по месяцам за первый год и по кварталам за второй и третий года. Финансовый план не должен иметь разногласий с другими разделами бизнес-плана. Например, если в маркетинг-плане показано намерение развернуть широкомасштабную рекламную компанию, то все затраты, связанные с этим должны быть отражены в плане доходов и расходов. Поскольку весь бизнес-план характеризуется определенной степенью неопределенности, в финансовом плане целесообразно проработать несколько вариантов ведения бизнеса. Например один из вариантов должен основываться на консервативных (пессимистических) допущениях, а второй- учесть весь потенциал ведения бизнеса. В бизнес-плане по возможности необходимо подчеркнуть достоверность информации, если показатели финансового плана имеют существенные отклонения от среднеотраслевых, необходимо дать исчерпывающее объяснение по эти вопросам.

Финансовый план содержит подразделы:

1)           план доходов и расходов (прибылей и убытков)

2)           план денежных поступлений и выплат (план движения наличности)

3)           плановый баланс

4)           плановые финансовые коэффициенты

5)           определение безубыточности предприятия.

В финансовом плане обязательно должны быть приведены допущения, на учете которых рассчитывались финансовые показатели. Для уже существующей фирмы в финансовом плане необходимо показать динамику основных показателей работы предприятия за последние 3-5 лет. Копии соответствующих финансовых документов приложить.

8.2 План доходов и расходов

План доходов и расходов характеризует общую сумму доходов и расходов фирмы за определенный период. План доходов и расходов составляется в следующей последовательности:

1.                 определяются средние показатели по отрасли, которой принадлежит бизнес. Среднеотраслевые показатели являются ориентиром для разработки плана доходов и расходов и для контроля за фактической деятельностью фирмы. Отклонения от среднеотраслевых показателей требуют соответствующих пояснений. Источниками расчета среднеотраслевых показателей могут быть:

o        статистические ежегодники;

o        финансовая отчетность аналогичных компаний, банков и ассоциаций;

2.                 определяется объём продаж продукции предприятия. Объём продаж является важнейшим элементом для расчета остальных показателей, в том числе и финансовых. Для прогнозирования объёма продаж используется информация маркетинг-плана а также информация, полученная в результате специального исследования рынка, опроса потребителей, консультации с экспертами. Объем продаж составляется по каждому виду продукции с разбивкой по месяцам за 1-й год и по кварталам за 2 и 3-й года. При значительном росте объёма продаж необходимо сделать соответствующие пояснения.

3.                 рассчитываются прямые и операционные затраты фирмы на производство и реализацию продукции. Это стоимость сырья и материалов комплектующих, полуфабрикатов, прямо связанные с производством конкретного вида продукции. Они прямо ложатся на себестоимость продукции. Операционные затраты – все остальные затраты, необходимы для нормального функционирования предприятия (заработная плата аппарата управления с начислениями, обслуживающего персонала, платежи за коммунальные услуги, затраты на офис и рекламу, амортизационные отчисления, командировочные расходы, арендные и ремонтные платежи и другие операционные затраты)

4.                 определяется валовой доход (валовая прибыль) как разница между общим объемом продаж фирмы (п.А плана доходов и расходов) и прямыми затратами на производство и реализацию продукции (п.Б плана доходов и расходов).

5.                 определяются операционные расходы по предприятию и рассчитывается операционная прибыль предприятия (В-Г)

6.                 рассчитывается сумма погашения по кредитам (возврат кредита + % за кредит)

7.                 рассчитывается прибыль после уплаты платежей по кредиту как разница между операционной прибылью и суммой платежей за кредит

8.                 в соответствии с действующим законодательством рассчитывается сумма уплачиваемых налогов (полная или упрощенная система налогообложения)

9.                 чистая прибыль предприятия (Ж-З).

План доходов и расходов

Инвесторы и кредитор требуют, чтобы в фин.плане был проведен анализ безубыточности и определена точка безубыточности. Точка безубыточности определяется графическим и аналитическим методами.

Аналитический метод определения безубыточности

Для предприятий, выпускающих один вид продукции (монопродукция) по одинаковым ценам точка безубыточности определяется по формуле:

Для предприятий, выпускающих несколько видов продукции по разным ценам, точка безубыточности определяется по формуле:

Графический метод определения безубыточности для предприятий, выпускающих один вид продукции (монопродукция)

При построении графика безубыточности все значения используются годовые.

Графический метод определения безубыточности для предприятий, выпускающих несколько видов продукции :

8.3 План денежных поступлений и выплат

Высокая прибыльность предприятия не гарантирует его платежеспособность. Это связано с тем, что денежные поступления не всегда совпадают с затратами предприятия. В процессе разработки плана денежных поступлений и выплат необходимо учитывать:

Ø   поступления денег со всех источников, в том числе от продажи акций, ценных бумаг и активов предприятия;

Ø   в случае, если фирма расширяет свою деятельность, затраты на складские запасы растут быстрее, чем поступления средств от реализации продукции;

Ø   на практике могут возникнуть ситуации, когда фирма будет иметь относительный убыток наличности, в таком случае необходимо заранее предусмотреть её рациональное использование.

План денежных поступлений и выплат позволяет определить периоды, в которые фирма будет ощущать дефицит или иметь излишек наличности.

В плане денежных поступлений и выплат определяется, какую сумму средств будет необходимо привлечь, и показывается, на какие цели эти средства будут израсходованы. План денежных поступлений и выплат помогает выяснить, когда привлеченные средства могут быть возвращены.

Главная задача плана денежных поступлений и выплат сводится к согласованию во времени денежных поступлений и выплат с целью обеспечения ликвидности предприятия.

8.4 Плановый баланс

Для эффективного управления фирмой необходимо иметь четкую картину её финансового состояния. С этой целью на определённую дату составляется баланс фирмы.

Баланс фирмы - это финансовый документ, в котором все средства фирмы сгруппированы по их содержанию, размещению и источникам поступления.

Баланс фирмы – это своеобразная фотография фирмы на определённую дату.

Баланс показывает, какие средства фирма имеет в своем распоряжении (активы), сколько она должна поставщикам и кредиторам (пассивы) и какой у неё собственный капитал (СК).

АКТИВ=ПАССИВ+СК

Активы – это имущество и ресурсы, которые фирма имеет в своем распоряжении и благодаря которым создаётся прибыль.

Активы делятся на текущие и постоянные.

К текущим активам предприятия относят те активы, которые относительно быстро могут быть превращены в денежные средства. К ним относятся:

ü   денежные средства в кассе предприятия и на расчетных счетах

ü   запасы сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива

ü   запасы ( запасные части и т.д.)

ü   вперёд оплаченные платежи

ü   ценные бумаги

ü   дебиторская задолженность

Постоянные активы – это те активы, продолжительность использования которых

превышает 1 год и которые не могут быть быстро превращены в денежные средства. К ним относятся все необоротные активы:

ü       здания

ü       сооружения

ü       оборудование

ü       машины

ü       техника

ü       патенты

ü       лицензии

ü       промышленные образцы

ü       товарные знаки

ü       знаки обслуживания и др.

Пассивы – это обязательства фирмы перед кредиторами, другими фирмами, организациями и банками.

Они делятся на :

§        текущие (до 1 года)

§        долгосрочные (более 1 года)

8.5 Ожидаемые финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты:

1)            ликвидности

2)            платежеспособности

3)            рентабельности

4)            прибыльности

На основе рассчитанных коэффициентов потенциальные кредиторы, инвесторы и сам предприниматель могут увидеть платежеспособность, финансовую устойчивость, прибыльность фирмы, сравнить эти показатели с нормативными и сделать соответствующий вывод.

Коэффициент ликвидности

Ликвидность – способность фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства, способность активов фирмы превращаться в наличность, которая является абсолютно ликвидным средством. Недостаточна ликвидность может увеличить затраты на финансирование фирмы и сделать невозможным оплату счетов и выплату дивидендов.

Основными показателями ликвидности являются:

·              чистый оборотный капитал

·              коэффициент текущей ликвидности

·              коэффициент абсолютной ликвидности

Абсолютная ликвидность показывает способность предприятия покрывать свои текущие обязательства на момент составления плана (баланса)

Коэффициент промежуточной ликвидности:

Коэффициент общей ликвидности:

Основные показатели финансовой устойчивости:

Обобщающим показателем является излишек или недостаток средств для формирования оборотных средств и, в частности, запасов. Внешним показателем финансовой устойчивости является платежеспособность.

1) Наличие собственных оборотных средств(CОС):

- собственный капитал

- внеоборотные активы

2) Наличие собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств:

-долгосрочные обязательства

3) Общая величина источников формирования оборотных средств:

-краткосрочные кредиты

4) Величина чистых мобильных средств:

- текущие активы

-текущие обязательства

5) Излишек (недостаток) СОС:

-займы

6) Излишек (недостаток) СОС и долгосрочных вложений:

7) Излишек (недостаток) основных источников финансирования:

На основании рассчитанных излишков (недостатков) оборотных средств можно рассмотреть 4 ситуации существования предприятия:

К показателям финансовой устойчивости также относятся:

1) Коэффициент финансовой независимости ( автономии)

2) Коэффициент финансовой зависимости:

3) Коэффициент финансирования:

4) Коэффициент финансовой обеспеченности СОС:

5) Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала:

Показатели рентабельности:

Они показывают эффективность управления капиталом.

1) Рентабельность продаж (показатель валовой прибыли) показывает потенциальную доходность фирмы:

2) Рентабельность по чистой прибыли:

3) Рентабельность капитала (инвестиций):

4) Рентабельность собственного капитала:

Средние показатели рентабельности по различным видам деятельности:

Страницы: 1, 2, 3