Ценообразование в системе финансового планирования и финансового контроля на предприятии
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача dl) отражает скорость оборота всего капитала или
эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.
Данные показывают, что за анализируемый период этот показатель увеличился,
значит, на предприятии быстрее совершался полный цикл производства и обращения,
приносящий прибыль.
Устойчивость финансового положения анализируемого объекта и
его деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу
финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных
источников финансирования. В нашей организации, такого за анализируемый период
не произошло (дебиторская задолженность меньше кредиторской).
Срок погашения кредиторской задолженности сократился на 62
дня.
Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности с 4,77 в 2006 году до 4,62 в 2007 году и, следовательно,
увеличение продолжительности дебиторской задолженности отрицательно сказывается
на деятельности исследуемого предприятия.
Снижение срока погашения кредиторской задолженности с 193,30
дней до 131,32 дня негативно сказывается на деятельности ЗАО "Агрофирма
Павловская нива".
Об интенсивности использования ресурсов предприятия,
способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности.
Данные показатели отражают как финансовое положение
предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью,
имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом (Приложение Е).
R2 (Бухгалтерская рентабельность от
обычной деятельности)
11,87
25,12
3.
R3 (Чистая рентабельность)
11,88
25,06
4.
R4 (Экономическая рентабельность)
10,68
26,41
5.
R5 (Рентабельность собственного капитала)
34,79
65,27
6.
R6 (Валовая рентабельность)
13,12
25,79
7.
R7 (Затратоотдача)
15,11
34,76
8.
R8 (Рентабельность перманентного капитала)
34,79
65,27
9.
R9 (Коэффициент устойчивости
экономического роста)
34,79
65,27
Из таблицы 10 видно, что рентабельность продаж (R1) к концу анализируемого периода повысилась на 12,67, это
связано с увеличением объема реализации.
В показателе рентабельности активов (R4)
результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется
с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами).
Из данных показателей валовой рентабельности (R6) видно, что
валовая прибыль на единицу реализованной продукции повысилась на 12,67% к концу
2007 года.
Анализ рассчитанных показателей финансового состояния ЗАО
"Агрофирма Павловская нива", показал, что исследуемое предприятие
имеет достаточно высокую финансовую устойчивость и является экономически
выгодным предприятием, а также оно довольно привлекательно для инвесторов.
Расходы, возникающие в ходе осуществления хозяйственной
деятельности организации, являются уменьшением экономических выгод в результате
выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения
обязательств, приводящих к уменьшению капитала организации, за исключением
уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).
В бухгалтерской отчетности организации расходы должны быть
отражены как минимум в двух ракурсах: по управленческим функциям (производственные,
коммерческие, управленческие и прочие) и по элементам затрат (материальные,
заработная плата, социальные отчисления, амортизация и прочие).
Расходы будущих периодов - это затраты, произведенные в
отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам (расходы на
подготовку и освоение производства, на аренду объектов основных средств, на
рекламу, на приобретение лицензий, на оплату услуг и т.п.) за последующие
периоды. Расходы будущих периодов отражаются в активе бухгалтерского баланса.
Объединяя определенные виды расходов в группы, организация
формирует показатели себестоимости. В общем виде себестоимость - это имеющая
стоимостную оценку совокупность затрат живого и овеществленного труда,
использованных в процессе производства продукции (работ, услуг), природных
ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых
ресурсов, а также других расходов, необходимых для осуществления хозяйственной
деятельности, признанных в соответствии с учетной политикой организации и
участвующих в формировании прибыли.
Составим таблицу для анализа состава, структуры и динамики
расходов ЗАО "Агрофирма Павловская нива"
Таблица 11 -
Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов ЗАО "Агрофирма
Павловская нива"
Показатель
Состав доходов и расходов,
тыс. руб.
Темп роста или снижения,%
Структура доходов и расходов,
%
2006
2007
изменен.
(+, -)
2006
2007
изменен.
(+, -)
1. Доходы
127906
175145
47239
36,93
100
100
-
Выручка от продаж
105039
162891
57852
55,07
82,12
93,00
10,88
1.2 Прочие доходы
22867
12254
-10613
-46,41
17,87
6,99
-10,88
2. Расходы
115653
134671
19018
16,44
100
100
-
2.1 Себестоим.
91249
120866
29617
32,45
78,89
89,74
10,85
2.2 Проценты к уплате
2386
3227
841
35,24
2,06
2,39
0,33
2.3 Прочие расходы
21799
10312
-11487
-52,69
18,84
7,65
-11, 19
2.5 Налог на прибыль
101
181
80
79, 20
0,08
0,13
0,05
2.6 Отложен. Налоговые активы
118
85
-33
-27,96
0,10
0,06
-0,04
3. Чистая прибыль
12489
40833
28344
226,95
-
-
-
4. Коэффициен. соотношен. доходов и расходов
1,1059
1,3005
0, 1946
17,59
-
-
-
В 2007 году общая величина доходов ЗАО "Агрофирма
Павловская нива" составила 175145 тыс. руб., что на 47239 тыс. руб. (или
36,93%) больше общей величины доходов 2006 года. Значительное влияние на рост
доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в 2007 году увеличилась по
сравнению с 2006 годом на 57852 тыс. руб. (или на 55,07%).
Расходы ЗАО "Агрофирма Павловская нива" в 2007
году также возросли. Их общая величина составила 134671 тыс. руб., что на 19018
тыс. руб. (или на 16,44%) больше, чем в 2006 году. Рост совокупных расходов
организации можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции,
так как опережающим был темп роста совокупных доходов - 36,93%.
Рассматривая состав расходов ЗАО "Агрофирма Павловская
нива", следует отметить, что показатели практически всех статей
увеличились в 2007 году как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном
"удельный вес) выражении. Исключение составляют отложенные налоговые активы,
величина которых уменьшилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 33 тыс. руб.,
или 27,96%. Такая экономия расходов связана прежде всего с сокращением
производственных затрат, что стало возможным благодаря снижению относительного
уровня затрат (расходоемкости) материальных и трудовых ресурсов. Фактором таких
позитивных тенденций является реализация жесткой политики экономии
производственных ресурсов за счет снижения закупочных цен на сырье, материалы,
минимизация производственных отходов, устранение потерь рабочего времени,
экономия энергоресурсов.
Негативная тенденция роста наблюдается по таким видам
расходов, как проценты к уплате (на 841 тыс. руб., или 35,24%), а также по
расходам, связанным с налогообложением прибыли (на 80 тыс. руб).
В результате совокупного влияния вышеперечисленных факторов
чистая прибыль ЗАО "Агрофирма Павловская нива" в 2007 году составила
40833 тыс. руб., что на 28344 тыс. руб. больше, чем в 2006 году.
Для более детального изучения расходов, связанных с
осуществлением обычных видов деятельности исследуемой организации, используем
информацию, представленную в разделе "Расходы по обычным видам
деятельности (элементам)" приложения к бухгалтерской отчетности (форма №5),
по данным которой составим таблицу 12 для проведения структурно-динамического
анализа.
Таблица 12 -
Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности ЗАО "Агрофирма
Павловская нива"
Показатель
Состав расходов,
тыс. руб.
Темп роста или снижения,%
Удельный вес,
%
2006
2007
изменен.
(+, -)
2006
2007
изменен.
(+, -)
Материальн.
Расходы
43287
85724
42437
98,03
66,13
70,45
4,32
2. Расходы на оплату труда
9759
15907
6148
62,99
14,91
13,07
-1,84
3. Социальн. Отчисления
2065
3477
1412
68,37
3,15
2,85
-0,3
4. Амортизац
2544
3063
519
20,40
3,88
2,51
-1,37
5. Прочие расходы
7794
13502
5708
85,90
11,90
11,09
-0,81
6. Итого расходов по обычным видам деятельности
65449
121673
56224
85,90
100
100
-
7. Выручка от продаж
105039
162891
57852
55,07
-
-
-
8. Расходы на 1 руб. выручки от продаж (расходоем-
кость обычных видов деятелельн.
0,6230
0,7469
0,1239
19,88
-
-
-
9. Прибыль от продаж
13790
42025
28235
204,74
-
-
-
10. Рентабельн. расходов,%
21,06
34,53
13,47
63,96
-
-
-
В 2007 году наблюдается рост общей величины расходов по
обычным видам деятельности (на 56224 тыс. руб., или 85,90%), которая составила
121673 тыс. руб.
Сравнение относительной динамики общей величины расходов по
обычным видам деятельности (85,90%) и выручки от продаж (55,07%) свидетельствует
о том, что рост расходов был не оправдан и не компенсирован за счет выручки.
Значения отдельных элементов расходов отражают рост как
абсолютных, так и относительных показателей их динамики. Наиболее существенным
был рост материальных расходов (на 42473 тыс. руб., или на 98,03%). Структура
расходов показывает, что наибольшая доля в 2007 году приходится также на
элемент "материальные расходы" - 70,45%, что на 4,32% выше значения
2006 года. Вместе с тем наблюдалось снижение доли расходов по оплате труда, включая
социальные отчисления. Такие тенденции традиционны для российских предприятий,
так как в условиях неполной занятости населения экономия на заработной плате
представляется руководству компаний наиболее легким источником роста прибыли.
Наряду с показателями структуры и динамики расходов целесообразно
оценить относительные показатели, характеризующие уровень расходоемкости
текущей (операционной) деятельности организации. Одна из таких характеристик - коэффициент
расходоемкостиобычных видов деятельности, рассчитываемый как отношение
общей величины расходов по обычным видам деятельности к величине выручки от
продаж. По значению этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов
приходится на каждый рубль выручки, или какую долю в выручке занимают текущие
расходы. По данным ЗАО "Агрофирма Павловская нива", в 2006 году для
получения каждого рубля выручки ему пришлось потратить 62,3 коп., а в 2007 году
- 74,69 коп. Таким образом, можно утверждать, что рентабельность продаж
снизилась за счет относительной увеличения расходов.