Диагностирование финансового состояния предприятия

p> [pic]

Рис. № 3. Последовательность смены направлений техники

Смена поколений машин является элементарной клеточкой циклов более высокого уровня. Возникновение нового направления технически связанно с революционным переворотом в одной из областей трудовой деятельности человека. Жизненный цикл II рода "Новое направление техники" по мнению
Ю.В. Яковца отличается от жизненного цикла I рода – более глубокими преобразованиями технических основ отраслей, строительства, во-вторых более широким охватом отраслей и процессов, на которые распространяется новое направление, в третьих большей длительностью 40 – 60 лет. Каждое новое направление технически реализует свой потенциал в ряде сменяющих друг друга поколений техники. В рамках одного направления техники меняются несколько поколений машин, новые направления могут долгое время использоваться наряду с прежними. Смена поколений и направлений техники охватывает одну область ее производства и применения, характеризует закономерность циклического обновления техники в отраслевом разрезе.
Однако смена машин не может ограничиваться одной отраслью. Возникает цепная реакция, которая охватывает одну область техники за другой, происходит массовое обновление техники, которое Ю.В. Яковец отнес к III фазе жизненного цикла. Задержка, отставание в каком-либо одном звене могут задержать технический прогресс во всем обществе. Поэтому переход к новым поколениям техники охватывает группу взаимосвязанных отраслей, ведет к необходимости массового обновления активной части основных производительных фондов.

Массовый переход к новым направлениям техники в ведущих отраслях производств, т.е. концентрация на сравнительно узком отрезке времени частичных технических революций, которые дополняя и углубляя друг друга, постепенно охватывают все основные сферы трудовой деятельности.

Такие изменения характерны для последнего жизненного цикла IV рода производства, которые выделил Ю.В. Яковец.

Большой интерес в вопросах цикличности развития производства и экономики в целом возникал и у зарубежных исследователей. Наиболее подробно охарактеризовать экономические циклы производства и их последовательность смогли в своих работах Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стенли
Л. Брю. В своих исследованиях К.Р. Макконнелл и Ст.Л. Брю приходят к выводу о том, что отдельные экономические циклы существенно отличаются друг от друга по принадлежности и интенсивности, тем не менее все они имеют одни и те же фазы.

1) Пик цикла – характеризуется тем, что в экономике полная занятость, производство работает на полную или почти на полную мощность. Уровень цен имеет тенденцию к повышению, а рост деловой активности прекращается.

2) Фаза спада – занятость сокращается, однако цены не поддаются тенденции к снижению. Цены падают, когда спад продолжительный, т.е. если возникает депрессия.

3) Низшая точка спада – т.е. производство и занятость, достигнув самого низшего уровня начинает "выбираться" со дна..

4) В фазе оживления уровень производства повышается, а занятость возрастает до полной занятости. Уровень цен может начать повышаться до тех пор, пока не возникает полная занятость и производство не начнет работать на полную мощность.

[pic]

Рис. № 4. Цикличность развития производства

1.2. Методические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия.

Выставить верный диагноз предприятию, а именно, определить в каком состоянии оно находиться в данное время и какие предпосылки у него есть дальнейшему развитию, возможно с помощью методических подходов диагностирования. В настоящее время конкретных разработок диагностирования, которые было бы возможно применить для предприятий в нашей стране, нет. Это связано с рядом причин: нестабильная экономическая и политическая обстановка в стране, слабое финансовое состояние многих предприятий, сложности при разработке прогнозов, отсутствие высококвалифицированных специалистов – аналитиков. Под диагностикой финансового состояния предприятий понимают оценку этого состояния и направления изменения его в будущем на основе подробного анализа финансовых показателей за определенный период времени.

Анализ существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части.

Родоначальником систематизированного анализа в экономике как составного элемента бухгалтерского учета, следует считать француза Жака
Савари (1622 – 1690), который ввел понятие синтетического и аналитического учета и науки об управлении предприятием. Идеи Савари были углублены в XIX веке итальянским бухгалтером Джузеппе Чербони (1827 –
1917), который создал учение о синтетическом сложении и разложении бухгалтерских счетов. В конце XIX – начале XX вв. появилось оригинальное понятие в учете – балансоведении. В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину XX в. А.К. Рощаховский (1910 г.) по праву считается первым русским бухгалтером, который по-настоящему оценил роль экономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учетом. В
20-е годы теория балансоведения, в частности методика анализа баланса, была окончательно сформирована в трудах А.П. Рудановского, Н.А. Блатова и др. В конце XIX – начале XX вв. активно развивается наука о коммерческих вычислениях. Анализ баланса и коммерческие вычисления и составили, таким образом, суть финансового анализа. По мере строительства планового социалистического хозяйства в России финансовый анализ сравнительно быстро был трансформирован в анализ хозяйственной деятельности. Произошло это путем естественного принижения роли коммерческих вычислений, усиление контрольной функции, доминирования анализа отклонений фактических значений от плановых, снижения значимости баланса как инструмента финансового управления. Анализ все более и более отделялся от бухгалтерского учета, по сути он превращался в технико – экономический анализ. К началу 40-х годов появляются первые книги по анализу хозяйственной деятельности (Д.П. Андрианов, М.Ф. Дьячков и др.). в начале
70-х выходят первые книги по разработке методических подходов к теории анализа хозяйственной деятельности (М.И. Баконов, А.Д. Шеремет, И.И.
Каракоз).

Во время перестройки экономики (начало 90-х годов) происходит возрождение важнейшего элемента аналитической работы, как финансовый анализ. В его основе лежат анализ и управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования как основным и приоритетным видом ресурсов.
Основными исполнителями такого анализа стали бухгалтера и финансовые менеджеры. Однако анализ хозяйственной деятельности, понимаемый как технико – экономический анализ, не отменяется – он становиться прерогативой руководителей. Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

. оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

. оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

. выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

С помощью полученных результатов в ходе проведения анализа, которые станут основой для прогнозирования, возможно определить, какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансово – экономическое состояние. Под финансовым состоянием предприятия понимают совокупность показателей, которые отражают процесс формирования и использования его финансовых средств.

На данный момент разработано много методик проведения анализа финансового состояния предприятия. Однако не всегда результаты анализа известных методик можно использовать для прогнозирования. Какая же из них является более полной и довольно доступной для дальнейшего развития предприятия? Ответить на этот вопрос возможно путем сравнения выбранных много методических подходов анализа финансового состояния предприятия.

Рассмотрим особенности различных методических подходов к анализу финансового состояния предприятия.

Методика проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенная Шереметом А.Д. и Сайфулиным Р.С.

Основные этапы анализа финансового состояния предприятия данной методики представлены в таблице № 1.2.1.

Таблица № 1.2.1. "Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия по методике № 1"

В таблице № 1.2.1. приведены основные этапы данной методики и их краткое содержание. Кроме указанных операций, методика предполагает возможность расчета следующих финансовых коэффициентов:

- коэффициент рентабельности

- коэффициент эффективности управления

- коэффициент рыночной устойчивости

Необходимо отметить, что основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия на основе данной методики, является обеспечение эффективного управления финансовым состоянием предприятия и оценка финансовой устойчивости его деловых партнеров.

Далее рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенную Дж. К. Ван Хорном.

При данном методическом обеспечении в проведении анализа финансового состояния предприятия можно выделить следующие этапы:

1. Расчет финансовых коэффициентов:

а) показатели ликвидности

б) коэффициенты обеспеченности обязательств (например, коэффициент покрытия процентных платежей прибылью)

в) коэффициенты платежеспособности

г) показатели рентабельности

2. Сравнение значений финансовых коэффициентов данного предприятия со средними по отрасли: вывод о степени ликвидности, обеспеченности обязательств, платежеспособности, рентабельности.

3. Анализ динамики вышеуказанных коэффициентов предприятия и определение долговременных тенденций.

4. Проведение процентного анализа отчетности за ряд лет (совмещение вертикального и горизонтального анализа данного баланса по статьям).

5. Проведение индексного анализа отчетности за ряд лет (на основе расчета базисных и цепных индексов по статьям актива и пассива).

Рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенную В.В. Ковалевым.

В таблице № 1.2.2. представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия по методике В.В. Ковалева.

Таблица № 1.2.2. "Этапы проведения анализа финансового состояния по методике № 3"

Рассмотрим четвертую методику, предложенную В.И. Подольским. В таблице
№ 1.2.3. представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия.

Таблица № 1.2.3. "Этапы анализа финансового состояния предприятия по методике № 4"

Обосную выбор наиболее удачной из рассмотренных методик анализа финансового состояния предприятия с точки зрения возможности его дальнейшего с помощью полученных результатов анализа.

Критериями выбора будут следующие:

1. Наличие и содержательность предварительных процедур.

2. Наличие дублирования этапов, процедур, работ.

3. Степень подробности и детальности рассмотрения этапов.

4. Степень раскрытия экономического содержания используемых показателей.

5. Степень детализации анализируемых данных.

6. Источники получения исходной информации.

7. Потенциальные пользователи результатов анализа.

Сравнение методик и анализа финансового состояния предприятия по перечисленным критериям рассмотрены в таблице № 1.2.4.

Выводы: во-первых, наиболее полной и содержательной для дальнейшего заключения является методика В.И. Подольского. В ней подробно описаны не только основные этапы анализа финансового состояния предприятия, но она и довольно доступна для пользователей. Результаты анализа финансового состояния предприятия, полученные с помощью методики, предложенной В.И.
Подольским, дают возможность определить какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансовое состояние и помогут спрогнозировать его финансовое состояние.

Во-вторых, исходя из последнего направления сравнительного анализа методики 1 и 2 представляют собой методики проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия, т.е. анализа, использующего публичную информацию (в основном информацию бухгалтерской отчетности) и как следствие этого, анализа, результатами которого пользуются преимущественно внешние пользователи (акционеры, кредиторы, поставщики, покупатели, инвесторы, государственные органы, ассоциации предприятий, профсоюзы). Методики 3 и 4 являются методиками внутреннего анализа финансового состояния, т.к. используется информация, как бухгалтерского, так и производственного учета на предприятии. Потенциальными пользователями этих методик будут лишь руководство, персонал предприятия и аудиторы.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7

МЕНЮ

Диагностирование финансового состояния предприятия