Коммерческая деятельность на рынке интеллектуальной собственности

Преимущества использования интеллектуальной собственности в качестве нематериальных активов для более эффективного ведения финансово-хозяйственной деятельности уже освоено многими организациями. Компании существенно сокращают свои налоговые выплаты, оформляя служебные задания как создание интеллектуальной собственности, относя к этому оригинальную информацию. Оценивают и ставят на учет товарные знаки, а потом передают как нематериальный актив при создании новых предприятий. Технологию, по которой выпускается пользующаяся спросом продукция, оформляют как нематериальный актив, амортизация которого снижает налогооблагаемую базу.

Перечень подобных конкретных действий для использования возможностей законодательства по интеллектуальной собственности для уменьшения издержек производства можно продолжить. Это формирует соответствующий рынок услуг. Среди них одна из наиболее востребованных услуг - это оценка стоимости интеллектуальной собственности.

2.2 Методологические подходы к оценке стоимости интеллектуальной собственности

При включении в хозяйственный оборот любого имущества возникает необходимость в оценке его стоимости. Объекты интеллектуальной собственности входят в состав имущественного комплекса предприятий и организаций, поэтому их оценка требуется если:[13]

предстоит выделение из крупного предприятия небольшой жизнеспособной фирмы

планируется поглощение одного предприятия другим

ожидается реорганизация фирмы (например, переход от АОЗТ к АООТ)

предстоит ликвидация предприятия

поступило предупреждение об отчуждении актива государством

Если юридический статус оцениваемого имущества компании не изменяется, то целями оценки интеллектуальной собственности становятся следующие:

включение объектов интеллектуальной собственности в уставный капитал

обоснование расчета цены за право использования объектов интеллектуальной собственности в связи с ожидаемым заключением лицензионного договора;

определение размера вознаграждения автора результатов интеллектуальной деятельности;

получение банковского кредита под залог исключительных прав владельца интеллектуальной собственности;

составление бизнес-плана с целью привлечения инвестиций;

определение размера налога на имущество при его дарении или наследовании;

страхование интеллектуальной собственности;

обоснование расчета компенсации за ущерб, нанесенный нарушителем исключительных прав.

Это далеко не полный перечень всех возможных ситуаций, встречающихся в хозяйственной практике, но их разнообразие в самом общем виде можно сгруппировать в два основных вида:

оценка стоимости в обмене или рыночная стоимость;

оценка стоимости в использовании.

Постановлением Правительства РФ[14] обязательным к применению субъектами оценочной деятельности определены следующие виды стоимости объекта оценки:

Рыночная стоимость объекта оценки - наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства;

Виды стоимости объекта оценки, отличные от рыночной стоимости;

Стоимость объекта оценки с ограниченным рынком - стоимость объекта оценки, продажа которого на открытом рынке невозможны или требует дополнительных затрат по сравнению с затратами, необходимыми для продажи свободного обращающихся на рынке товаров;

Стоимость замещения объекта оценки - сумма затрат на создание объекта, аналогично объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки;

Стоимость воспроизводства объекта оценки - сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, на создание объекта оценки, идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий с учетом износа объекта оценки;

Стоимость объекта оценки при существующем использовании - стоимость объекта оценки, определяемая исходя из существующих условий и целей использования;

Инвестиционная стоимость объекта - стоимость объекта оценки, определяемая исходя из его доходности для конкурентного лица при заданных инвестиционных целях;

Стоимость объекта для целей налогообложения - стоимость объекта оценки, определяемая для исчисления налоговой базы и рассчитываемая в соответствии с положениями нормативных правовых актов;

Ликвидационная стоимость объекта оценки - стоимость объекта оценки в случае, если объект оценки должен быть отчужден в срок меньше обычного срока экспозиции аналогичных объектов;

Утилизационная стоимость объекта оценки - стоимость объекта оценки, равная рыночной стоимости материалов, которые он в себе включает, с учетом затрат на утилизацию объекта оценки;

Специальная стоимость объекта оценки - стоимость, для определения которой в договоре об оценке или нормативно-правовом акте оговариваются условия, не включенные в понятие рыночной или иной стоимости, указанной в настоящих стандартах оценки.

Стоимость в обмене или рыночная стоимость предполагает вероятную цену продажи при условии, что рынок, на котором происходит переход собственности из одних рук в другие, является открытым и конкурентным, где цены сделок зависят от соотношения спроса и предложения. эта стоимость определяется конкретными обстоятельствами и реальными экономическими факторами, что позволяет называть ее объективной стоимостью, подчеркивая этим, что стоимость в обмене наиболее убедительна для сторон, участвующих в планируемой сделке.

Обоснованная (справедливая) рыночная стоимость - это наиболее вероятная цена, выраженная в денежном эквиваленте, по которой в день оценки собственность могла бы перейти из рук добровольного продавца в руки добровольного покупателя в результате коммерческой сделки на открытом конкурентном рынке при условии, что обе стороны действуют компетентно, расчетливо и без принуждения.

Стоимость в использовании подразумевает стоимость собственности в представлениях конкретного пользователя, что связано с потребностями конкретного субъекта хозяйствования и носит субъективный характер. Наиболее часто используемой формой такой стоимости является инвестиционная стоимость. Это стоимость собственности для конкретного инвестора или группы инвесторов, имеющих определенные цели и критерии инвестирования.

Эта стоимость, как правило, рассчитывается, исходя из данных, предоставляемых заказчиком оценки, без проверки их соответствия представлениям рынка о параметрах и возможных объемах реализации оцениваемой собственности. Здесь отсутствует положение о том, что предстоящая сделка рассматривается как гипотетическая, которая может состояться между типичным продавцом и типичным покупателем, выполнение которого необходимо при определении обоснованной рыночной стоимости.[15]

Все действия по оценке объектов интеллектуальной собственности регулируются Федеральным законом от 29 июля 1998 года №135-ФЗ "об оценке деятельности в Российской Федерации".

Каждый раз объекты интеллектуальной собственности нужно рассматривать с точки зрения соответствия следующим принципам:

объект оценки может быть выделен в имущественном комплексе и при необходимости быть передан иному собственнику;

объект оценки имеет реальную полезность для конкурентного субъекта хозяйствования, которую можно подтвердить документально;

объект оценки может быть замещен иным объектом собственности аналогичной полезности;

возможное использование объекта оценки приведет к планируемым денежным поступлениям.

Оценка стоимости объектов интеллектуальной собственности всегда связана с анализом определенного числа значащих факторов, влияние которых меняется со временем. Поэтому величина оценки стоимости указывается на конкретную дату.

В стандартах оценки определены три подхода, которые нужно использовать в зависимости от целей и условий использования объектов интеллектуальной собственности:

затратный подход;

сравнительный подход;

доходный подход.

Сущность затратного подхода заключается в расчете фактических затрат на создание, приобретение и использование оцениваемых объектов интеллектуальной собственности за прошедший расчетный период.

При использовании затратного похода возможно использование трех методов:

метода исходных затрат;

метода восстановительной стоимости;

метода стоимости замещения.

По методу исходных затрат проводятся следующие работы:

выявляются все фактические исходные данные, связанные с созданием, приобретением или введением в действие объектов интеллектуальной собственности;

затраты корректируются на величину индекса цен на дату оценки;

определяется коэффициент морального устаревания объектов интеллектуальной собственности.

Согласно методу восстановительной стоимости составляется новая смета возможных затрат на создание оцениваемого объекта, в которой величина цены указывается на дату оценки. Это позволяет основывать результаты оценки на реальных ценах, а не на калькуляции прошлых лет, которая не всегда сохраняется, и не индексации прошлых лет, которая не имеет единого подхода.

Метод замещения стоимости применяется, когда есть возможность определить минимальную цену приобретения объекта, полезность которого аналогична оцениваемому.

Затратный метод может быть использован для целей инвентаризации, балансового учета и других подобных целей.

Расчетная цена объектов интеллектуальной собственности при создании их на собственном предприятии определяется по формуле[16]

Где -коэффициент морального старения объектов интеллектуальной собственности, определяемых на дату оценки по формуле:

-фактический срок действия охранного документа на дату оценки

-номинальный срок действия охранного документа

-готовые суммарные затраты на создание объектов интеллектуальной собственности на собственном предприятии в году t

-коэффициент приведения разновременных ежегодных сумм к одному расчетному году

-коэффициент индексации, учитывающий изменение индекса цен в t-ом году

-начальный год расчетного периода

-конечный год расчетного периода

Оценка объектов интеллектуальной собственности, приобретенных у других предприятий или физических лиц, осуществляется на основе затрат, связанных с платежами по лицензионному договору. В этом случае:

-ежегодные суммарные затраты на покупку объектов интеллектуальной собственности в t-ом году.

Сравнительный подход связан с установлением стоимости сопоставимых объектов интеллектуальной собственности, по которым известны данные о стоимости, например по результатам ранее заключенных лицензионных договоров на объекты, близкие по технической сущности и условиям использования к оцениваемому объекту.

Отметим, однако, что применение данного подхода для оценки объектов интеллектуальной собственности, в отличие от традиционных товаров, имеет значительные ограничения. Это обусловлено многообразием и различием факторов, учитываемых при заключении коммерческих сделок, связанных с передачей прав на объекты интеллектуальной собственности, их параметров и условий совершения, а также конфиденциальностью таких сделок.

Для практической реализации данного подхода необходим сбор, анализ и систематизация данных о коммерческих условиях заключенных лицензионных договоров на передачу объектов интеллектуальной собственности на мировом и внутреннем рынках

Определить рыночную стоимость объектов интеллектуальной собственности по базе данных об аналогах можно лишь при правильном сопоставлении целей, параметров, объема и условий предоставления прав, а также условий выплаты вознаграждения. Как правило, подобные базы данных создаются в специализированных фирмах и носят конфиденциальный характер.

Вместе с тем рыночный подход широко используется для первоначальных оценок объектов интеллектуальной собственности с помощью публикуемых статистических данных об отраслевых ставках роялти.

Для осуществления такого подхода необходимо установить: срок лицензионного соглашения, объем продукции, базу и ставки роялти.

Расчетная стоимость лицензии определяется на базе роялти, рассчитываемая по формуле:

Где -ожидаемый объем продукции в t-ом году

 - цена единицы продукции в t-ом году

- размер роялти в в t-ом году

T – срок действия лицензионного соглашения

T – год действия лицензионного соглашения

Срок действия лицензионного договора включает в себя периоды освоения изобретения и его коммерческого использования. Как правило, он не должен превышать срока действия патента.

Объем производства продукта по лицензии определяется исходя из планируемой программы освоения закупаемой лицензии по годам. При этом необходимы сведения о потребностях рынка в продукции и производственных возможностях.

Цена единицы продукции по лицензии – цена изготовителя за вычетом расходов на упаковку. Хранение, страхование, налогов и других непроизводственных расходов.

Размеры роялти, определяемые на основе международных прецедентов по отдельным отраслям промышленности, представлены в различных литературных источниках. При определении размера роялти необходимо учитывать следующие факторы:

результаты анализа коммерческих условий конкурентных предложений.

наличие или отсутствие патентной защиты предмета лицензии.

объем продаваемой технической и технологической документации.

Доходный подход основан на расчете экономических выгод, ожидаемых от использования оцениваемых объектов интеллектуальной собственности. Этот подход заключается в определении размера прибыли, ассоциированной с оцениваемыми активами, ставок капитализации, учитывающих степень риска, связанного с доходностью используемых объектов интеллектуальной собственности, и остаточного экономического срока их службы.

Математический аппарат расчетов для реализации доходного подхода к оценке стоимости основан на известной формуле сложных процентов, которую используют при расчете размера вклада в банке:

Где  - начальная сумма

 - наращенная сумма

i-ставка ссудного процента

Определение современной величины PV по известной наращенной сумме называется дисконтированием денежного потока при норме дисконтирования, равной i.

Доходный подход при оценке стоимости объектов интеллектуальной собственности может быть реализован с помощью выполнения следующих работ:

Капитализация доходов

Дисконтирование будущих денежных доходов

Определение избыточных прибылей

2.3 Сравнение методологических подходов к оценке стоимости интеллектуальной собственности

Многообразие и различие целей, областей и условий использования объектов интеллектуальной собственности не позволяют разработать единую методику стоимости оценки. Известные методики стоимостной оценки не могут считаться универсальными и должны применяться дифференцированно в зависимости от целей использования.

Выбор методов оценки стоимости в каждом конкретном случае необходимо определять на основании преимуществ и недостатков каждого из них, а сопоставляемые результаты оценок, полученные при использовании разных методов, должны быть учтены при принятии решения об окончательной оценке объектов интеллектуальной собственности.[17]

Очевидно, что конкретным результатом оценки для целей инновационного бизнеса можно считать рыночную цену объектов интеллектуальной собственности или цену лицензии при передачи этого объекта интеллектуальной собственности для коммерческого использования.

Практически при уточнении цели оценки в каждом отдельном случае разрабатывают индивидуальную для каждого конкретного объекта методологию расчета, которая позволяла бы наиболее полно учесть все ценообразующие факторы, влияющие на его рыночную стоимость. Эта методология может учитывать прошлые затраты на создание и приобретение объекта, рыночную конъюнктуру и может быть основана на способности и возможности интеллектуальной собственности приносить прибыль.

Отсутствие строгой методологии, которая могла бы быть применена при любых обстоятельствах и для всех объектов интеллектуальной собственности, приводит к необходимости давать оценку сразу несколькими различными методами обосновывать полученный конечный результат как подсчитанный наиболее подходящим к данному случаю методом и наиболее полно отвечающий предъявляемым требованиям.

Как уже было сказано в данной работе, для оценки стоимости различных объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов используют следующие подходы

Сравнительный;

Доходный;

Затратный.

Если рассматривать предпочтительность этих подходов применительно к различным нематериальным активам и объектов интеллектуальной собственности, то рекомендуется руководствоваться советами, представленными в Приложении №1

Основной подход обычно обеспечивает наиболее точную оценку для конкретного актива. Второстепенный подход может работать хорошо, но обычно имеет ряд существенных недостатков. Он может быть полезным для сравнения и подтверждения оценки, полученной с использованием основного подхода. Неэффективный подход используется, если не существует определенных обстоятельств или данных для применения более эффективного, но получается наименее точное значение.

Не вызывает сомнений, что наиболее обоснованная оценка используемой на рынке интеллектуальной собственности возможна по ее вкладу в капитал предприятия как актив бизнеса, поэтому основным подходом расчетов стоимости данного имущества является доходный метод.

Сравнительный подход требует учета слишком многих факторов, чтобы рекомендовать его для оценки объектов интеллектуальной собственности. К сожалению, данные, необходимые для его осуществления, редко доступны, выбор правильной аналогии затруднен, и регулярное использование сравнительного подхода здесь вряд ли возможно.

При затратном подходе к оценке объектов интеллектуальной собственности ее цена может быть определена с большой точностью, но конечная цифра не в состоянии учесть ряд важных факторов, таких, как прибыль коммерциализации, инвестиционные риски и потенциал роста дохода.

Кроме трех основных достаточно точных подходов к оценке стоимости объектов интеллектуальной собственности часто применяют более простые и грубые методы для «быстрой» первоначальной оценки:

метод « 25% от валовой прибыли»;

метод «5% от продаж»;

метод возврата на инвестиции в исследования и разработки;

метод возврата средств от продаж.

Можно сколь угодно долго спорить с методологическими подходами оценки интеллектуальной собственности, но в современной экономике интенсивность развития фирменной технологии достаточно точно может определить только рынок, назначая свою цену на акции компаний.

2.4 Монополия на объекты интеллектуальных прав и «виртуальная экономика»

Право интеллектуальной собственности всегда было призвано удовлетворять два интереса - частный и общественный, которые зачастую противоречат друг другу. В своем развитии эти интересы расширились до аналогов национального и глобального, сохранив соответствующее противостояние. Поэтому одним из юридических вызовов глобализации является необходимость противостояния такому явлению, как «злоупотребление интеллектуальными правами».

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6