|
|
Политика управления затратами на персонал коммерческого банка
Задание 3. Управление дебиторской
задолженностью (ДЗ).
Исходные данные:
DSO_0 – оборачиваемость ДЗ (до) = 30 дней
DSO_N –
оборачиваемость ДЗ (после) = 25 дней
S_0 – годовой объем реализации (до) = 200 тыс. руб.
S_N – годовой объем
реализации (после) = 185 тыс. руб.
V – переменные затраты в % от объема реализации = 80% от
объема реализации
В_0 – объем безнадежных долгов (до) = 3% от объема реализации
В_N - объем
безнадежных долгов (после) = 1,5% от объема реализации
к – цена инвестиций в ДЗ в % от объема реализации
Необходимо найти изменения ДЗ и валовой прибыли (ВП).
Решение
Для расчета следует воспользоваться следующими формулами:
Изменение ДЗ = [(DSO_0 -
DSO_N)*(S_N/360)]+[DSO_0*(S_N - S_0)/360]
Изменение ДЗ = [(30 - 25)*(185/360)]+[30*(185 - 200)/360] = 2,57 – 1,25 = 1,32 тыс.руб.
Изменение ВП = (S_N - S_0)*(1-V) – k*(Изменение ДЗ) – (В_N* S_N - В_0*S_0)
Изменение ВП = (185 - 200)*(1-0,8) – 0,12*(1,32) – (0,015*
185 – 0,03*200) = - 3 – 0,16 – (2,78 – 6) = 0,06 тыс. руб.
Задание 4. Прогноз поступления и
расходования денежных средств
|
Исходные данные
|
январь
|
февраль
|
март
|
апрель
|
май
|
июнь
|
|
Остаток дебиторской задолженности на конец периода,
тыс.руб.
|
450
|
|
|
|
|
|
|
Сумма задолженности к погашению в текущем периоде, тыс.
руб.
|
450
|
|
|
|
|
|
|
Объем продаж каждого месяца, тыс. руб.
|
2650
|
2850
|
990
|
3150
|
3600
|
4000
|
|
Итого поступления средства от продаж
|
1350 + 855 = 2205
|
397,5 + 1425 + 297 = 2119,5
|
132,5 + 427,5 + 495 + 945 = 2000
|
142,5 + 148,5 + 1575 + 1080 = 2946
|
49,5 + 472,5 + 1800 + 1200 = 3522
|
157,5 + 540 + 2000 = 2697,5
|
|
Сумма затрат на покупку материалов, тыс. руб.
|
2000
|
2100
|
2400
|
2600
|
2800
|
3000
|
|
Выплаты по закупкам каждого месяца, тыс.руб.
|
1000
|
2050
|
2250
|
2500
|
2700
|
2900
|
|
Итого выплат поставщикам
|
1000
|
2050
|
2250
|
2500
|
2700
|
2900
|
|
Сумма затрат на оплату труда, тыс.руб.
|
600
|
550
|
620
|
585
|
590
|
690
|
|
Выплаты по оплате труда в каждом месяце, тыс.руб.
|
300
|
300
+ 275 =575
|
275 + 310 = 585
|
310 + 292,5 = 602,5
|
292,5 + 295 = 587,5
|
295 + 345 = 640
|
|
Итого затрат на оплату труда
|
300
|
575
|
585
|
602,5
|
587,5
|
640
|
|
Остаток денежных средств на начало
|
200
|
220
|
100
|
210
|
100
|
210
|
|
Общепроизводственные накладные расходы
|
520
|
500
|
490
|
510
|
500
|
580
|
|
Коммерческие расходы
|
48
|
48
|
47
|
50
|
51
|
49
|
|
Управленческие расходы
|
180
|
190
|
193
|
196
|
191
|
202
|
|
Налоги и отчисления
|
20
|
25
|
28
|
30
|
31
|
33
|
|
Прочие выплаты
|
200
|
215
|
210
|
220
|
207
|
210
|
|
Итого прочих выплат
|
968
|
978
|
968
|
1006
|
980
|
1074
|
|
Получение краткосрочных кредитов и займов
|
|
|
|
2000
|
|
|
|
Получение долгосрочных кредитов и займов
|
|
|
|
|
5000
|
|
|
Выплаты по кредитам
|
|
|
|
|
2000 + 200 = 2200
|
500
|
|
Размещение дополнительных акций
|
|
|
|
|
|
|
|
Схема поступления ДС, %
|
Схема оплаты материалов, %
|
Схема выплат заработной платы, %
|
Схема выплаты краткосрочного кредита
|
|
|
Предоплата
|
30
|
Оплата в этом месяце
|
50
|
Выплаты в этом месяце
|
5
|
Выплата в следующем месяце
|
100
|
|
Поступлений в этом месяце
|
50
|
Оплата через 1 месяц
|
50
|
Выплаты через 1 месяц
|
5
|
Ставка краткосрочного кредита, % (месяц)
|
10
|
|
Поступлений через 1 месяц
|
15
|
Оплата через 2 месяца
|
0
|
Выплаты через 2 месяца
|
0
|
Ставка долгосрочного кредита, % (год)
|
20
|
|
Поступлений через 2 месяца
|
5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Решение
Таблица 3 Прогноз
поступления и расходования денежных средств
|
Показатели
|
январь
|
февраль
|
март
|
апрель
|
май
|
июнь
|
|
Наличные деньги на начало года
|
200
|
220
|
100
|
210
|
100
|
210
|
|
Поступление ДС (выручка)
|
2205
|
2119,5
|
2000
|
2946
|
3522
|
2697,5
|
|
Денежные выплаты:
|
2268
|
3603
|
3803
|
4108,5
|
6467,5
|
5114
|
|
сырье и материалы
|
1000
|
2050
|
2250
|
2500
|
2700
|
2900
|
|
заработная плата
|
300
|
575
|
585
|
602,5
|
587,5
|
640
|
|
кредит
|
|
|
|
|
2200
|
500
|
|
прочие выплаты
|
968
|
978
|
968
|
1006
|
980
|
1074
|
|
Прирост (+), недостаток (-) ДС на конец месяца
|
-63
|
-1483,5
|
-1803
|
-1162,5
|
-2945,5
|
-2416,5
|
Задание 5. Рассчитать коэффициент финансовой
рентабельности и определить оптимальный уровень финансового левериджа
|
Показатели
|
Варианты расчета
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
1. Сумма СК
|
60
|
60
|
60
|
60
|
60
|
60
|
60
|
|
2. Возможная сумма ЗК
|
0
|
15
|
30
|
60
|
90
|
120
|
150
|
|
3. Общая сумма капитала (стр. 1+ стр. 2)
|
60
|
75
|
90
|
120
|
150
|
180
|
210
|
|
4. КФЛ (стр.2/стр.1)
|
0
|
0,25
|
0,5
|
1
|
1,5
|
2
|
2,5
|
|
5. КВРА
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
|
6. Ставка % за кредит без риска
|
8
|
8
|
8
|
8
|
8
|
8
|
8
|
|
7. Премия за риск, %
|
0
|
0
|
0,5
|
1
|
1,5
|
2
|
2,5
|
|
8. Ставка % за кредит с учетом риска (стр.6+стр.7)
|
0
|
8
|
8,5
|
9
|
9,5
|
10
|
10,5
|
|
9. Сумма ВП без % за кредит (стр.3*стр.5/100)
|
6
|
7,5
|
9
|
12
|
15
|
18
|
21
|
|
10.Сумма уплачиваемых % за кредит (стр. 2*стр.8/100)
|
0
|
1,2
|
2,55
|
5,4
|
8,55
|
12
|
15,75
|
|
11. Сумма валовой прибыли с учетом % за кредит (стр.9-стр.
10)
|
6
|
6,3
|
6,45
|
6,6
|
6,45
|
6
|
5,25
|
|
12. Ставка налога на прибыль, 24%.
|
0,24
|
0,24
|
0,24
|
0,24
|
0,24
|
0,24
|
0,24
|
|
13. Сумма налога на прибыль (стр.11*стр.12)
|
1,44
|
1,512
|
1,548
|
1,584
|
1,548
|
1,44
|
1,26
|
|
14. Сумма ЧП в распоряжении предприятия (стр. 11-стр.13)
|
4,56
|
4,788
|
4,902
|
5,016
|
4,902
|
4,56
|
3,99
|
|
15.КФР, % (стр.14*100/стр.1)
|
7,6
|
7,98
|
8,17
|
8,36
|
8,17
|
7,6
|
6,65
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|
|
