Повышение прибыли и рентабельности предприятия на примере ОАО Волгогазоаппарат

Анализ общей рентабельности имеет большое значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия.

2.7.3.1 Рентабельность продукции

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

- Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации

(без НДС);

- Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

- Рентабельность продаж по чистой прибыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

- Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчет данных показателей по ОАО «Волгогазоаппарат» представлен в таблице 2.16.

Таблица 2.16 – Показатели рентабельности продукции ОАО
«Волгогазоаппарат» (тыс. руб.)
|Показатели |2000 |2001 |2002 |2003 |
|Выручка от реализации |161544 |203649 |256953 |328061 |
|товаров, работ, услуг (без | | | | |
|НДС, акцизов и аналогичных | | | | |
|обязательных платежей) | | | | |
|Прибыль от реализации |10955 |14780 |22898 |19458 |
|Балансовая прибыль |8629 |10373 |19654 |13250 |
|Чистая прибыль |6404 |7149 |11693 |9969 |
|Рентабельность всей |0,068 |0,073 |0,089 |0,059 |
|реализованной продукции | | | | |
|Общая рентабельность |0,053 |0,051 |0,076 |0,04 |
|Рентабельность продаж по |0,04 |0,035 |0,046 |0,03 |
|чистой прибыли | | | | |

На основе данных таблицы построим диаграмму.
[pic]

Рисунок 2.12 – Изменение показателей рентабельности продукции за 2000-
2003 гг.

На основе расчётов можно сделать следующие выводы:

- Показатель общей рентабельности с каждым годом падает с 0,053 в 2000 году до 0,04 в 2003 году. Это говорит о том, что в 2003 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 0,04 копейки балансовой прибыли;

- Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также падает с

0,04 в 2000 году до 0,03 на конец 2003 года. Это говорит о том, что спрос на продукцию падает. Таким образом, в 2003 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь 0,03 копейки чистой прибыли;

- Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 0,9 % и составила к концу 2003 года 5,9 %.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции остаются на довольно низком уровне.

2.7.3.2 Рентабельность вложений предприятия

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

- Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется;

- Рентабельность вложений по чистой прибыли;

- Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования;

- Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций;

- Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 2.17.

Таблица 2.17 – Показатели для расчёта рентабельности
|Показатели |2000 |2001 |2002 |2003 |
|Прибыль балансовая |8629 |10373 |19654 |13250 |
|Прибыль чистая |6404 |7149 |11693 |9969 |
|Среднегодовая стоимость имущества |67996 |72490 |94124 |99074 |
|Собственные средства |35058 |40828 |52791 |60893 |
|Доходы от участия в других организациях |0 |0 |0 |0 |
|Долгосрочные финансовые вложения |0 |0 |0 |0 |
|Долгосрочные заёмные средства |0 |0 |0 |0 |

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 2.18.

Таблица 2.18 – Показатели рентабельности вложения
|Показатели |2000 |2001 |2002 |2003 |
|Общая рентабельность вложений (с.1/с.3) |0,1269|0,1431|0,2088|0,1337|
|Рентабельность вложений по чистой прибыли |0,0942|0,0986|0,1242|0,1006|
|(с.2/с.3) | | | | |
|Рентабельность собственных средств |0,1827|0,1751|0,2215|0,1637|
|(с.2/с.4) | | | | |
|Рентабельность долгосрочных финансовых |0 |0 |0 |0 |
|вложений (с.5/с.1) | | | | |
|Рентабельность перманентного капитала |0,1827|0,1751|0,2215|0,1637|
|(с.2/(с.4+с.7)) | | | | |

На основе данных таблицы построим диаграмму.

[pic]

Рисунок 2.13 – Показатели рентабельности вложений

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что в целом показатели рентабельности вложений за 2000 – 2002 год росли, но за 2003 год наметился спад.

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на среднем уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств.

2.8 Анализ финансового состояния предприятия

2.8.1 Анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Таким образом, дебиторская задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способами.
Допустимо объединение статей различных разделов. Занесем показатели для анализа структуры кредиторской и дебиторской задолженности в табл. 2.20.

Таблица 2.20 – Показатели для анализа структуры кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «Волгогазоаппарат»
|А1 |449 |2713 |1411 |263 |
|А2 |7911 |12416 |14971 |22778 |
|А3 |35704 |28639 |26920 |26770 |
|А4 |22901 |26590 |44785 |46949 |

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы – статьи V раздела баланса «Долгосрочные пассивы».

4. Постоянные пассивы (П4) – статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и

«Резервы предстоящих расходов и платежей». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Таблица 2.22 – Структура пассива баланса по степени погашения обязательств

| |2000 |2001 |2002 |2003 |
|П1 |26314 |27523 |24783 |22295 |
|П2 |4600 |0 |10875 |12000 |
|П3 |0 |0 |0 |0 |
|П4 |35058 |40828 |52791 |60893 |

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1

А2 >> П2

А3 >> П3

А4 П2 |А2>П2 |А2>П2 |А2>П2 |
|А3 ( П3 |А3(П3 |А3(П3 |А3(П3 |А3(П3 |
|А4 ( П4 |А40.5 |
|общей сумме | | | | | |
|Доля запасов в оборотных активах |0,815|0,67 |0,668|0,558|- |
|Доля собственных оборотных средств в |0,331|0,463|0,243|0,48 |>0.5 |
|покрытии запасов | | | | | |
|Коэффициент покрытия запасов |0,677|0,99 |0,93 |1,295|>1 |

На анализируемом предприятии на начало периода коэффициент покрытия ниже рекомендуемого – 1,3 (в среднем), но это вероятней всего связано с увеличением оборачиваемости средств, вложенных в запасы; коэффициент быстрой ликвидности – 0,4 (в среднем), значительно ниже норматива, так же как и коэффициент абсолютной ликвидности.

На конец анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности вырос и стал 0,604 - близким к нормативному значению, рост этого показателя произошел за счет увеличения дебиторской задолженности и суммы прочих оборотных активов; коэффициент абсолютной ликвидности – 0,007, что не соответствует нормативному значению, и это произошло за счет не эффективного использования краткосрочных финансовых вложений.

2.8.3 Анализ деловой активности

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов.
Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств. Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих
(оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Для определения деловой активности нашего предприятия рассчитаем следующие основные показатели, представленные в табл. 2.25.

Таблица 2.25 – Основные показатели для определения деловой активности
|Показатель |2000 |2001 |2002 |2003 |Норма |
|Оборачиваемость средств в расчетах |20,42 |16,4 |17,16 |14,4 |Рост |
|(в оборотах) | | | | | |
|Оборачиваемость запасов (в |3,659 |5,442 |6,156 |9,425 |Рост |
|оборотах) | | | | | |
|Оборачиваемость кредиторской |0,095 |0,097 |0,112 |0,087 |Снижен|
|задолженности (в днях) | | | | |ие |
|Коэффициент погашаемости |0,05 |0,061 |0,058 |0,069 |Рост |
|дебиторской задолженности | | | | | |
|Оборачиваемость собственного |4,61 |4,99 |4,87 |5,39 |Рост |
|капитала | | | | | |
|Оборачиваемость совокупного |2,376 |2,81 |2,73 |3,31 |Рост |
|капитала | | | | | |

Анализируя рассчитанные показатели можно сделать вывод о неплохой деловой активности ОАО «Волгогазоаппарат». Об этом говорит динамика следующих показателей:

- Возросла оборачиваемость запасов с 3,659 об. В 2000 г. до 9,425 об. В

2003 г.;

- Упала оборачиваемость кредиторской задолженности с 0,095 до 0,087 за исследуемый период;

- Увеличился коэффициент погашаемости дебиторской задолженности с 0,05 до 0,069;

- Возросла оборачиваемость собственного капитала с 4,61 до 5,39;

- Возросла оборачиваемость совокупного капитала с 2,376 до 3,31.

И наряду с этим, лишь единственный, из рассматриваемых показателей деловой активности, имеет отрицательную динамику:

- Упала оборачиваемость средств в расчетах с 20,42 об. до 14,4 об.

Таким образом, основные показатели деловой активности являются неплохими, но отрицательная динамика вышеуказанного показателя ставит вопрос о необходимости принятия мер по улучшению ситуации в данной области.

Выводы

На основе проведенного анализа хозяйственной деятельности ОАО
«Волгогазоаппарат» можно сделать следующие выводы:

1) Прежде всего, нельзя не заметить, что результаты финансово- хозяйственной деятельности предприятия в 2003 году немного улучшились по сравнению с 2002 г. А именно:

- Физический выпуск и реализация продукции увеличились на 15,3% и 18,3% соответственно;

- Выручка от реализации повысилась на 27,7%;

- Затраты на 1 руб. реализованной продукции снизились на 0,92%

Все это говорит о достаточно успешном функционировании предприятия в
2003 году.

2) Однако в работе предприятия есть и некоторые отрицательные моменты:

- Прибыль от реализации продукции уменьшилась на 17,7%;

- Рентабельность продаж уменьшилась на 0,016%;

- Предприятие выпускает продукцию довольно посредственного качества, т.е. отсутствует диверсификация производства, вследствие чего на показателях работы предприятия может сильно сказаться колебание спроса на его продукцию;

- Часть своей продукции предприятие реализует по более низким ценам другим предприятиям в форме взаимозачетов, что отрицательно сказывается на его финансовых результатах;

- Нельзя не отметить увеличение себестоимости единицы продукции в 2003 г. по сравнению с 2002 г., хотя, скорее всего оно вызвано инфляционными моментами и компенсируется увеличившейся ценой;

- Как показал проведенный анализ, некоторая часть ресурсов предприятия используется неэффективно, о чем говорит достаточно высокий уровень обнаруженных резервов.

Более того, сравнивая темпы изменения прибыли и выручки от реализации, можно сделать вывод, что предприятие идет по экстенсивному пути развития, т.е. при значительном росте выпуска продукции показатели прибыли и рентабельности не показывают должного роста. Это говорит о не достаточно эффективном использовании предприятием своих ресурсов.

В ходе анализа были выявлены резервы роста прибыли за счет нескольких факторов:

- за счет увеличения объема реализации продукции;

- за счет снижения себестоимости товарной продукции;

- за счет повышения среднереализационных цен вследствие оптимизации структуры реализации продукции.

По результатам анализа можно сделать следующие предложения:

А) Во-первых, для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли.

Б) Снижение себестоимости также значительно может увеличить получаемую предприятием прибыль. Как описывалось в предыдущем пункте, одним из факторов снижения себестоимости является увеличение объема выпускаемой продукции. Другими факторами являются:

- улучшение уровня организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще ликвидировать нерациональные издержки;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8