Для реализации проекта
необходимы средства в размере 318 тыс. долл., в том числе 165 тыс. долл. на
капитальный ремонт здания в соответствии с договором аренды, 112,5 тыс. долл.
на основное и вспомогательное оборудование и 29,52 тыс. долл. оборотных
средств.
Таблица 11 - Норматив
оборотных средств предприятия, тыс. долл.
Норматив
оборотных средств по статьям
2002
2003
2004
2005
2006
сырье и
материалы
19,15
36,13
53,08
69,67
86,01
вспомогательные
материалы
1,91
3,61
5,31
6,97
8,60
готовая продукция
5,78
7,90
11,10
14,24
17,29
итого
норматив оборотных средств
29,52
52,41
76,44
99,97
123,10
прирост
норматива оборотных средств
22,88
24,04
23,53
23,13
источник
покрытия – фонд развития производства, %
0,19
0,06
0,05
0,03
Норматив оборотных
средств по сырью и материалам рассчитывался исходя из условий поставки
материалов (периодичность по основным материалам – один раз в месяц), и нормы
запаса, которая в среднем составляет 11 дней. Норматив на готовую продукцию
рассчитывался исходя из однодневного выпуска продукции по себестоимости в
третьем квартале, и длительности производства продукции.
Планируется, что
источником средств предприятия станут взносы учредителей общества с
ограниченной ответственностью. Суммы взносов, права и обязанности участников
общества приводятся в приложении А.
Также планируется
приобрести на условиях финансового лизинга машину для печати фотоснимков и
проявки фотопленок – Frontier. Срок договора лизинга составляет 5 лет, выплаты
производятся один раз в год и составляют 214,14 тыс. долл.
Срок окупаемости
проекта и его интегральный экономический эффект иллюстрирует таблица 12.
Таблица 12 - Расчет
интегрального экономического эффекта проекта.
Показатели,
тыс. долл.
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Выручка
0,00
907,47
2825,19
3821,26
4883,93
5899,70
Капитальные
вложения
318,00
0,00
9,63
14,42
0,00
Затраты
0,00
853,92
2007,48
2772,62
3557,79
4322,36
реальная
процентная ставка по кредитам
0,22
0,28
0,26
0,27
0,28
Дисконт,
%
1,00
0,82
0,64
0,51
0,40
0,31
Чистый
денежный поток
-318,00
53,55
817,71
1039,00
1311,72
1577,34
Чистая
текущая стоимость
-318,00
43,81
521,26
527,45
524,66
492,75
Чистая
текущая стоимость, нарастающим итогом
-318,00
-274,19
247,07
774,51
1299,17
1791,92
В связи с тем, что в качестве
альтернативного варианта привлечения средств может выступать получение ссуды в
банке, то в расчете применялась реальная прогнозируемая процентная ставка по
кредитам. Так как проектируемое предприятие будет работать преимущественно с
использованием импортного сырья, цены на которое устанавливаются в долларовом
эквиваленте, то в качестве прогнозируемых темпов инфляции были использованы
показатели курса доллара на конец года. Прогнозные показатели курса доллара к рублю
были рассчитаны с использованием методов анализа временных рядов и
экстраполяции. Анализ динамики процентных ставок за последние годы показал, что
наблюдается снижение процентных ставок по кредитам, не связанное с изменением
курса доллара или индексов потребительских цен, то в качестве номинальной
ставки процента по кредитам была использована средняя процентная ставка по
кредитам в 2000 году – 40%.
Таким образом,
интегральный экономический эффект за 5,5 лет (вторая графа таблицы – 6 месяцев
на подготовку и запуск производства) составит 1791,92 тыс. долл., период
окупаемости проекта – 2 года 6 месяцев, внутренняя норма рентабельности – 134%.
Коэффициент,
характеризующий уровень концентрации производства представляет собой стоимость
основных производственных фондов рассматриваемого предприятия к стоимости
основных производственных фондов базового предприятия:
Коэффициент
соответствия структуры и численности аппарата управления нормативным
требованиям, предусмотренным для соответствующей группы предприятий или
объединений, определяется из отношения произведения нормативного числа
структурных подразделений (Пн) и нормативной численности работников аппарата
управления (Чн) к произведению фактического числа подразделений (Пф) и
фактической численности работников аппарата управления (Чф):
D1, D2,... Dn-
директивные сроки исполнения задания, установленные соответственно вышестоящей
организацией, руководством предприятия, производственными и функциональными
подразделениями, дни;
d1 d2...dn —отставание
от принятого срока исполнения соответствующих заданий, дни;
т1 m2... тn — число
заданий;
K1, К2... Кn —
коэффициенты значимости, условно характеризующие различные виды заданий по
степени важности.
Классификация этих
коэффициентов потрем группам (табл.14):
2.8
Коэффициент технической вооруженности инженерно-управленческого труда
Коэффициент технической
вооруженности и инженерно-управленческого труда характеризует степень
соответствия фактической стоимости средств механизации и оргтехники нормативным
требованиям:
К т.л. = Сф/ Нт.с.*Чф
где
Сф -фактическая
стоимость технических средств в управлении производством;
Нт.с. - нормативы
оснащенности техническими средствам в среднем на одного ИТР и служащего;