Финансовый анализ на предприятиях малого бизнеса как основа повышения эффективности деятельности на ...
0,34
0,38
0,04
10
Оборачиваемость
собственного капитала
010/490
1058,82
947,37
-111,45
11
Оборачиваемость общей задолженности
010/590,690
0,28
0,31
0,03
12
Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженности по
кредитам)
010/510,610
2,28
2,85
0,57
Рассматривая
показатели эффективности использования оборотных
активов и их динамику можно сделать следующие выводы:
-
коэффициент оборачиваемости активов к концу года увеличился на
0,04%, и составил 0,38 . оборачиваемость запасов на конец года увеличилась
на 0,03, что составило 0,41. Произошло увеличение фондоотдачи на 0,04, и
стало составлять на конец отчетного периода 0,29. Оборачиваемость
дебиторской задолженности увеличилась на конец года на 0,35, что
составляет 3,29. Увеличился средний возраст запасов на 0,03, и концу года
стал составлять 0,41. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
увеличился на 3,15, что составило на конец года 13,27. Также увеличение
общей задолженности и показателя оборачиваемости привлеченного
финансового капитала характеризует деятельность предприятия с
положительной стороны. Потому, что за счет ускорения оборачиваемости
происходит дополнительное высвобождение денежных средств из оборота.
Коэффициент
фондоотдачи на начало года составил 0,25 на конец года
этот показатель увеличивается, значит, основные фонды используются
интенсивней, происходит увеличение производства продукции.
Но
нельзя дать полной оценки оборачиваемости оборотных активов не
рассмотрев все показатели оборачиваемости оборотных активов.
Время
обращения дебиторской задолженности снизилось на 13,03, что
оставило на конец года 109,4. операционный цикл уменьшился на 69,3, что
составило 878,05 дней на конец года.
Оборачиваемость
собственного капитала снизилась на 111,45, и стало
на конец отчетного года составлять 947,37. Снижение вышеперечисленных
показателей на конец года по сравнению с началом положительно влияет на общее
состояние предприятия и свидетельствует о том, что предприятие в дальнейшем
будущем сможет высвобожденные средства направить на улучшение финансового
состояния.
В
процессе анализа важно выявить факторы за счет которых происходит изменение
оборачиваемости. Анализ факторов изменения оборачиваемости проводится в виде расчетных
таблиц 15 и 16:
Таблица 15 - Факторный анализ
оборачиваемости
Показатель
Начало года
Конец года
Изменения
1.Выручка от реализации в
договорных ценах
38670,000
46720,000
8050,000
2.Среднегодовые остатки оборотных
активов
112732,000
122755,000
10023,000
3.Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
0,343
0,381
0,038
4.Коэффициент оборачиваемости при
объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на
начало года
0,414
Х
-0,390
5.Изменение коэффициент
оборачиваемости по сравнению с началом года (показатель 3)
Х
Х
0,071
6.Влияние на ускорение (замедление)
оборачиваемости
Х
Х
Х
а) выручки от реализации
0,07
б) средней величины оборотных
активов
Таблица
16 - Определение размера условного вовлечения (высвобождения) средств
Показатели
Начало года
Конец года
Изменения
1.Среднеквартальные
остатки оборотных активов
28183
30688,75
2505,75
2.Выручка от
реализации
38670
46720
8050
3.Оборачиваемость
в днях
262,77
143,43
-119,34
4.Экономический
результат изменения оборачиваемости (вовлечение дополнительных средств в
оборот «+», высвобождение средств из оборота)
а) в днях
б) сумма с
начала года
+1058,82
+927,8
+16987,9
-130,9
Расчеты
показали, что произошло ускорение оборачиваемости
оборотных активов на 0,038, что составляет 0,381 на конец года за счет
увеличения выручки от реализации на 8050т.р., увеличение
среднеквартальных (на 2505т.р.), что составило на конец отчетного года
30688т.р. и среднегодовых остатков оборотных активов (на 10023т.р.), что
составило 122755т.р. на конец года. Что является несомненно
положительным моментом. За счет ускорения оборачиваемости произошло
уменьшение оборачиваемости в днях с 267,77 до 143.43 дней. И
дополнительно было высвобождено из оборота денежных средств на сумму
16987т.р.
Можно
сделать вывод, что из-за ускорения продолжительности оборота
оборотных активов происходит высвобождение денежных средств, которые
можно использовать как резерв в финансовой деятельности предприятия.
В
обобщенном виде исходные данные и результаты проведенного
анализа можно представить в виде таблицы 17:
Таблица
17 - Показатели финансовых результатов
Показатели
Начало года
Удельный вес
Конец года
Удельный вес
Отклон. абс.
вел.
Отклон./
Уд.Весе
1Выручка от
продаж
28183,00
36,35
46720,00
44,43
18537,00
8,08
2.Себестоимость
товаров, услуг
36580,00
47,18
43108,00
40,99
6528,00
-6,19
3.Коммерческие
расходы
682,00
0,88
705,00
0,67
23,00
-0,21
4.Управленческие
расходы
800,00
1,03
750,00
0,71
-50,00
-0,32
5.Прибыль
(убыток) от продаж
608,00
0,78
2157,00
2,05
1549,00
1,27
6.Прочие
операционные доходы
1394,00
1,80
920,00
0,87
-474,00
-0,92
7.Прочие
операционные расходы
587,00
0,76
556,00
0,53
-31,00
-0,23
8.Внереализационные
доходы
481,00
0,62
320,00
0,30
-161,00
-0,32
9.Внереализационные
расходы
1500,00
1,93
1023,00
0,97
-477,00
-0,96
10.Прибыль
(убыток) до налогообложения
2434,00
3,14
3224,00
3,07
790,00
-0,07
11.Налог на
прибыль
584,00
0,75
774,00
0,74
190,00
-0,02
12.Прибыль
(убыток) от обычной деятельности
1850,00
2,39
2450,00
2,33
600,00
-0,06
13.Чрезвычайные
доходы (расходы)
-
-
14.Чистая
прибыль
1850,00
2,39
2450,00
2,33
600,00
-0,06
ИТОГО
77533
105157
27624,00
Анализ
абсолютных показателей, приведенных в таблице 11
свидетельствует о том, что предприятие в отчетном году добилось высоких
финансовых результатов в хозяйственной деятельности, как по сравнению с
началом года, так и по сравнению с концом отчетного периода. На конец года
было получено 2450т.р. прибыли, что составило 2,33%, по сравнению с
началом года когда прирост составил 1850т.р, что составляет 2,39%.
Анализ
прибыли на конец года свидетельствует о том, что основную ее
часть составляет прибыль от реализации 88% (2157/2450*100), 32,8% в
начале года (608/1850*100). Увеличение доли прибыли от основной
деятельности на 55,2% (88%-32,8%)), абсолютный прирост составил
18537т.р. или 8,08%
Предприятием
получен положительный результат от финансовой
деятельности, что позволило увеличить сумму чистой прибыли на бООт.р. по
сравнению с началом года и снижению удельного веса на 0,02%.
По
реализации основных фондов и прочего имущества предприятия
получен положительный результат: превышение прочих операционных
доходов над расходами на 807т.р. на начало года, и 364т.р. на конец
отчетного периода, однако наблюдается тенденция к снижению
операционных доходов с 1394 на начало до 920т.р. на конец отчетного
периода.
Финансовый
результат, полученный от внереализационной
деятельности, снизил показатель прибыли на 316т.р. (-161-(-477)).
Анализ
структурной динамики свидетельствует о том, что из общей
суммы прироста прибыли по сравнению с началом года на бООт.р., или
1549т.р. было получено за счет прироста прибыли от реализации.
В
процессе анализа важно также выявить факторы влияющие на
прибыль (таблица 18):
Таблица
18 – Факторный анализ прибыли
Показатели
План, рассчитанный исходя из
заключенных договоров
План, пересчитанный на фактическую
реализацию (Факт-План)
Фактически за год
1.Выручка от реализации продукции
38670
42520
46720
2.Себестоимость реализованной
продукции
35680
39690
43108
3.Прибыль реализованной продукции
608
1783
2157
-
Прибыль от реализации увеличилась на 1549т.р. (2157-608)
- Процент выполнения плана по реализации продукции =
42520/38670*100-109,96
Изменение прибыли за счет реализованной продукции =
608*109,96/100- 668,56
- Влияние структуры и объема на прибыль = 1783-608=+1175.
Влияние
на прибыль структуры = (2*1175) - 668,56= +1681,44
- Влияние изменения себестоимости = 43108-39690=+3418
- Влияние изменения цены = 46720-42520=+4200
Общее влияние составило 5975т.р.(+4200+600+1175)
Коэффициент реализации=46720/38670=1,208
-
Изменение объема выпуска продукции = (608*1,208)-608=+126,464т.р.
Увеличение объема выпуска продукции увеличило прибыль на 126т.р.
- Изменение структуры выпуска продукции = (+1175) - (+126) = +1049т.р.
Изменение структуры выпуска продукции увеличило величину прибыли на
1049т.р.
Анализ проведенных расчетов показывает, что увеличение прибыли от
реализации произошло за счет увеличения цен, что привело к росту прибыли
на 42000т.р., и за счет увеличения себестоимости ка 3418т.р., что
собственно увеличило прибыль.
Анализ рентабельности продукции представим в виде расчетной таблицы 19:
