Поиск по библиотеке:
МЕНЮ Главная Мировая экономика МЭО Микроэкономика Метрология Менеджмент Педагогика Международные отношения Международное частное право Международное публичное право Кибернетика Инвестиции Геодезия Банковское дело Сельское лесное хозяйство и землепользование Маркетинг реклама и торговля Журналистика издательское дело и СМИ Государство и право Геология гидрология и геодезия Юридическая психология Экономическая теория политэкономия макроэкономика Гражданское процессуальное право Гражданское право Биографии Схемотехника Судебная психиатрия Судебная медицина Строительство Страховое право Страхование Водоснабжение водоотведение Бухучет управленчучет Арбитражный процесс Энциклопедия "Хочу все знать" Карта сайта Учет и анализ реализованных товаров, работ и услуг 2,37 5,29 3,73 2,92 -1,56 К4 2,37 5,29 3,73 2,92 -1,56 По результатам анализа рентабельности в таблице 3 можно сказать, что ТОО «Жаснур» ежегодно улучшает свои показатели. Предприятие рентабельно. Рассмотрим источники формирования запасов предприятия. Таблица 4 - Основные источники формирования запасов (тыс. тенге)
№ п/п	Показатели	2004 год	2005 год	2006 год	Изменения за 2004-2006 годы
					гр. 4-гр3	гр.5-гр4
1	2	3	4	5	6	7
1	Собственный капитал	36 937	36 937	39 937	0	3 000
2	Долгосрочные активы	54 917	53 873	57 123	-1 044	3 250
3	Наличие собственного оборотного капитала (стр1- стр2)	-17 980	-16 936	-17 186	1 044	-250
4	Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0
5	Краткосрочные обязательства	42 771	101 785	50 155	59 014	-51 630
6	Общая величина собственных и заемных средств (стр3+ стр4+стр5)	24 791	84 849	32 969	60 058	-51 880
7	Общая величина запасов	4 874	64 257	19 760	59 383	-44 497
8	Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (стр3-стр7)	-22 854	-81 193	-36 946	-58 339	44 247
9	Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов или покрытия (стр6-стр7)	19 917	20 592	13 209	675	-7 383

Таблица 4 показывает, что ТОО «Жаснур» свои запасы покрывает в 2004-2006 годах за счет кредиторской задолженности перед поставщиками. За счет собственных средств запасы не покрываются.

Излишек общей величины основных источников формирования покрытия в 2004 году составил 19 917 тыс. тенге, в 2005 году 20 592 тыс. тенге, в 2006 году – 13 209 тыс. тенге.

Стабильным является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, текущие активы), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.

Для оценки финансовой устойчивости фирмы следует вычислить следующие коэффициенты:

1) Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами;

3) Коэффициент маневренности собственного капитала;

4) Индекс постоянного актива;

5) Коэффициент износа;

6) Коэффициент годности;

7) Коэффициент реальной стоимости имущества;

8) Коэффициент автономии;

9) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Рассчитаем вышеуказанные коэффициенты и проанализируем их.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Текущие активы

2004 г – (36937-54917)/28411=-0,63

2005 г – (36937-53873)/88258=-0,19

2006 г – (39937-57123)/37173=-0,46

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / ТМЗ

2004 г – (36937-54917)/4874=-3,69

2005 г – (36937-53873)/64257=-0,26

2006 г – (39937-57123)/19760=-0,87

Коэффициент маневренности собственного капитала = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал

2004 г – (36937-54917)/36937=-0,49

2005 г – (36937-53873)/36937=-0,46

2006 г – (39937-57123)/39937=-0,43

Индекс постоянного актива = Долгосрочные активы/ Собственный капитал

2004 г – 54917/36937=1,49

2005 г – 53873/36937=1,46

2006 г – 57123/39937=1,43

Коэффициент износа = Накопленная сумма износа / Первоначальная стоимость основных средств * 100

2004 г – 34213/89130*100%=38%

2005 г – 38139/92012*100%=42%

2006 г – 39511/96664*100%=41%

Коэффициент годности = остаточная стоимость основных фондов / полная первоначальная стоимость*100%

2004 г – 54917/89130*100%=62%

2005 г – 53873/92012*100%=58%

2006 г – 57123/96664*100%=59%

Коэффициент реальной стоимости имущества = (Основные средства + ТМЦ) /Валюта баланса

2004 г – (54917+4874)/83328=0,72

2005 г – (53873+64257)/142131=0,83

2006 г – (57123+19760)/94296=0,82

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса

2004 г – 36937/83328=0,44

2005 г – 36937/142131=0,26

2006 г – 39937/94296=0,42

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = Долгосрочные и краткосрочные пассивы /Собственный капитал

2004 г – 46391/36937=1,26

2005 г – 105194/36937=2,85

2006 г – 54359/39937=1,36

Полученные результаты сведем в следующей таблице 5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2004-2006 гг. ниже рекомендуемой нормы – -0.63, -0.19 и -0,46 соответственно по годам. ТОО «Жаснур» не обеспечен, в необходимом объеме, собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами составил в 2004 году - -,69, в 2005 году -0,26 и в 2006 году -0,87.

Коэффициент маневренности собственного капитала в 2004-2006 годах, также вне рекомендуемой нормы – 0,5. В 2005 году – -0,46, в 2006 году – -0,43.

Таблица 5 –

Показатели финансовой устойчивости ТОО «Жаснур» за 2004-2006 годы

№ п/п

Показатели

Рек. норма

2004 год

2005 год

2006 год

Изменения за 2004-2006 годы

гр. 5-гр4

гр.6-гр5

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

>0,1

-0,63

-0,19

-0,46

0,44

-0,27

2

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

0,6-0,8

-3,69

-0,26

-0,87

3,43

-0,61

3

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,5

-0,49

-0,46

-0,43

0,03

0,03

4

Коэффициент постоянного актива

1,49

1,46

1,43

-0,03

-0,03

5

Коэффициент износа

38

42

41

4

-1

6

Коэффициент годности

62

58

59

-4

1

7

Коэффициент реальной стоимости имущества

0,5

0,72

0,83

0,82

0,11

-0,01

8

Коэффициент автономии

0,44

0,26

0,42

-0,18

0,16

9

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

<1

1,26

2,85

1,36

1,59

-1,49

Коэффициент износа в 2005 году возрастает на 4 % с 38% до 42%, в 2006 году снижается до 41%., то есть 1%

Коэффициент реальной стоимости имущества выше нормы в 2004 году – 0,72, в 2005 году – 0,83, в 2006 году 0,82.

Коэффициент автономии показывает зависимость предприятия от внешних факторов. В 2005 году наблюдается наибольшая зависимость от внешних источников финансирования.

Перейдем к анализу ликвидности баланса ТОО «Жаснур»

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 6 - Группировка средств по степени ликвидности

Актив

2004 год

2005 год

2006 год

Пассив

2004 год

2005 год

2006 год

Покрытие на конец 2004 года

Покрытие на конец 2006 года

А1

1 767

426

63

П1

3 620

3 409

4 204

-1 853

-2 983

А2

21 770

23 575

17 350

П2

42 771

101 785

50 155

-21 001

-78 210

А3

4 874

64 257

19 760

П3

0

0

0

4 874

64 257

А4

54 917

53 873

57 123

П4

36 937

36 937

39 937

17 980

16 936

Итого

83 328

142 131

94 296

83 328

142 131

94 296

На конец 2004 года А1<П1 А2<П2 А3>П3 А4>П4

На конец 2006 года А1<П1 А2<П2 А3>П3 А4>П4

По таблице 6 видно, что средств на погашение наиболее срочных обязательств и срочных обязательств в 2004-2006 году не хватало, поэтому баланса нельзя назвать абсолютно ликвидным.

Внеоборотные активы и трудно реализуемые активы покрывают собственные средства предприятия в 2004-2006 годах.

Больший удельный вес в структуре баланса составляют быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность.

Чтобы видеть общую оценку платежеспособности предприятия надо рассмотреть следующие коэффициенты:

1) Коэффициент покрытия;

2) Коэффициент быстрой ликвидности;

3) Коэффициент абсолютной ликвидности;

Коэффициент покрытия = Текущие активы / Краткосрочные обязательства

2004 год –28411/46391=0,61

2005 год –88258/105194=0,84

2006 год –37173/54359=0,68

Коэффициент быстрой ликвидности = (Деньги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

2004 год –(1767+21770)/46391=0,51

2005 год –(426+23575)/105194=0,23

2006 год –(63+17350)/54359=0,32

Коэффициент абсолютной ликвидности = Наиболее ликвидные активы / Текущие обязательства

2004 год –1767/46391=0,04

2005 год –426/105194=0,004

2006 год –63/54359=0,001

Таблица 7 - Показатели коэффициентов ликвидности

№ п/п

Коэффициент

2004 год

2005 год

2006 год

Отклонения за 2004-2006 годы

Рекомендуемая норма

гр. 4-гр3

гр.5-гр4

1

2

3

4

5

6

7

8

1

 покрытия

0,61

0,84

0,68

0,23

-0,16

2

2

 быстрой ликвидности

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.