Анализ деятельности ООО МВП Инсофт
Анализ деятельности ООО МВП Инсофт
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНЖЕНЕРНОЙ ЭКОЛОГИИ Кафедра менеджмента Дисциплина: «Стратегический менеджмент» Курсовой проект Студент: Шершакова Т.Е. гр. Э-52 Преподаватель: Варфоломеева Э.А. М О С К В А – 2 0 0 1 1. Общие сведения об ООО "МВП Инсофт" Данный курсовой проект посвящен анализу деятельности малого
предприятия ООО "МВП Инсофт" и разработке его стратегии на прогнозный
период. Основной сферой деятельности предприятия является выполнения
полиграфических и издательских работ. ООО «МВП Инсофт» занимается изготовлением оригинал-макетов для
печатной продукции, изготовлением печатной продукции по данным макетам и
рассылкой ее по организациям-заказчикам. В случае крупного заказа
предприятие осуществляет только изготовление макета и рассылку продукции, а
изготовление самой продукции производится по договорам различными
типографиями. ООО «МВП Инсофт» производит следующую печатную продукцию: различные
буклеты, бланки, сборники, книги и проч. Средняя численность работников за 1999 г. на предприятии составляет 14
человек, а за 2000 г. - 15 человек. Главной особенностью ООО «МВП Инсофт» является то, что предприятие
выполняется работу только по предварительным заказам. Часть заказов
предприятие получает от постоянных заказчиков, а часть – на периодически
проводимых для аналогичных фирм тендерах. ООО «МВП Инсофт» относится к малому предприятию на критериях,
установленных Федеральным законом от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ «О
государственной поддержке малого предпринимательства в Российской
Федерации». Уставный капитал акционерного общества полностью состоит из взносов
учредителей-частных лиц. Для малого бизнеса характерна диверсификация капитала не только в
целях получения прибыли, но и для обеспечения его сохранности (гарантии от
риска по другим видам деятельности). В итоге в сферу деятельности половины
предприятий малого бизнеса входит торговля как дополнительный источник
прибыли и средств ускорения оборачиваемости капитала. При этом предприятие
в качестве основного сохраняют другой профиль работы. Похожая ситуация имеет место и на данном предприятии. Для получения
дополнительных денежных средств, необходимых для нормального
функционирования фирмы, она использует имеющееся у нее оборудование для
распечатки под заказ небольших тиражей объявлений, листовок, а также
ксерокопирования. Малое Внедренческое Предприятие "Инсофт" было образовано в 1990 году
при совместном российско-американском предприятии "Таис-спорт" и занималось
разработкой программного обеспечения. После развала СССР предприятие начало
заниматься выпуском печатной продукции. В 1994 году СП «Таис-спорт» вышло из состава учредителей предприятия,
и оно было реорганизовано в Закрытое Акционерное Общество «МВП Инсофт»,
учредителями которого стали частные лица (Устав прилагается). В первые два года функционирования предприятие переживало большие
трудности, связанные с практическим отсутствием заказчиков, неизвестностью
фирмы в широких кругах потребителей печатной продукции, а также тяжелым
экономическим положением в стране. Во время экономического кризиса 1998 года, условия функционирования
предприятия резко ухудшились и оно было вынуждено на время приостановить
свою деятельность, так как из-за быстрого падения курса рубля и высокого
уровня инфляции выпускаемая продукция не окупалась, однако затем
предприятие не только нашло свою нишу на рынке полиграфической продукции и
довольно успешно начало заниматься редакционно-издательской деятельностью.
В 2001 году предприятие было реорганизовано из закрытого акционерного
общества в общество с ограниченной ответственностью. 2. Анализ финансового положения предприятия 2.1. Оценка укрупненной структуры баланса (таблица 1)
| |За базисный |За |Отклонение |Измене|
| |период |анализируе-м|(+, -) |ние |
|Показатели | |ый период | |структ|
| | | | |уры за|
| | | | |период|
| |Сумма|Удель|Сумма|Удель|Сумма|Удель| |
| |, |-ный |, |-ный |, |-ный | |
| |тыс. |вес, |тыс. |вес, |тыс. |вес, | |
| |руб. |% |руб. |% |руб. |% | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|Актив | | | | | | | |
|1. Оборотные |391 |56,91|872 |66,72|481 |123,0|9,81 |
|средства | | | | | |2 | |
|2. Внеоборотные | | | | | | | |
|сред-ства |296 |43,09|435 |33,28|139 |46,96|-9,81 |
|Баланс |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 |
|Пассив | | | | | | | |
|1. Заемные |574 |83,55|1194 |91,35|620 |108,0|7,8 |
|средства | | | | | |1 | |
| в том числе: | | | | | | | |
|краткосрочные | | | | | | | |
|обязательства |574 |100 |1194 |100 |620 |108,0|0 |
| | | | | | |1 | |
| долгосрочные | | | | | | | |
|обязательства | | | | | | | |
|2. Собственный |113 |16,45|113 |8,65 |0 |0 |-7,8 |
|капитал | | | | | | | |
|Баланс |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 | Анализируя данную таблицу, необходимо, прежде всего, отметить, что
общая сумма средств изменилась (увеличилась) на 90,25% (620 тыс. руб). В базасном периоде оборотные активы занимали лишь чуть более половины
имущества предприятия, в то время как в анализируемом их размер превышает
размер внеоборотных активов в два раза. Следовательно, доля оборотных
активов увеличилась, их прирост составил 123,02% по сравнению с базисным
периодом при одновременном увеличении их доли в структуре имущества
предприятия на 9,81%. Доля внеоборотных активов увеличилась на 46,96%,
однако произошло снижение доли их стоимости в имуществе предприятия на
9,81%. Таким образом, можно утверждать, что на конец анализируемого периода
произошли изменения как в абсолютной сумме, так и в структуре оборотных и
внеоборотных активов. Опережающий рост доли стоимости оборотных активов свидетельствует о
наличии тенденции к увеличению оборачиваемости мобильных активов, что
повышает вероятность успешной финансовой деятельности предприятия. В структуре источников средств наибольший удельный вес имеют заемные
средства, причем наблюдается тенденция к его увеличению (с 83,55% до
91,35%). Соответственно доля собственного капитала упала с 16,45% до 8,65%
от валюты баланса с одновременным отрицательным изменением в его структуре
(-7,8%). Такая структура источников свидетельствует о финансовой
неустойчивости предприятия. В структуре заемных средств отсутствуют долгосрочные обязательства и,
следовательно, к неудовлетворительному соотношению собственных и заемных
средств прибавляется низкая маневренность оборотных средств. 2.2. Оценка состава и структуры имущества предприятия (таблица 2)
| |За базисный |За |Отклонение |Измене|
| |период |анализируе-м|(+, -) |ние |
|Показатели | |ый период | |структ|
| | | | |уры за|
| | | | |период|
| |Сумма|Удель|Сумма|Удель|Сумма|Удель| |
| |, |-ный |, |-ный |, |-ный | |
| |тыс. |вес, |тыс. |вес, |тыс. |вес, | |
| |руб. |% |руб. |% |руб. |% | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|1. Стоимость | | | | | | | |
|имущества |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 |
|предприятия | | | | | | | |
| в том числе: | | | | | | | |
|Внеоборотные |296 |43,09|435 |33,28|139 |46,96|-9,81 |
|активы | | | | | | | |
| из них: | | | | | | | |
|нематериальные | | | | | | | |
|активы | | | | | | | |
| Основные |296 |100 |435 |100 |139 |46,96|0 |
|средства | | | | | | | |
| Долгосрочные | | | | | | | |
|финансовые | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | |
| Оборотные активы|391 |56,91|872 |66,72|481 |123,0|9,81 |
| | | | | | |2 | |
| из них: | | | | | | | |
|запасы | | | | | | | |
| НДС | | | | | | | |
| Денежные | | | | | | | |
|средства и расчеты|391 |100 |872 |100 |481 |123,0|0 |
| | | | | | |2 | |
| - дебиторская | | | | | | | |
|задол-женность |207 |52,94|0 |0 |-207 |-1 |-52,94|
| - краткосрочные| | | | | | | |
|фи-нансовые | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | |
| - денежные |184 |47,06|872 |100 |688 |373,9|52,94 |
|средства | | | | | |1 | |
|2. Стоимость | | | | | | | |
|реального |296 |43,09|435 |33,28|139 |46,96|-9,81 |
|имущества | | | | | | | |
|3. Соотношение | | | | | | | |
|основных и |0,76 |- |0,50 |- |-0,26|-34,2| |
|оборотных средств | | | | | |1 | | В структуре оборотных средств отсутствуют запасы и прочие материальные
оборотные активы, в то время как 100% оборотных активов составляют денежные
средства и расчеты (сумма строк баланса 230+240+250+260). Величина денежных
средств и расчетов увеличилась на 123,02% по сравнению с базисным периодом,
так же как и величина всех оборотных средств предприятия. Соответственно
повысился и ее удельный вес в структуре имущества на 9,81%. Дебиторская задолженность занимает более половины удельного веса
денежных средств и расчетов в базисном периоде, однако в отчетном
периоде она отсутствует вообще. При этом доля денежных средств возрастает
на 52,94% с одновременным увеличением их величины на 373,91%. Это
свидетельствует о повышении маневренности оборотных средств предприятия. Стоимость реального имущества в данном случае равна стоимости
основных средств и имеет аналогичную динамику. Надо отметить, что доля
реального имущества в имуществе предприятия довольно низка, что
свидетельствует о невысоком производственном потенциале предприятия.
Несмотря на то, что данный потенциал увеличился за отчетный период на
46,96%, его доля в структуре имущества уменьшилась на 9,81%. Величина имущества предприятия увеличилась, в основном, за счет
увеличения оборотных средств, о чем свидетельствует снижение коэффициента
соотношения основных и оборотных средств. 2.3. Динамика состава и структуры источников формирования имущества предприятия (таблица 3)
| |За базисный |За |Отклонение |Измене|
| |период |анализируе-м|(+, -) |ние |
|Показатели | |ый период | |структ|
| | | | |уры за|
| | | | |период|
| |Сумма|Удель|Сумма|Удель|Сумма|Удель| |
| |, |-ный |, |-ный |тыс. |-ный | |
| |тыс. |вес, |тыс. |вес, |руб. |вес, | |
| |руб. |% |руб. |% | |% | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|1. Источники | | | | | | | |
|формиро-вания |687 |100 |1307 |100 |620 |90,25|0 |
|имущества - всего | | | | | | | |
|1.1. Собственные | | | | | | | |
|сред-ства |113 |16,45|113 |8,65 |0 |0 |-7,8 |
| в том числе: | | | | | | | |
|Уставный капитал |20 |17,70|20 |17,70|0 |0 |0 |
| Добавочный |93 |82,30|93 |82,30|0 |0 |0 |
|капитал | | | | | | | |
| Нераспределенная| | | | | | | |
|прибыль | | | | | | | |
|1.2. Заемные |574 |83,55|1194 |91,35|620 |108,0|7,8 |
|средства | | | | | |1 | |
| в том числе: | | | | | | | |
|Краткосрочные | | | | | | | |
|обязательства |574 |100 |1194 |100 |620 |108,0|0 |
| | | | | | |1 | |
| из них: | | | | | | | |
|Кредиторская | | | | | | | |
|задолженность |418 |72,82|1151 |96,40|733 |175,3|23,58 |
| | | | | | |6 | |
| - по оплате |55 |13,16|55 |4,78 |0 |0 |-8,38 |
|труда | | | | | | | |
| - по соц. |23 |5,50 |98 |8,51 |75 |326,0|3,01 |
|страхованию | | | | | |9 | |
| - задолженность| | | | | | | |
|перед бюджетом |79 |18,90|162 |14,07|83 |105,0|-4,83 |
| | | | | | |6 | |
| - авансы |261 |62,44|836 |72,63|575 |220,3|10,19 |
|полученные | | | | | |1 | |
| Фонды |156 |27,18|43 |3,60 |-113 |-72,4|-23,58|
|потребления | | | | | |3 | |
| Долгосрочные | | | | | | | |
|обязательства | | | | | | | |
|2. Наличие | | | | | | | |
|собственных |-183 | |-322 | |-139 |75,96| |
|оборотных средств | | | | | | | |
|3. Соотношение | | | | | | | |
|заем-ных и |5,08 |+ |8,98 |+ | | | |
|собственных | | | | | | | |
|источников | | | | | | | | При анализе данной таблицы следует отметить, что состав собственных
средств не претерпевает изменений в динамике. Однако их доля в источниках
имущества предприятия падает с 16,45% до 8,65%. Уставный и добавочный капитал не претерпевают никаких изменений в
динамике и составляют соответственно 17,7 и 82,3% от величины собственных
средств предприятия, в то время как нераспределенная прибыль отсутствует. В краткосрочных обязательствах, составляющих 100% заемных средств
преобладает кредиторская задолженность. Она составляет 72,82% в базисном
периоде и 96,40% в отчетном периоде, и одновременно с увеличением ее
абсолютной суммы на 175,36%, ее доля в структуре краткосрочных обязательств
повысилась на 23,58%. В структуре кредиторской задолженности наибольший
удельный вес имеют авансы полученные. В отчетном периоде их доля также
выросла на 10,19%. Фонды потребления в структуре краткосрочных обязательств резко падают
с 27,18% до 3,60%. Их абсолютная величина при этом уменьшается на 72,43%. Наличие собственных оборотных средств и в базисном и в отчетном
периоде является отрицательным, что свидетельствует о финансировании
оборотных средств за счет заемного капитала. Соотношение заемных и собственных средств значительно больше 1 и в
отчетном периоде увеличилось, что свидетельствует о тенденции с снижению и
без того низкой финансовой устойчивости. 2.4. Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств (таблица 4)
|Показатели |На начало года |За |За |
| | |предшествую-щий|анализируемый |
| | |период |период |
|1. Собственные | | | |
|средства |113 |113 |0 |
|2. Долгосрочные| | | |
|кредиты и займы|0 |0 |0 |
|Итого |113 |113 |0 |
|источников | | | |
|3. Внеоборотные| | | |
|активы |296 |435 |139 |
|4. Наличие | | | |
|собст-венных |-183 |-322 |-139 |
|оборотных | | | |
|средств | | | | Показатель наличия собственных оборотных средств характеризует долю
собственного капитала, направленного на финансирование оборотных средств. Исходя из результатов расчетов видно, что как в предшествующем, так и
в анализируемом периоде наличие собственных оборотных средств отрицательно
( -183 и -322 тыс. руб. соответственно). Это означает, что собственные
средства не направлялись на финансирование оборотных активов, что является
грубым нарушением финансовой дисциплины в силу того, что финансирование
оборотных средств производилось за счет недопустимых источников
финансирования (заемных средств). Следствием этого является недостаток
собственных оборотных средств, причем в сумме, превышающей наличие
собственных источников финансирования. Таким образом, на предприятии наблюдается нарушение финансовой
дисциплины в части финансирования оборотных средств, поскольку в результате
того, что собственные средства на их финансирование не направлялись,
образовались значительные размеры иммобилизации оборотных средств. 2.5. Анализ ликвидности и платежеспособности Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности (Таблица 5)
| |Покрытие |Сумма |Разность |
|Группы средств и |(А) |обя-затель| |
|обязательств по | |ств (П) | |
|степени срочности | | | |
| |На |На |На |На |Излишек |Недостаток|
| |на-ч|коне|на-ч|коне| | |
| |ало |ц |ало |ц | | |
| |пери|пери|пери|пери| | |
| |ода |ода |ода |ода | | |
| | | | | |На |На |На |На |
| | | | | |нач.|кон.|нач.|кон.|
| | | | | |пер.|Пер.|пер.|пер.|
|I группа |- |- |418 |55 |- |- |418 |55 |
|II группа |391 |872 |56 |1139|335 |- |- |267 |
|III группа |- |- |- |- |- |- |- |- |
|IV группа |296 |435 |113 |113 |183 |322 |- |- | Расчет и динамика показателей ликвидности (Таблица 6) |Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение |
| |й пер.|пер. | |
| | | |+ / - |% |
|1. Быстрореализуемые активы |- |- |- |- |
|2. Активы средней реализуемости |391 |872 |481 |123,02 |
|3. Итого |391 |872 |481 |123,02 |
|4. Медленно реализуемые активы |- |- |- |- |
|5. Всего ликвидных средств – | | | | |
|текущие активы |391 |872 |481 |123,02 |
|6. Краткосрочные обязательства – | | | | |
|текущие пассивы |574 |1194 |620 |108,01 |
|7. Коэффициент абсолютной |- |- |- |- |
|ликвидности | | | | |
|8. Коэффициент быстрой ликвидности|0,68 |0,73 |0,05 |7,35 |
|9. Коэффициент покрытия баланса |0,68 |0,73 |0,05 |7,35 |
|10. Неликвидные активы |113 |113 |0 |0 |
|11. Соотношение ликвидных и | | | | |
|неликвидных активов |3,46 |10,57 |7,11 |205,49 | Показатели ликвидности 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Кал=(денежные средства+ценные бумаги)/краткосрочные обязательства;
Кал1=184/574=32,06%
Кал2=872/1194=73,03%. Данные значения коэффициента абсолютной ликвидности являются
приемлемыми для предприятия, так как, несмотря на то, что предприятие не
сможет немедленно погасить все свои обязательства, такая необходимость вряд
ли возникнет, а нормативное значение данного коэффициента составляет 20-
25%. 2. Коэффициент покрытия (срочной ликвидности) (Кп)
Кп=(денежные средства+ценные бумаги+дебиторская задолженность)/
/краткосрочные обязательства;
Кп1=391/574=68,12%
Кп2=872/1194=73,03% Если в базисном периоде значение коэффициента покрытия было чуть менее
70%, то в отчетном периоде это значение соответствует рекомендуемому (70-
80%). Таким образом наблюдается постепенное повышение коэффициента
покрытия, что объясняется большим увеличением доли стоимости текущих
активов по сравнению со снижением доли стоимости краткосрочных обязательств
в структуре баланса. 3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Ктл=оборотные (мобилизованные) средства/краткосрочные обязательства;
В данном случае коэффициент текущей ликвидности равен коэффициенту
покрытия, так как в структуре оборотных средств отсутствуют запасы, НДС и
краткосрочные финансовые вложения. Значение коэффициента является неудовлетворительным как в
предшествующем, так и в анализируемом периоде, что обусловлено высоким
удельным весом краткосрочных обязательств в структуре баланса и низкой
стоимостью текущих активов. 4. Коэффициент динамики собственных оборотных средств (Кдсо)
Кдсо=собственные оборотные средства за отчетный период/собственные
оборотные средства за базисный период;
Кдсо= -322/-183=175,96 Данное значение коэффициента свидетельствует о неудовлетворительном
финансовом положении предприятия, так как указывает не только на
осуществлении текущей деятельности предприятия в анализируемом периоде за
счет заемных средств, но и на усиление данной тенденции в отчетном периоде. 2.6. Анализ финансовой устойчивости (Таблица 7) |Показатели |Базовы|Отчет.|Изменение |
| |й пер.|пер. | |
| | | |+ / - |% |
|1. Всего источников формирования | | | | |
|имущества |687 |1307 |620 |90,25 |
|2. Источники собственных средств |113 |113 |0 |0 |
|3. Собственные оборотные средства |-183 |-322 |-139 |75,96 |
|4. Стоимость основных средств и | | | | |
|внеоборотных активов |296 |435 |139 |46,96 |
|5. Стоимость запасов и затрат |0 |0 |- |- |
|6. Стоимость всех оборотных |391 |872 |481 |123,02 |
|средств | | | | |
|7. Коэффициент концентрации | | | | |
|собственного капитала |0,16 |0,09 |-0,07 |-43,75 |
|8. Коэффициент концентрации | | | | |
|привлеченного капитала |0,84 |0,91 |0,07 |8,33 |
|9. Коэффициент финансовой |6,08 |11,57 |5,49 |90,3 |
|зависимости | | | | |
|10. Коэффициент структуры | | | | |
|долгосрочных вложений |0 |0 |- |- |
|11. Коэффициенты финансовой | | | | |
|независимости: | | | | |
|а) общий (коэффициент автономии) |0,16 |0,09 |-0,07 |-43,75 |
|б) в части формирования запасов и |- |- |- |- |
|затрат | | | | |
|в) в части формирования оборотных |-0,47 |-0,37 |0,1 |-21,28 |
|средств | | | | |
|12. Коэффициенты финансовой | | | | |
|устойчивости: | | | | |
|а) коэффициент соотношения | | | | |
|собственных и привлеченных средств|0,2 |0,09 |-0,11 |-55,0 |
|б) коэффициент структуры | | | | |
|привлеченного капитала |0 |0 |- |- |
|13. Коэффициент маневренности |-1,62 |-2,85 |-1,23 |75,93 |
Страницы: 1, 2
|