Разработка стратегии развития СПК колхоза им. Мичурина

Разработка стратегии развития СПК колхоза им. Мичурина

1. Разработка финансовой стратегии организации

В финансовом менеджменте при разработке вариантов решений, связанных с выбором источников финансирования инвестиционных проектов, используют разнообразные модели (матрицы), наиболее распространенной из которых считают модель французских ученых практиков Франшона и Романе.

Для построения матрицы рассчитываются два основных показателя:

1) результат хозяйственной деятельности (РХД) – это свободные денежные средства, остающиеся после инвестирования в текущую и инвестиционную деятельность организации.

РХД = БРЭИ - ∆ФЭП ± ЧДС инвест. деят.=-3843-12064=-15907 тыс. руб.

где БРЭИ – брутто-результат эксплуатации инвестиций – сумма денег, которыми управляет организация ради получения прибыли;

ЧДС инвест. деят. – разность между всеми поступлениями по инвестиционной деятельности и всеми видами расходования денежных средств (ф. №4, стр. 340, гр. 3)=0 тыс. руб.

∆ФЭП – изменение финансово-эксплуатационных потребностей организации.

∆ФЭП = ФЭП к.п. – ФЭП н.г.=3685-15749=-12064 тыс. руб.

где ФЭП к.г. – финансово-эксплутационные потребности на конец года=3685 тыс. руб.

ФЭП н.г. – финансово-эксплутационные потребности на начало года=15749 тыс. руб.

В свою очередь, ФЭП рассчитывают по формуле:

ФЭП = З + Д – Кр,

где З – запасы (форма №1, стр.210+220);

Д – дебиторская задолженность (форма №1, стр.230+240),

Кр – кредиторская задолженность (форма №1, стр. 621)

БРЭИ = ДС – Ам=-3243-600=-3843 тыс. руб.

где ДС – добавленная стоимость, то есть часть стоимости производстведенного продукта за минусом затрат организации на приобретение сырья, материалов, покупки услуг и т.д.

Ам – амортизация (форма №5, стр. 740, гр.3).

ДС = СПП – МЗ=6554-9797=-3243 тыс. руб.

МЗ – материальные затраты (форма №5, стр. 710, гр.3)

СПП – стоимость производственного продукта.

СПП = Вр ± ∆ГП=11550-4996=6554 тыс. руб.

Вр – выручка от реализации продукции (форма №2, стр. 010, гр. 3)

∆ГП – изменение остатков готовой продукции и незавершенного производства (форма №1, стр. 213 + 214, гр.4 – гр.3).

2) результат финансовой деятельности (РФД) – это показатель, характеризующий политику организации в области внешнего заимствования. Определяется чистыми денежными средствами по финансовой деятельности (форма №4, стр. 430, гр. 3).

На комбинации РХД и РФД строится финансовая стратегия на основе модели. В ней представлен показатель «результат хозяйственно-финансовой деятельности» - комплексный показатель наличия денежных средств, поступающих из собственных и заемных источников.

РХФД = РХД = РФД.

В Колхозе им. Мичурина РХД<0, РФД=0 - по матрице Франшона – Романе поле 8 «Дилема»

Вывод: Колхоз им. Мичурина частично использует возможности заимствования, покрывая убытки от текущей деятельности.

Рекомендации: наращивание рентабельности активов хозяйства. Если рентабельность активов будет расти значительными темпами, то хозяйство сможет довольствоваться умеренным использованием возможностей рынка и поддерживать небольшие суммы заимствования.

2. Прогнозирование финансовых результатов деятельности организации

Финансовый результат деятельности организации осуществляется по модели формирования, изложенной в форме №2 бухгалтерской отчетности. В форме №2 представлена факторная модель аддитивного типа, в которой представлены показатели, различным образом влияющие на величину балансовой и чистой прибыли.

Любая коммерческая организация согласно ГК РФ образуется с целью получения прибыли. В связи с этим главной задачей финансовых менеджеров является обеспечение постоянного прироста прибыли, прежде всего, от продажи продукции. Эта прибыль является главной составляющей чистой прибыли и свидетельствует о соответствии текущей деятельности организации своей миссии.

В этой связи организация должна уметь управлять размером прибыли от продаж, рассчитывать ее прогнозные значения на основе отчетности. Для реализации этой цели используется показатель «производственный леверидж (риск)».

В финансовом менеджменте он рассчитывается по формуле:

где ЭПР - эффект производственного рычага,

Пп - прибыль от продаж (ф. №2, стр. 050, гр. 3)

Пер.з - переменные затраты (пропорциональные затраты), которые изменяются в зависимости от изменения объема производства продукции.

К их числу относят затраты на приобретение материалов, расходы на оплату труда сдельщиков, отчисления на социальные нужды этой категории работников, транспортные расходы по доставке сырья и готовой продукции. Применительно к РГР будем понимать под переменными затратами только затраты на приобретение материалов (ф. №5, стр. 710, гр. 3).

Значение, полученное по данной формуле, свидетельствует о сложившемся в организации соотношении между темпами прироста выручки от, реализации продукции и темпами прироста прибыли от продажи продукции.

Следует считать верным, что финансовый менеджер не должен допускать в плановом периоде снижения размера выручки от реализации по сравнению с отчетным периодом.

Рассмотрим алгоритм прогнозирования прибыли от продаж продукции в Колхозе им. Мичурина:

Выручка0 = 11550 тыс. руб.,

Переменные затраты0 = 9797 тыс. руб.,

Прибыль от реализации0 = - 4880 тыс.. руб.,

Выручкапл = 14000 тыс. руб.

1. ЭПР=-0,36. Это значит, что на 1 % изменения выручки приходиться (-0,36%) изменения прибыли от продаж.

2. Определим размер прироста выручки от реализации продукции в плановом периоде по сравнению с отчётным:

Δ

3. Определим размер прироста прибыли от продаж:

Δ%Пр = ЭПР* Δ%Вр=(-0,36)*21,2=-7,6 %

4. Определим абсолютное значение планируемой прибыли:

где Кр - коэффициент роста прибыли.

.

Вывод: с увеличением выручки от реализации продукции в плановом периоде убыток от реализации продукции уменьшиться.

Рекомендации: Увеличить объёмы производства и реализации продукции; найти покупателя, который может предложить большую цену на продукцию, чем нынешний.

3. Разработка кассового бюджета

Кассовый бюджет – подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период.

Целью бюджетирования денежных средств является расчет необходимого их объема и определение моментов времени, когда у организации ожидается недостаток или избыток денежных средств, для того чтобы избежать кризисных явлений и рационально использовать денежные средства организации.

Кассовый бюджет разрабатывается поэтапно на предстоящие 6 месяцев.

I этап. Разработка прогноза поступлений денежных средств от продаж.

Таблица 1

Прогноз поступлений денежных средств

На основании разработки типовых условий контракта на поставку продукции хозяйство будет использовать в ближайшем полугодии следующие условия оплаты продукции:

0 – 30 дней – 30% от выручки

31 – 60 дней – 50% от выручки

61 – 90 дней 20 % от выручки.

II этап. Прогнозирование расходования денежных средств

Таблица 2

Прогноз расходования денежных средств

По условиям договоров с поставщиками 50% приобретаемых материалов будет оплачиваться в том же месяце, в котором осуществляется поставка, а остальные в следующем месяце. Оплата сотрудников осуществляется в следующем месяце.

III этап. Разработка прогноза движения денежных средств по каждому виду хозяйственной деятельности.

Таблица 3

Прогноз движения денежных средств по текущей деятельности

Страницы: 1, 2