Кредитный портфель

в) финансовые ресурсы;

г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла

находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным

производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной

продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения

приёмов и методов маркетинга).

Баланс коммерческого банка включает статьи актива, статьи пассива

и счет результатов деятельности. В активе баланса при анализе

выделяются три составные части: иммобилизованные активы (основные фонды),

оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и денежная наличность (касса,

деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится на

постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность

(овердрафт, учет векселей).

На основе счета результатов деятельности определяются следующие

показатели:

|Показатель |Метод определения |

|Выручка от реализации | |

|Валовой коммерческий доход или |Выручка от реализации минус стоимость |

|коммерческая маржа (ВД) |приобретенных товароматериальных |

| |ценностей и готовых изделий |

|Добавленная стоимость (ДС) |ВД минус эксплуатационные расходы |

| |(административные, на субподрядчиков) |

|Валовой эксплуатационный доход |ДС минус расходы на зарплату, минус |

|(ВЭД) |расходы на зарплату, минус оплата |

| |отпусков |

|Валовой эксплуатационный результат |ВЭД минус уплата процентов за кредит |

|(ВЭР) |плюс доход от вложения средств в |

| |другие предприятия и минус отчисления в|

| |фонд риска |

|Прибыль, которая может быть |ВЭР минус прибыль, распределяемая между|

|использована для |работниками предприятия и минус налоги |

|самофинансирования (СФ) |на прибыль |

|Чистая прибыль (П) |СФ плюс или минус случайные доходы |

| |(расходы) минус амортизация |

| |недвижимости |

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки

соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов

кредитоспособности на основе оборотных показателей (анализ денежного потока

предприятия). Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение

долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных

собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по

сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы

сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе

балансов однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа

данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня

развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в

оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости

оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков

расчета с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки

кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику

банка Credit Lione. Эта методика построена на оборотных данных клиента,

содержащихся в счете результатов. Методика представляет собой систему

оценки, построенную на пяти коэффициентах:

К1 =[pic]

Этот коэффициент характеризует соотношение Валового эксплуатационного

дохода и Добавленной стоимости. Из таблицы 1 видно, ВЭД и ДС различаются

на величину трудовых затрат. К1 показывает какая часть вновь созданной

стоимости использована на внутренние нужды предприятия (на оплату труда в

различных формах). Чем большая часть ДС используется для внутренних

нужд, "проедается" предприятием, тем меньше остаётся средств для

дальнейшего развития предприятия.

К2 =[pic]

Данный коэффициент показывает, какая часть вновь созданной стоимости

использована для покрытия финансовых издержек (процентов и налогов).

К3 =[pic]

К3 отражает, какая часть ДС использована для технического перевооружения

предприятия.

К4 =[pic]

К4 показывает, в течение какого срока могут быть погашены долгосрочные

долговые обязательства за счет добавленной стоимости. Поэтому этот

коэффициент используется для оценки правомерности сроков долгосрочных ссуд

клиентам.

К5 =[pic]

К5 характеризует происхождение остатка средств на расчетном счете.

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов,

определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б, С

и Д в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность

собственного капитала оценивается на основе соотношения собственного

капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%.

Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки Банка Франции. Эта картотека имеет

четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в

зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваивается

определенная буква, литер (от А до К). Второй раздел является разделом

кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в

отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой

ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей

капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие

связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым

присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности.

Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого

разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым

присваиваются шифры 7,8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах,

отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течении года. Шифр 8

дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств,

которые не ставят под серьёзную угрозу платежеспособность предприятия.

Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно

скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы:

предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет

в Банке Франции (подпись предприятия признается Банком Франции, или

признание подписи отложено до рассмотрения дальнейшей отчетности).

Методики оценки кредитоспособности клиента дифференцированы в

зависимости от характера клиента (его отраслевой принадлежности, форм

собственности), различные для фирм и частных лиц. Например, во Франции

оценка кредитоспособности при выдаче потребительского кредита отличается

от подхода к изучению кредитоспособности предприятий, изложенного

выше.

Таким образом, для стран с развитой рыночной экономикой характерны

сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки

кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация сочетается с единым

принципиальным подходом к оценке кредитоспособности, который

регулируется Центральным банком. Методики определения кредитоспособности

могут основываться как на сальдовых, так и на оборотных показателях

отчетности; учитываются особенности построения отчетности предприятий.

СПОСОБЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ В МИРОВОЙ

БАНКОВСКОЙ ПРАКТИКЕ.

Система анализа кредитного портфеля включает следующие элементы:

1. Оценка качества кредитов, составляющих кредитный портфель.

2. Определение структуры портфеля на основе качества кредитов и

оценка этой структуры на основе изучения ее динамики.

3. Определение достаточной величины резервов для покрытия

убытков по ссудам на основе структуры кредитного портфеля.

В мировой банковской практике применяются различные системы оценки

качества кредитов.

Рассмотрим номерную систему.

|рейтин|Классификация |Признаки |

|г | | |

|0 |Неклассифицированные ссуды |Оценка кредита не завершена или требуется|

| | |переоценка качества ссуды. |

|1 |Кредиты высокого качества |Первоклассный заемщик по уровню |

| |(Пройм) |кредитоспособности. Полное и в срок |

| | |погашение долга в прошлом. Мощный денежный|

| | |поток. Первоклассный залог. Привлекательные|

| | |для банка характеристики займа, т.е. |

| | |цель, срок и порядок погашения ссуды. |

|2 |Кредиты высокого качества |Хороший уровень кредитоспособности, |

| | |например, не ниже 2 класса. Достаточный |

| | |для погашения ссуды приток средств. |

| | |Хорошая кредитная предыстория. Солидный |

| | |залог. Привлекательные для банка |

| | |характеристики займа. |

|3 |Удовлетворительный |Приемлемое финансовое положение клиента |

| | |(не ниже 3 класса). Хорошее погашение долга|

| | |в прошлом (редкая непродолжительная |

| | |просрочка банку). Достаточный залог. |

| | |Характеристики займа: револьверный кредит |

| | |(у которого отсутствует график погашения по|

| | |частям и весь долг погашается сразу) или |

| | |возобновляемый кредит (кредит в оборотные |

| | |средства, который предоставляется в |

| | |пределах кредитной линии по мере |

| | |потребности в ссуде; по мере сокращения |

| | |долга и высвобождении кредитной линии |

| | |выдача ссуды возобновляется). |

|4 |Предельный |Неустойчивая кредитоспособность клиента в |

| | |прошлые периоды, недостаточный залог. Ссуда|

| | |выдана под гарантию. Необходим постоянный |

| | |контроль. |

|5 |Качество кредита хуже |Возвращение ссуды сомнительно. Требуется |

| |предельного |дополнительное соглашение о порядке |

| | |погашения долга. |

|6 |Потери |Основной долг и проценты не погашаются. |

Помимо номерной системы оценки кредитного портфеля существует еще и бальная

система:

| |Критерии качества ссуды |Баллы |

|А. Назначение и сумма |1. Назначение разумно и сумма полностью |20 |

|долга. |оправдана. | |

| | | |

| | | |

| | | |

| |2. Назначение сомнительно, сумма приемлема |15 |

| |3. Назначение неубедительно, сумма |8 |

| |проблематична. | |

|В. Финансовое положение |1. Очень сильно текущее и прежнее финансовое |40 |

|заемщика. |положение. Сильный и стабильный приток средств.| |

| |(1 класс). | |

| |2. Хорошее финансовое положение. Сильный приток|30 |

| |средств. (2 класс). | |

| |3. Заемщик недавно много потерял, приток |4 |

| |средств слабый. (некредитоспособный). | |

|С. Залог. |1. Не нужен залог или предоставляется обширный |30 |

| |денежный залог. | |

| |2. Значительный ликвидный залог. |25 |

| |3. Достаточный залог приемлемой ликвидности. |15 |

| |4. Достаточный залог, но ограниченной |12 |

| |ликвидности. | |

| |5. Недостаточный залог невысокого качества. |8 |

| |6. Нет приемлемого залога. |2 |

|D. Срок и схема погашения|1. Краткосрочный самоликвидирующийся кредит, |30 |

|ссуды. |хороший вторичный источник погашения. | |

| |2. Среднесрочный кредит с погашением долга |25 |

| |частями в течение срока ссуды, мощный приток | |

| |средств. | |

| |3. Среднесрочный кредит, одноразовое погашение |20 |

| |в конце срока, средний приток средств. | |

| |4. Долгосрочная ссуда, погашаемая частями, |12 |

| |неуверенность в притоке средств, достаточных | |

| |для погашения долга. | |

| |5. Долгосрочный кредит, вторичных источников |5 |

| |погашения нет. | |

|Е. Кредитная информация |1. Великолепные отношения в прошлом с |25 |

|на заемщика. |заемщиком. | |

| |2. Хорошие кредитные отзывы из надежных |20 |

| |источников. | |

| |3. Ограниченные отзывы, но нет негативной |15 |

| |информации. | |

| |4. Нет отзывов. |9 |

| |5. Неблагоприятные отзывы. |0 |

|F. Взаимоотношения с |1. Существуют постоянные выгодные отношения. |10 |

|заемщиком. | | |

| |2. Существуют посредственные отношения или |4 |

| |никаких. | |

| |3. Банк несет потери на отношениях с заемщиком.|2 |

|G. Цена кредита. |1. Выше обычной для кредита данного качества. |8 |

| |2. В соответствии с качеством кредита. |5 |

| |3. Ниже обычной для данного качества кредита. |0 |

Рейтинг качества кредитов на основе баллов:

1. Наилучшие 163-140

2. Высокое качество 139-118

3. Удовлетворительные 117-85

4. Предельный 84-65

5. Хуже предельного 64 и ниже.

Система балльной оценки позволяет определить структуру кредитного

портфеля за отчетный период и сравнить ее с предыдущими периодами и на

основе этого выявить положительный или отрицательный тренд.

Положительный тренд - рост удельного веса наилучших кредитов и кредитов

высокого качества.

Отрицательный тренд - рост доли кредитов предельного уровня и хуже

предельного.

ОЦЕНКА РИСКА ВЫДАЧИ КРЕДИТА ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА.

В период перехода к рыночной экономике выбор показателей

кредитоспособности должен учитывать мировую банковскую практику,

рассмотренную выше, а также сложившуюся структуру оборотных средств и их

источников, особенности утвержденной по стране отчетности, начавшийся

процесс внедрения в хозяйственную жизнь различных форм собственности.

Кроме того, система показателей на стартовом периоде не должна быть

сложной, с тем, чтобы не увеличивать трудоемкость банковских операций.

При этом под ликвидными средствами предлагается понимать ликвидные активы

трёх классов.

Классификация оборотных активов

|Класс ликвидности |Структура |

|1. Денежные средства.|Средства на расчетном и других счетах в банке, наличность в |

| |кассе, акции, по которым была выплата дивидендов хотя бы за |

| |один год, векселя первоклассных векселедателей. |

|2. Легко реализуемые |Товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил; прочие |

|требования. |дебиторы краткосрочного характера; временная финансовая |

Страницы: 1, 2, 3