Новая европейская валюта и ее перспективы

большинство из них имеют режимы валютных курсов, ориентированные на евро).

Швейцария, Норвегия и Исландия также будут вынуждены все больше строить

свою экономическую политику с учетом происходящего в ЕС. Все эти тенденции

заметно меняют внешнюю среду, в которой приходится действовать Российской

Федерации, и делают целесообразным более активное взаимодействие с ЕС (в

том числе в плане достижения более выгодного для нас баланса требований и

уступок обеих сторон).

Исключительно важное значение имеет участие России в скоординированных

международных усилиях, направленных на противодействие деятельности

транснациональных преступных сообществ в валютно-финансовой сфере. Судя по

сообщениям западной печати, эти сообщества, с которыми тесно связан и

российский преступный мир, рассчитывают максимально использовать в своих

интересах элементы неопределенности, которые неизбежно сопровождают

появление новой международной валюты. Особую опасность представляет

применение “высоких технологий” в целях отмывания криминальных доходов и

осуществления нелегальной переброски капиталов из страны в страну.

В целях противодействия этой опасности руководящие органы ЕС и

правительства государств-членов, в первую очередь участников ЭВС, стремятся

осуществить переход к более упорядоченным формам расчетов и укреплению

финансовой дисциплины во всем европейском финансовом пространстве. ЕС

усиливает борьбу с легализацией незаконных доходов, ужесточает правила

финансового надзора и отчетности, предпринимает попытки договориться с

соседями по региону о более четких и “прозрачных” правилах ведения

финансовых операций. Подключившись к этим процессам, Россия сделала бы шаг

в сторону цивилизованного бизнеса, расширила бы имеющиеся у нее средства

борьбы с криминализацией экономики.

Актуальность необходимых для этого мер усиливается международными

обязательствами России по Соглашению о партнерстве и сотрудничестве,

которыми, в частности, предусматривается постепенная либерализация движения

капиталов, товаров и услуг между Российской Федерацией и странами ЕС, а

также политической линией Российского государства по вопросу присоединения

России к Страсбургской (1990 г.) конвенции об отмывании, выявлении, изъятии

и конфискации доходов от преступной деятельности. Ключевыми составляющими

этой политики являются, во-первых, создание единой общегосударственной

системы борьбы с легализацией преступных доходов и незаконно нажитых

капиталов, обеспечение возврата незаконно вывезенных из России валютных

средств и, во-вторых, тесное, доверительное сотрудничество спецслужб и

правоохранительных органов России и стран ЭВС.

4. ПРАВОВЫЕ ВОПРОСЫ ОПЕРАЦИЙ С ЕВРО В РОССИИ

Правовой статус евро определяется соответствующими международными

договорами, заключенными странами — членами ЕС, включая Маастрихтский

договор, и правовыми актами ЕС. Он основывается также на общепризнанных

принципах и нормах международного и международного частного права.

Весь массив правовых норм, лежащих в основе Экономического и валютного

союза и единой валюты, состоит из трех частей:

18. нормы, регулирующие отношения внутри ЭВС и обязательные лишь для его

участников (например, положения, касающиеся структуры и

функционирования Европейской системы центральных банков);

19. нормы, действие которых распространяется на всю территорию ЕС;

20. нормы общего действия, имеющие экстерриториальный характер. Их природа

определяется известным принципом международного и международного

частного права, согласно которому к любой валюте применяется право

государства-эмитента (в данном случае — право ЕС).

В этом смысле правовой статус евро не отличается от экстерриториального

статуса других свободно конвертируемых валют, допущенных на российский

внутренний валютный рынок. Это означает, что правовые нормы, принятые

странами — членами ЕС и регулирующие операции с евро в хозяйственном

обороте, применяются к отношениям между экономическими операторами вне

зависимости от их национальной принадлежности (то есть распространяются и

на российских операторов).

Однако одновременно евро имеет ряд особенностей, которые радикально

отличают его от прочих валют. Евро не просто сосуществует с национальными

валютами 11 стран ЭВС — он находится в особом положении по отношению к этим

валютам, которое является предметом соответствующего правового

регулирования.

В правовых актах ЕС, касающихся евро, выделяются следующие положения:

21. Начиная с 1 января 1999 г. ЭКЮ автоматически переведен в евро в

соотношении 1:1. Все ранее принятые обязательства в ЭКЮ теперь

обслуживаются в евро.

22. Установлены окончательно зафиксированные обменные курсы национальных

валют по отношению к евро; эмиссия национальных валют поставлена под

контроль Европейского центрального банка; самостоятельная котировка

национальных валют прекращена, а их курсы автоматически следуют за

евро.

23. Все платежи и расчеты, связанные с бюджетом ЕС, переведены на евро.

24. Новые выпуски государственных ценных бумаг 11 стран — участниц ЭВС

размещаются только в евро.

25. Расчеты между государствами и государственными организациями стран ЭВС

производятся в евро.

26. Вне указанных выше областей, в которых переход на евро обязателен,

участники хозяйственного оборота сохраняют свободу выбора валюты;

вплоть до 31 декабря 2001 г. действует правило “никаких запретов,

никаких ограничений”.

27. В полном соответствии с нормами международного частного права введение

евро не может служить основанием для применения принципа резкого

изменения обстоятельств, которое выходит за пределы общепринятого риска

и требует пересмотра контрактов. Это означает, что действительность и

преемственность всех контрактов и других юридических инструментов

полностью сохраняются.

28. 1 января 2002 года в обращение будут выпущены купюры и монеты евро, в

течение последующих шести месяцев национальные валюты в наличном

обороте будут в обязательном порядке конвертированы в евро и прекратят

свое существование. После этого евро превратится в единственное

законное платежное средство на территории Экономического и валютного

союза. Национальные валюты 11 стран ЭВС, естественно, прекратят

хождение и на территории третьих стран.

29. Упраздненные купюры и монеты национальных государств, вошедших в ЭВС,

будут в течение неограниченного времени обмениваться на евро кредитными

учреждениями на территории союза.

Для того чтобы избежать финансового и материального ущерба, российские

экономические операторы должны знать основные правовые нормы в отношении

евро, установленные Европейским Союзом, и в полной мере учитывать их

обязательный характер. В частности, не следует пытаться уклониться от

исполнения сделок и других обязательств по причине якобы неопределенности

некоторых правовых актов ЕС. Попытки такого рода неизбежно будут иметь

отрицательные последствия. Важно помнить и о том, что обменные курсы

11 национальных валют стран — членов ЭВС и ЭКЮ к евро уже определены, и нет

оснований рассчитывать на какие-либо отступления от установленных

соотношений.

Как показал опыт первых месяцев 1999 года, объем платежей в евро,

осуществляемых через российские банки, пока сравнительно невелик. Поэтому

проблемы, порождаемые введением евро, затронули российские банки в гораздо

меньшей степени, чем банки “зоны евро”. Введение новой валюты было

адекватно подготовлено как внутри ЭВС, так и во взаимодействии 11 стран —

членов ЭВС с Россией. Свою роль в этом сыграли предварительные меры,

осуществленные ЕС, совместно ЕС и Правительством Российской Федерации,

соответствующими федеральными органами исполнительной власти и Банком

России1.

30 декабря 1998 г. Банк России выпустил инструктивное письмо,

адресованное российским кредитным организациям, в котором содержались

необходимые рекомендации по работе с евро. В нем, в частности, были

освещены такие вопросы, как перевод ЭКЮ в евро; методика учета по

округлению сумм остатков на счетах, которые велись в валютах стран “зоны

евро”, при их пересчете в евро и т.д. С 1 января Банк России приступил к

установлению официального курса евро к рублю Российской Федерации и начал

осуществлять расчетно-платежные и финансовые операции с евро в качестве

резервной валюты. В Общероссийском классификаторе валют евро были присвоены

цифровой и буквенный коды. Тем самым был завершен процесс правовой

формализации отношения России к евро и положено начало формированию

российской нормативной базы, регулирующей операции с новой валютой.

В первые месяцы текущего года Банком России издан ряд нормативных актов

по работе с евро, включая Указание о внесении изменений в Инструкцию № 41

“Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их

соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации”, проведены

дополнительные консультации с руководством Европейского центрального банка.

Принятые организационные решения и правовые акты позволили российским

кредитным организациям и другим экономическим операторам начать нормальную

работу с евро. Российские граждане и лица, постоянно проживающие в

Российской Федерации, получили право открывать счета в евро в российских

банках для размещения личных сбережений и использования их для безналичных

расчетов, в частности, с помощью пластиковых карт и аккредитивов.

Разумеется, сами банки решают, начинать ли им операции с евро, в том числе

открывать ли счета в евро клиентам в России — физическим лицам.

По мере завершения формирования ЭВС, расширения использования евро

российскими экономическими операторами, и в особенности после появления

наличных евро Банку России и другим регулирующим органам предстоит

своевременно решать вновь возникающие правовые проблемы и последовательно

укреплять нормативную базу работы с евро.

5. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЕВРО ВО ВНЕШНЕТОРГОВЫХ РАСЧЕТАХ

Одной из наиболее перспективных областей распространения евро в России

является внешняя торговля, хотя и здесь использование новой валюты

сопряжено с определенными проблемами и сложностями.

Основу отечественного экспорта, как известно, составляют сырьевые

товары, цены на которые традиционно котируются на мировом рынке в

американской валюте (в их числе — нефть и нефтепродукты, газ, уголь, черные

и цветные металлы). Поэтому подавляющее число контрактов во внешней

торговле России заключается в долларах. С введением евро данная ситуация

сразу, естественно, не изменится. Пока трудно судить о том, будут ли в

обозримом будущем цены, например, на нефть или отдельные категории

нефтепродуктов котироваться в евро. На данный момент также сложно

представить, чтобы мировая цена на тот или иной товар имела две котировки:

в долларах и в евро. Сказанное, однако, не стоит возводить в абсолют,

поскольку теоретически вероятность определенных подвижек существует.

Первая из них — возможность использования евро в качестве валюты

платежа. Иными словами, цена в контракте может оговариваться в долларах, а

платеж происходить в евро. То, насколько данный шанс будет реализован на

практике, будет определяться следующими факторами:

30. Соотношением курсов доллара и евро. При растущем долларе российским

экспортерам выгодно получать платежи за свои товары в долларах, а

импортерам — платить в евро; при растущем евро — наоборот.

31. Тем, насколько удобно или неудобно будет российским юридическим лицам

вести операции в евро. Это в свою очередь зависит от того, насколько

российская сторона (главным образом банки) технически готова к работе с

новой валютой и как будут решены связанные с евро юридические вопросы

(например, о стоимости обмена национальных валют на евро и обратно; о

праве должника осуществлять платеж в евро, если в контракте валютой

платежа является национальная валюта, и т.д.).

32. Степенью внутренней ликвидности евро в России. Если полученную в оплату

за экспорт европейскую валюту можно будет легко использовать, не

прибегая к конвертации, то это увеличит шансы переключения экспортных

контрактов с долларов на евро.

33. Поведением других крупнейших поставщиков сырьевых товаров и

полуфабрикатов. Если многие из них начнут использовать евро в качестве

валюты платежа, то, вероятно, довольно скоро в мировой торговой

практике будут отработаны механизмы, позволяющие осуществлять такие

операции без ущерба для интересов экспортера и импортера.

Первопроходцами в этом деле вполне могут стать арабские государства,

страны АКТ (Азии, Карибского бассейна и Тихого океана), давно и прочно

связанные с ЕС системой торговых соглашений.

Для крупных российских экспортеров евро, несомненно, представляет

интерес в качестве альтернативы доллару. В этом плане показателен опыт ОАО

“Газпром”, которое при заключении долговременных контрактов руководствуется

принципом сбалансированной валютной корзины, чтобы минимизировать потери от

возможных курсовых колебаний. Так, в 1998 г. доллары США составили 53% всех

доходов от экспорта российского природного газа в дальнее зарубежье, 33%

пришлось на немецкие марки и 14% — на французские франки и австрийские

шиллинги.

Появление евро может предоставить ряд других преимуществ для российских

внешнеторговых предприятий. Цены внутри валютного союза станут более

“прозрачными” и сравнимыми, поскольку курсы национальных валют и их

колебания больше не будут вуалировать разницу в цене товара. О важности

этого фактора говорит то, что в конце 1998 г. стоимость одних и тех же

товаров в странах ЕС заметно варьировалась (так, разница в цене на

автомобили составляла 7%, одежду и обувь — 10%, пищевые продукты и

безалкогольные напитки — 20%, табачные изделия и медикаменты — 25—26%,

алкогольные напитки — 42%, банковские услуги — 53%).

Евро позволяет российским компаниям-импортерам быстро и с большой

точностью сравнивать цены, предлагаемые поставщиками из различных стран

валютного союза, отбирать наиболее конкурентоспособные варианты. Особенно

это относится к типовой однородной продукции, товарам широкого потребления,

продуктам питания. Поэтому при большом количестве потенциальных поставщиков

целесообразно запрашивать прейскуранты именно в евро.

Аналогичным образом тем российским предприятиям, которые экспортируют в

Европу конкурентоспособную продукцию, особенно готовую, будет выгодно

составлять прейскуранты в евро, чтобы потенциальный покупатель смог легко

уловить ценовые преимущества и не беспокоиться о возможных курсовых

потерях.

Компании, имеющие широкие связи в Европе, выиграют от снижения издержек

по конвертации, поскольку ведение операций в единой валюте позволит

избежать перевода, например, голландских гульденов в испанские песеты.

Однако для России это преимущество сравнительно невелико, поскольку

большинство отечественных компаний имеет в ЕС одного-двух стратегических

партнеров и лишь немногие фирмы располагают разветвленной сетью

западноевропейских поставщиков или покупателей.

Использование евро будет удобным в случаях встречных поставок (так как

исчисление импорта и экспорта в одной валюте поможет избежать

дополнительных калькуляций, возможных потерь и коллизий из-за курсовых

колебаний). Применение единой валюты целесообразно при исполнении

контрактов, в которых имеется несколько поставщиков и/или покупателей из

разных стран и/или применяются сложные формы расчетов.

Вместе с тем введение евро потребует от российских внешнеторговых

организаций определенных усилий. Более сложным станет процесс принятия

решений относительно валюты контракта и валюты платежа. Чтобы сделать

правильный выбор, придется внимательно отслеживать динамику курса евро и

доллара и прогнозировать возможное развитие событий. Не исключено, что

российские экспортеры столкнутся с возросшей конкуренцией на рынках ЕС,

поскольку цены в пределах валютного союза станут более сравнимыми.

Внешнеторговым компаниям предстоит обеспечить четкое решение юридических

вопросов использования евро. Внушительных затрат потребует подготовка

персонала, модернизация компьютерных программ, составление прейскурантов и

ведение бухгалтерской отчетности в евро (для фирм, являющихся филиалами ТНК

стран валютного союза).

Отдельную проблему представляют расчеты с партнерами внутри России.

Так, у российских компаний-импортеров, если они выступают в роли

посредника, естественно, возникнут вопросы организации расчетов с конечным

покупателем. Сейчас почти повсеместно контракты между ними заключаются в

условных единицах, то есть рублевом эквиваленте доллара. Фирма-посредник

сама решает, на какую валюту она покупает товар у иностранного поставщика.

При растущем долларе посредник оказывается в выигрыше, особенно если его

контракт с зарубежным партнером подписан в дешевеющих франках или марках.

Стоит только доллару начать падать, а евро — подниматься, как время

станет работать против посредника. Самым нерациональным будет держать счет

в долларах, заключать контракты с инофирмами в европейских валютах или евро

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5