 |
|
Методика расчета представлена в приложении 12.
Анализ данных таблицы показал, что ОАО «Калачевский хлебозавод» платежеспособен, о чем говорит коэффициент текущей ликвидности, который составил 2,5 в 2003г. и 2,02 в 2004г, это означает, что эту часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все текущие активы.
Следующие два показателя тоже говорят о платежеспособности организации, коэффициент срочной ликвидности показал, что сразу и быстро в условиях погашения дебиторской задолженности может погасить 132% и 123% краткосрочных обязательств; коэффициент абсолютной ликвидности показал, что организация непосредственно «живыми деньгами» может погасить 26% и 32% краткосрочных обязательств.
Следующий показатель коэффициент общей платежеспособности рассчитывается в целях прогноза, т.е. когда анализируют в условиях ликвидации предприятие, сможет ли оно собственными средствами ответить по всем видам обязательств. В данном случае видно, что если организацию ликвидировать, в анализируемом периоде она сможет ответить по всем видам обязательств, т.к. коэффициент больше 1 это 3,99; 3,09.
Для более углубленного анализа показателей ликвидности и поиска резервов их оптимизации, проводится многофакторный анализ изменения коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности.
Многофакторный анализ коэффициентов текущей и срочной ликвидности проводится на основании данных таблицы 3.3.
Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности проводится в следующей последовательности.
1. Коэффициент текущей ликвидности фактический
Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч
Ктлотч =
Ккотч+Кзотч+Рдотч+Поотч
Где
Дсотч – денежные средства в фактическом (отчетном) периоде
Кфотч – краткосрочные финансовые вложения в фактическом периоде
Дзотч – краткосрочная дебиторская задолженность в фактическом периоде
Паотч – прочие оборотные активы в фактическом периоде
Мзотч – материальные запасы в фактическом периоде
Ккотч – краткосрочные кредиты и займы фактическом периоде
Кзотч – кредиторская задолженность в фактическом периоде
Рдотч – расчеты с учредителями по выплате доходов в фактическом периоде
Поотч – прочие краткосрочные обязательства в фактическом периоде
2. Коэффициент текущей ликвидности в базисном периоде
Дсбаз +Кфбаз +Дзбаз +Пабаз +Мзбаз
Ктлбаз =
Ккбаз +Кзбаз +Рдбаз +Побаз
Где
Дсбаз – денежные средства в базисном периоде
Кфбаз – краткосрочные финансовые вложения в базисном периоде
Дзбаз – краткосрочная дебиторская задолженность в базисном периоде
Пабаз – прочие оборотные активы в базисном периоде
Мзбаз – материальные запасы в базисном периоде
Ккбаз - краткосрочные кредиты и займы в базисном периоде
Кзбаз - кредиторская задолженность в базисном периоде
Рдбаз - расчеты с учредителями по выплате доходов в базисном периоде
Побаз - прочие краткосрочные обязательства в базисном периоде
3. Условный коэффициент текущей ликвидности № 1
1
Кусл = Дсотч+Кфбаз+Дзбаз+Пабаз+Мзбаз
Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз
4. Условный коэффициент текущей ликвидности № 2
2
Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзбаз+Пабаз+Мзбаз
Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз
5. Условный коэффициент текущей ликвидности № 3
3
Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Пабаз+Мзбаз
Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз
6. Условный коэффициент текущей ликвидности № 4
4
Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзбаз
Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз
7. Условный коэффициент текущей ликвидности № 5
5
Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч
Ккбаз+Кзбаз+Рдбаз+Побаз
8. Условный коэффициент текущей ликвидности № 6
6
Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч
Ккотч+Кзбаз+Рдбаз+Побаз
9. Условный коэффициент текущей ликвидности № 7
7
Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч
Ккотч+Кзотч+Рдбаз+Побаз
10. Условный коэффициент текущей ликвидности № 8
8
Кусл= Дсотч+Кфотч+Дзотч+Паотч+Мзотч
Ккотч+Кзотч+Рдботч+Побаз
11. Отклонение коэффициента текущей ликвидности
∆К = Ктлотч - Ктлбаз
11. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения денежных средств
1
∆Кдс = Кусл – Ктлбаз
12. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения краткосрочных финансовых вложений
2 1
∆Ккф = Кусл – Кусл
13. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения дебиторской задолженности
3 2
∆Кдз = Кусл – Кусл
14. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения прочих оборотных активов
4 3
∆Кпа = Кусл – Кусл
15. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения материальных запасов
5 4
∆Кмз = Кусл – Кусл
16. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения краткосрочных кредитов и займов
6 5
∆Ккк = Кусл – Кусл
17. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения кредиторской задолженности
7 6
∆Ккз= Кусл – Кусл
18. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения расчетов по выплате доходов
8 7
∆Крд = Кусл – Кусл
19. Отклонение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения прочих краткосрочных обязательств
8
∆Кпо = Ктлотч – Кусл
Таблица 11
Факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности
Показатель
2003 г
2004 г
Отклонение
1
2
3
4
1. Денежные средства, тыс. руб.
615
883
X
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
0
0
X
3. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
2525
2509
X
4. Прочие оборотные активы, тыс. руб.
0
0
X
5. Материальные запасы, тыс. руб.
2825
2178
X
6. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
500
1000
X
7. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
1885
1758
X
8. Задолженность участникам по выплате доходов, тыс. руб.
0
0
X
9. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.
0
0
X
10. Коэффициент текущей ликвидности, тыс. руб.
2,5
2,02
X
11.Условный коэффициент текущей ликвидности №1
X
X
2,61
12.Условный коэффициент текущей ликвидности №2
X
X
2,61
13. Условный коэффициент текущей ликвидности №3
X
X
2,61
14. Условный коэффициент текущей ликвидности №4
X
X
2,61
15. Условный коэффициент текущей ликвидности №5
X
X
2,33
16. Условный коэффициент текущей ликвидности №6
X
X
1,93
17. Условный коэффициент текущей ликвидности №7
Х
Х
2,02
18. Условный коэффициент текущей ликвидности №8
Х
Х
2,02
19. Отклонение коэффициента текущей ликвидности
Х
Х
-0,48
19.1. за счет изменения денежных средств
Х
Х
0,11
19.2. за счет изменения краткосрочных финансовых вложений
Х
Х
0
19.3. за счет изменения дебиторской задолженности
Х
Х
0
19.4. за счет изменения прочих оборотных активов
Х
Х
0
19.5. за счет изменения материальных запасов
Х
Х
-0,28
19.6. за счет изменения краткосрочных кредитов
Х
Х
-0,4
19.7. за счет изменения кредиторской задолженности
Х
Х
0,09
19.8. за счет изменения расчетов по выплате доходов
Х
Х
0
19.9. за счет изменения прочих краткосрочных обязательств
Х
Х
0
19.10. итого за счет текущих активов
Х
Х
-0,17
19.11. итого за счет краткосрочных обязательств
Х
Х
-0,31