Бизнес-план расширения производства и увеличения продаж медицинского препарата Полисорб
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
|
Выпуск, кг, в т.ч.
|
25 786
|
42 976
|
128 928
|
429 758
|
716 266
|
|
- Полисорб МП
|
12 893
|
17 298
|
39 323
|
89 175
|
78 789
|
|
- Полисорб ВП
|
12 893
|
25 678
|
89 605
|
340 583
|
637 477
|
|
Темп роста общего объема выпуска к 2002 г.
|
517%
|
862%
|
2585%
|
8618%
|
14361%
|
|
|
В следующей таблице даны прогнозные цены и структура производственной программы.
Таблица 15. Структура производственной программы и прогнозные цены.
Препарат
|
Структура производства
|
Цена, руб. с НДС за кг
|
Структура поступлений от продаж
|
|
|
В 1 год
|
В 5 год
|
|
В 1 год
|
В 5 год
|
|
Полисорб МП
|
50%
|
11%
|
1907
|
89%
|
50%
|
|
Полисорб ВП
|
50%
|
89%
|
230
|
11%
|
50%
|
|
|
Из таблицы «Структура производственной программы» видно, что объемы производства Полисорба ВП будут расти более быстрыми темпами и к пятому году проекта структура производства измениться таким образом, что Полисорб ВП будет занимать 89% выпуска и приносить 50% выручки. Цена на препараты на протяжении пяти лет предполагается неизменной.
Рисунок 8. Поступления от продажи препаратов.
На диаграмме показана динамика поступлений от продаж медицинского и ветеринарного препаратов. Видно, что на 4й год проекта объемы продаж медицинского препарата достигают своего максимума, далее несколько снижаются. Это связано с тем, что производственная мощность предприятия ограничена и с ростом объемов продаж более «ходового» (пользующегося большим спросом) ветеринарного препарата, медицинский препарат уступает ему свою долю в объеме выпуска. В итоге, суммарные поступления от продаж растут, повышается рентабельность.
расходы
Далее в таблице даны основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Полисорб» за 9 месяцев 2002 года.
Таблица 16. Показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Полисорб» за 9 месяцев 2002 года.
№ стр.
|
Показатель
|
|
тыс. руб.
|
|
1
|
Поступления от реализации без НДС
|
|
4 084.00
|
|
2
|
Итого поступлений
|
Стр. 1
|
4 084.00
|
|
3
|
Налог на имущество
|
|
27.90
|
|
4
|
Налог на пользователей автодорог
|
|
37.00
|
|
5
|
Налог на милицию
|
|
1.00
|
|
6
|
Налог на прибыль
|
|
160.00
|
|
7
|
Единый социальный налог
|
|
396.60
|
|
8
|
Итого уплата налогов
|
Стр. 3 +…+ 7
|
622.50
|
|
9
|
Производственный персонал
|
|
327.10
|
|
10
|
Управленческий персонал
|
|
765.50
|
|
11
|
Итого оплата труда
|
Стр.9 + 10
|
1 092.60
|
|
12
|
Прямые затраты (сырье)
|
|
907.20
|
|
13
|
Общепроизводственные затраты (инвентарь, ремонт, ГСМ)
|
|
186.80
|
|
14
|
Итого материальные затраты
|
Стр.12 + 13
|
1 094.00
|
|
15
|
Амортизация производственного оборудования
|
|
36.10
|
|
16
|
Прочие затраты (аренда, лицензии)
|
|
213.60
|
|
17
|
Итого общепроизводственные расходы
|
Стр.12+ 14+15+16
|
2 436.30
|
|
18
|
Материальные затраты (на содержание офиса)
|
|
23.30
|
|
19
|
Прочие (услуги, аренда офиса, командировки, связь, почта), в т.ч.
|
|
502.50
|
|
20
|
- реклама
|
|
150.70
|
|
21
|
Амортизация офисного оборудования
|
|
42.90
|
|
22
|
Итого общехозяйственные расходы
|
Стр.18+ …+21
|
568.70
|
|
23
|
Итого расходы
|
Стр.8+17+ 22
|
3 627.50
|
|
24
|
Денежный поток от операционной деятельности Начисленная амортизация не является расходами, поэтому мы исключаем ее из итоговой суммы
|
Стр.2+15+ 21 - 23
|
532.50
|
|
|
Представленная в таблице величина расходов в дальнейшем будет использоваться в качестве базы для расчета плана расходов. В структуре прямых затрат 89% приходится на Полисорб МП и 11% - на Полисорб ВП.
Таблица 17. Прогноз темпов изменения основных затрат ЗАО «Полисорб» по годам проекта.
Показатель
|
Темпы роста к базисному году
|
|
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
|
Заработная плата производственного персонала
|
400%
|
400%
|
800%
|
1200%
|
1600%
|
|
Заработная плата управленческого персонала
|
200%
|
300%
|
600%
|
600%
|
600%
|
|
Прямые затраты
|
Пропорционально росту объема выпуска
|
|
Общепроизводственные материальные
|
В 2 раза медленнее объема выпуска
|
|
Общепроизводственные прочие
|
100%
|
В 5 раз медленнее объема выпуска
|
|
Общехозяйственные материальные
|
Пропорционально заработной плате управленческого персонала
|
|
Общехозяйственные прочие
|
200%
|
400%
|
600%
|
800%
|
1000%
|
|
Амортизация
|
В зависимости от стоимости оборудования
|
|
Реклама
|
В соответствии с рекламным бюджетом
|
|
Налоги
|
В зависимости от роста налоговой базы
|
|
|
Темпы роста затрат представлены исходя из экспертных оценок, без учета инфляции. Далее даны ожидаемые объемы выпуска препарата по годам проекта.
Виды налогов, которые учтены в данном проекте, их ставки, объекты обложения, а так же налоговые периоды перечислены в таблице «Налогообложение».
Таблица 18. Налогообложение.
Налог
|
Объект обложения
|
Ставка
|
Налоговый период
|
|
Налог на прибыль
|
Прибыль
|
24%
|
Месяц
|
|
Налог на добавленную стоимость
|
Реализация товаров
|
Полисорб ВП 20%
Полисорб МП 10%
|
Месяц
|
|
Налог на пользователей автодорог
|
Выручка от реализации продукции
|
1%
|
Месяц
|
|
Единый социальный налог
|
Выплаты в пользу работников
|
36,3%
|
Месяц
|
|
Налог на имущество
|
Основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты
|
2%
|
Квартал
|
|
|
Налоговые льготы, которыми могло бы воспользоваться предприятие, в расчетах не учитывались.
финансирование
Потребность в финансировании на начальном этапе складывается из трех основных составляющих:
Капитальные вложения (приобретение земельного участка, строительство завода, приобретение оборудования).
Пополнение оборотных средств.
Проведение рекламной кампании.
Общая сумма капитальных вложений составляет 59 млн. руб.
Пополнение оборотных средств на начальном этапе 5 млн. руб.
Проведение рекламной кампании в первый год 26.8 млн. руб. (от инвестора требуется только 12.8 млн. руб., остальные расходы будут покрыты ЗАО «Полисорб»)
В течение первого года реализации проекта будет израсходовано 76.8 млн. руб. средств инвестора, будет достигнут минимальный остаток средств на счете предприятия, который останется примерно на одном уровне в течении 2х лет. В этот период денежный поток проекта будет близок к нулю (поступлений будет хватать только на то, чтобы покрыть расходы). Это связано с активной рекламной кампанией, постепенным наращиванием объемов выпуска и реализации. Далее на рисунке представлен график остатка средств на счете проекта.
Рисунок 9. График остатка денежных средств в ходе реализации проекта.
Из графика видно, что первые 12 месяцев остаток денежных средств убывает - расходуются средства инвестора. Затем еще 12 месяцев - остаток средств находится примерно на одном уровне. Начиная с 25 месяца проекта - идет накопление ликвидных средств - в этот период поступления значительно превышают выплаты. К концу 60го месяца проекта накопленных денежных средств достаточно, чтобы выкупить у инвестора принадлежащую ему долю акций.
Выводы
При расчете плана затрат на предстоящие 5 лет за базу взята существующая структура затрат на предприятии.
Построен прогноз темпов роста затрат без учета инфляции.
При определении плана затрат будут учтены изменения в амортизации, налоговых базах, а так же увеличение затрат на рекламу.
Производственная программа предприятия будет изменяться в течении 5 лет проекта следующим образом: для Полисорба ВП возрастет с 50% выпуска до 89%, соответственно доля Полисорба МП сократиться с 50% до 11% выпуска.
Цены на препараты предполагаются неизменными в течении 5 лет, хотя вполне вероятен их рост при сохранении планируемых объемов выпуска. Как показал маркетинговый анализ, такая ситуация - не редкость на российском фармацевтическом рынке.
В структуре поступлений от продаж доля Полисорба ВП возрастет с 11% до 50% общего объема поступлений.
Ожидается более медленный рост затрат по сравнению с объемом выпуска. Как известно, увеличение масштабов производства способствует росту эффективности.
результаты проекта
В таблицах «План движения денежных средств», «План прибылей и убытков» и «Прогнозный баланс» представлены данные об основных финансовых показателях проекта.
Таблица 19. План движения денежных средств, руб.
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
|
Поступления от продаж
|
25256313
|
37948152
|
90872704
|
235658090
|
292830373
|
|
Затраты на материалы и комплектующие
|
7081480
|
9455506
|
23824878
|
62067239
|
71643421
|
|
Суммарные прямые издержки
|
7081480
|
9455506
|
23824878
|
62067239
|
71643421
|
|
Общие издержки
|
29511833
|
17464215
|
22453771
|
36719162
|
50352957
|
|
Затраты на персонал
|
3786000
|
4807700
|
9613000
|
11357600
|
13102000
|
|
Суммарные постоянные издержки
|
33297833
|
22271915
|
32066771
|
48076762
|
63454957
|
|
Налоги
|
1620337
|
2770275
|
8033730
|
41931646
|
57667035
|
|
Кэш-фло от операционной деятельности
|
-16743338
|
3450457
|
26947325
|
83582442
|
100064960
|
|
Затраты на приобретение активов
|
55000000
|
4000000
|
|
|
|
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
|
-55000000
|
-4000000
|
|
|
|
|
Собственный (акционерный) капитал
|
76800000
|
|
|
|
|
|
Кэш-фло от финансовой деятельности
|
76800000
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода
|
|
5056662
|
4507119
|
31454444
|
115036886
|
|
Баланс наличности на конец периода
|
5056662
|
4507119
|
31454444
|
115036886
|
215101846
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|