Анализ направлений развития компании на основе формирования ее миссии и стратегических целей

Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации (таблица 2).

Таблица 2 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» за 2007-2009 гг., %

Используя данные таблицы 2 видно, что в выручке от реализации 2007 года полная себестоимость составила 94,63%, в 2008 году затраты составляли 95,36 %, а в 2009 году затраты увеличились до 100,31 % и предприятие получило убыток от основной деятельности. Следовательно, прибыль от реализации в 2007 году составила 1,96 %, в 2008г. – 0,96%, а в 2009 убыток составил -1205 тыс. руб.

С учетом результатов от прочей деятельности и выплаты налога на прибыль чистая прибыль в 2007 году составила 0,32% в выручке. В 2008 году чистая прибыль сократилась на 0,28 пункта. Предпринимательская деятельность все больше зависит от экономической информации. При этом большее значение придается полноте, достоверности и нейтральности информации о финансовых результатах и условиях их возникновения. Самым распространенным источником такой информации является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

В таблице 3 показан горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия.

Таблица 3 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия за 2007-2009 гг., тыс.руб.

Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ [21, с. 215].

Таблица 4 - Трендовый анализ отчета о прибылях и убытках за 2007-2009гг., тыс.руб.(%)

Коэффициентный анализ предприятия

Суть метода заключается в том, что:

1.                Производится расчёт соответствующего показателя;

2.                Происходит сравнение рассчитанных показателей с заданной базой (нормативные значения).

Выделяют несколько групп коэффициентов, отражающих различные стороны финансового состояния предприятия [16, с. 68]:

1.                Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) – КТЛ:

КТЛ=Оборотные активы/Краткосрочные обязательства

КТЛ2007г.=110735/145225=08

КТЛ2008г.=95914/122032=0,8

КТЛ2009г.=124279/142557=0,9

2.                Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) – КСЛ:

3.                 

КСЛ = (Оборотные средства – Запасы) / Краткосрочные обязательства

КСЛ2007г.= (110735- 57357)/145225=0,4

КСЛ2008г.=(95914-34366)/122032=0,5

КСЛ2009г.=(124279-40693)/142557=0,6

4.                Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ):

5.                 

КАЛ = Денежные средства / Краткосрочные обязательства

КАЛ2007г.=1123/145225=0,008

КАЛ2008г.=10219/122032=0,08

КАЛ2009г.=37/142557=0,0002

6.                Соотношение заёмных и собственных средств (СЗСС):

СЗСС = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Капитал

СЗСС2007г.= (618+145225)/436=334,5

СЗСС2008г.= (486+122032)/560=218,8

СЗСС2009г.= (283+142557)/1324=107,9

7.                Коэффициент автономии (КА):

КА = Капитал / итог баланса

КА2007г.=436/146279=0,003

КА2008г.= 560/123078=0,004

КА2009г.= 1324/144164=0,009

8.                Коэффициент концентрации привлечения капитала (ККПК):

ККПК = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / итог баланса

ККПК2007г.= (618+145225)/146279=0,9

ККПК2008г.= (486+122032)/123078=0,9

ККПК2009г.= (283+142557)/144164=0,9

9.                Рентабельность продаж, % (РП):

РП = Чистая прибыль (форма №2) / Выручка (форма №2)*100%

РП2007г.= 426/133257*100%=0,3

РП2008г.= 124/334294*100%=0,04

РП2009г.= 361/287771*100%=0,1

10.           Рентабельность продукции, % (РПр):

РПр = Прибыль от реализации (форма №2) / Себестоимость (форма №2)*100%

РПр2007г.= 2611/126102*100%=2,1

РПр2008г.= 3220/318771*100%=1

РПр2009г.= -1205/288663*100%=-0,4

11.           Рентабельность собственного капитала, % (РСК):

РСК = Чистая прибыль (форма №2) / Капитал*100%

РСК2007г.= 426/436*100%=97,7

РСК2008г.= 124/560*100%=22,1

РСК2009г.= 361/1324*100%= 27,3

12.           Рентабельность активов, % (РА):

РА = Чистая прибыль (форма №2) / средняя стоимость активов*100%

РА2007г.= 426/146279*100%= 0,3

РА2008г.= 124/123078*100%=0,1

РА2009г.= 361/144164*100%=0,2

13.           Оборачиваемость оборотных средств, число оборотов в год (ООС):

ООС = Выручка (форма №2) / среднюю стоимость оборотных средств

ООС2007г. = 133257/110735 = 1,2

ООС2008г. = 334294/95914 = 3,5

ООС2009г. = 287771/124279 = 2,3

14.           Оборачиваемость активов (ОА):

ОА = Выручка (форма №2) / средняя стоимость оборотных активов

ОА2007г. = 133257/146279 = 0,9

ОА2008г. = 334294/123078 = 2,7

ОА2009г. = 287771/144164 = 2

15.           Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ):

ОДЗ = Выручка (форма №2) / средняя стоимость оборачиваемости дебиторской задолженности

ОДЗ2007г. = 133257/31332 = 4,2

ОДЗ2008г. = 334294/37236 = 9

ОДЗ2009г. = 287771/72113 = 4

16.           Оборачиваемость запасов (ОЗ):

ОЗ = Выручка / средняя величина запасов

ОЗ2007г. = 133257/57357 = 2,3

ОЗ2008г. = 334294/34366 = 9,7

ОЗ2009г. = 287771/40693 = 7,1

17.           Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ):

ОКЗ = Себестоимость (форма №2) / средняя величина кредиторской задолженности

ОКЗ2007г. = 126102/121225 = 1,04

ОКЗ2008г. = 318771/122032 = 2,6

ОКЗ2009г. = 288663/142557 = 2,02

18.           Оборачиваемость собственного капитала (ОСК):

ОСК = Среднегодовая собственность капитала / Чистая прибыль

ОСК2007г. = 436/426 = 1,02

ОСК2008г. = 560/124 = 4,5

ОСК2009г. = 1324/361 = 3,7

Анализ выше рассчитанных показателей объективно позволяет сделать вывод о том, что ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» является организацией с не стабильным финансовым состоянием. Многие из основных финансовых показателей не соответствуют своему нормативному значению и ухудшаются на протяжении трех последних лет функционирования предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательством по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А4. Трудно реализуемые активы - статьи 1 актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность. ГО. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Теперь определим ликвидность баланса по балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. Такими пропорциями являются следующие:

1. Быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства или превышать их;

2. Активы средней реализуемости (дебиторская задолженность) должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их;

3. Медленнореализуемые активы (производственные запасы) должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их;

4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) должны покрываться собственными средствами и не превышать их.

Т.е.: А, > П, А2 > П2 Аз > П3 А4 < П4

Далее составим таблицу анализа ликвидности баланса. Для наглядности соблюдения балансовых пропорций ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» по состоянию на конец года представим их в таблицах 5, 6, 7. При этом в качестве наиболее срочных обязательств условно примем займы и кредиты, кредиторскую задолженность работникам предприятия, внебюджетным фондам по отчислениям на социальные нужды и бюджету по налогам.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса за 2007 год

Таблица 6 Анализ ликвидности баланса за 2008год

Таблица 7 Анализ ликвидности баланса за 2009год

Страницы: 1, 2, 3, 4