Антикризисное управление и диагностика финансового состояния предприятия
Для выработки мер по своевременному упреждению и предотвращению
приближающихся кризисных ситуаций, а также (в случае их возникновения) по их
преодолению необходимо знать структуру и закономерности развития кризисного
процесса. На рис. 1.4 представлены основные факторы кризисного процесса[18].
Рис. 1.4 Структура кризисного процесса
К стратегическому кризису приводит отсутствие или недостаточное
развитие системы стратегического управления на предприятии, в частности
отсутствие четкой структуризации стратегических целей предприятия; непонимание
того, что разработка стратегии предприятия является важнейшим топом
планирования, тесно связанным с другими этапами внутрифирменного планирования;
ориентация руководителей высшего звена на решение оперативных и текущих задач в
ущерб стратегическим.
Углубление стратегического кризиса приводит к возникновению тактического
кризиса, внешними признаками которого являются сокращение масштабов
деятельности; снижение доли рынка, уменьшение прибыли; сокращение численности
персонала и т.д.
Дальнейшее развитие кризисного процесса обнаруживается в росте
задолженности предприятия, ухудшении показателей ликвидности. В результате
кризисный процесс переходит в следующую фазу - фазу кризиса обеспеченности.
Кризис обеспеченности может иметь
следствием временную или длительную хроническую неплатежеспособность предприятия.
Состояние неплатежеспособности, убыточность финансово-хозяйственной деятельности
свидетельствуют о том, что предприятие находится под угрозой банкротства,
которое не обязательно наступает неотвратимо. Для вывода предприятия из кризиса
необходимо разработать и реализовать комплекс организационных и финансовых мер
по оздоровлению финансового положения предприятия-должника: перемещение
управленческих кадров, реструктуризация, ликвидация неэффективно работающих
подразделений, привлечение новых источников финансирования и др. Цели
результаты анализа финансового состояния предприятия свидетельствуют об
отсутствии реальной возможности восстановить его платежеспособность, это может
явиться основанием для подготовки и применения процедур ликвидации предприятия.
Одной из существенных особенностей кризиса и, соответственно,
субъективной реакции является фактор времени. На необходимость учета временных
параметров при диагностике степени неплатежеспособности предприятия обращено
внимание и в ряде нормативных документов. В соответствии с этими актами на
практике в числе абсолютных показателей финансового состояния предприятия
используется коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Этот
коэффициент в отличие от коэффициентов текущей ликвидности и обеспечения
собственными средствами, имеет четкие факторные временные параметры, т.е.
начало и конец отчетного периода в месяцах года. Таким образом, особенностью
антикризисного управления является дефицит времени на принятие управленческого
решения и на реализацию антикризисных процедур.
Сторона кризиса, отражающая положительные возможности обновления,
по определению некоторых ученых и специалистов, является «антиципативным
(опережающим) антикризисным менеджментом». Наряду с программой защиты от
кризисного саморазрушения он включает профилактику и «терапию» банкротства,
т.е. стадию диагностики и превентивной санации в процессе антикризисного
управления.
Антикризисное управление актуализует функциональные аспекты по
выявлению и преодолению причин, препятствующих оздоровлению предприятия, и
радикализацию мер, восстанавливающих его платежеспособность. По мнению
некоторых авторов, для предприятий, достигших стадии развития и подъема в своем
жизненном цикле, экономическая сторона кризиса и, следовательно, необходимость
диагностики выражается в дефиците денежных средств, необходимых для ведения
производства и расчетов с кредиторами.
Исследование причин, обусловливающих процесс антикризисного
управления, позволяет предложить следующую классификацию факторов возникновения
кризисной ситуации в деятельности предприятия[19]:
- внешние факторы: тип экономической системы; несбалансированная
кредитная политика или ее полное отсутствие; структура потребностей населения;
уровень доходов и накоплений населения; величина платежеспособного спроса
клиентов-предприятий; фаза экономического цикла; политико-правовая
нестабильность и экономическая неопределенность государственного регулирования;
темп и размеры инфляции; научно-техническое и информационное развитие
производственного цикла; уровень культуры общества; международная конкуренция;
Направление
Типы
Система диагностики элементов
системы
|
|
Виды
Результат
|
|
Диагноз
состояния объекта диагностирования
|
|
Рис.1.6 Процесс диагностики в антикризисном управлении
- внутренние факторы: ошибочная рыночная философия фирмы; отсутствие
или неправильные принципы ее действия; нерациональное использование ресурсов и
низкое качество продукции; невысокий уровень менеджмента и маркетинга;
несоответствие уровня управленческой и организационной культур предприятия его
технологической структуре.
2. Диагностика финансового состояния предприятия ООО «СОЮЗ-К»
2.1 Характеристика предприятия ООО «Союз-К»
Предприятие
ООО «Союз-К» создано 27 июня 2007 года, на общей долевой форме собственности с
уставным капиталом 10000 рублей.
Местонахождение
и юридический адрес: 344006,
г.
Ростов-на-Дону, Чехова, ул., 42,
тел./факс
2277461, 2631076
Директор
фирмы - Колесников Борис Николаевич.
Организационная
структура предприятия представлена в приложении А.
ООО «Союз-К»
действует на основании Устава. Высшим органом управления общества является
собрание участников. Из числа участников избирается председатель собрания,
который организует ведение протоколов.
Общество
является самостоятельным хозяйствующим субъектом и обладает правами
юридического лица. ООО «Союз-К» имеет в собственности обособленное имущество, а
также самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять
имущественные и неимущественные права, заключать все виды гражданско-правовых
договоров с другими хозяйствующими субъектами, нести обязанности, распоряжаться
имуществом, быть истцом или ответчиком в арбитражном суде.
В
соответствии с основными видами своей деятельности предприятие осуществляет
взаимоотношения с юридическими и физическими лицами на основе договоров по
реализации товаров, оказания услуг, выполнение работ; самостоятельно планирует
и осуществляет хозяйственную деятельность, исходя из реального спроса и в
пределах направления деятельности.
Предприятие
осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов деятельности,
предоставляет государственным органам информацию, необходимую для
налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки
экономической информации.
Основными
видами деятельности ООО «Союз-К» является:
-
Строительство;
- Продажа
квартир, комнат;
- Покупка
квартир, комнат;
- Обмен
квартир, комнат;
- Аренда
квартир;
-
Загородная недвижимость;
-
Коммерческая недвижимость;
-
Юридические услуги;
- Оценка
недвижимости.
Всем своим
клиентам ООО «Союз-К» представляем полный комплекс услуг по различным операциям
с недвижимостью в Ростове-на-Дону и Ростовской области.
Так же
агентство предлагает свою помощь в реализации жилья с новостройками, в покупке
и продаже коммерческой и загородной недвижимости, а также занимается различными
операциями на вторичном рынке жилья.
База данных
ООО «Союз-К» коммерческой недвижимости ежедневно пополняется актуальными
предложениями по продаже комнат в Ростове. Разделы базы данных содержат тысячи
актуальных предложений по всем категориям недвижимости (продажа комнат в Ростове,
покупка комнат, аренда квартир, аренда комнат, складов, офисов и пр.) Все
сделки, будь-то покупка квартир, продажа комнат или продажа квартир
сопровождается юридически и практически специалистами фирмы.
На
Ростовском рынке недвижимости работают около 200 агентств недвижимости. Условно
их можно разделить на 2 группы:
1) Крупные
агентства: Вант, Нирлан, Титул, Альфа-Дон, Лендлорд. Данные агентства
существуют на рынке недвижимости Ростова-на-Дону более 5 лет, оказывают полный
спектр услуг по подбору продаже, покупке, обмену недвижимости. Деятельность
агентств Лендлорд и Титул застрахована на 1 миллион долларов. Именно эта группа
и является главными конкурентами предприятия ООО «Союз-К».
2) Средние
и мелкие агентства: Дон-Строй, Риэлти, Этлан, Алекс, Кредо, Квартал.
Занимаются, как правило, 2-3 видами услуг, среди продаваемых объектов
преобладает недвижимость эконом класса. Деятельность не застрахована.
2.2 Анализ
рынка недвижимости в ростовской области
На
сегодняшний день на рынке недвижимости г. Оренбурга достаточно развиты такие
сегменты как: коммерческая недвижимость (офисная, торговая, производственная, складская,
развлекательная) и жилая недвижимость. Согласно данным за первый квартал 2007
года, наибольшую долю на рынке продаж (предложения) составляет рынок жилья. На
втором месте – коммерческая недвижимость. Что касается рынка аренды
(предложение), также лидирующую позицию занимает жилая недвижимость, на втором
– офисная недвижимость, на третьем – торговая. В целом, структура рынка
относительно постоянно и со временем изменяется незначительно.
За
последние три года в Ростовской области наблюдался рост цен на квартиры
вторичного рынка жилья. Главным образом это касается одно- и двухкомнатных
квартир. Среди основных факторов, влияющих на рост цен, продавцы чаще всего
называют инфляцию и спекулятивный спрос.
Стоимость 1
кв.м. квартир в различных районах города Ростов-на-Дону колеблется довольно в
широком диапазоне. Так, стоимость 1 кв.м. в Центральной части города превышает
стоимость 1 кв.м. в других районах города на 20-35 %. На сегодняшний день Ростовская
область по-прежнему относится к регионам с достаточно высокой арендной платой
за жилье. Спрос на аренду квартир, как в самом Ростове, так и в районах и
городах области превышает предложение. Как и в предыдущие годы, начало 2007
года ознаменовано некоторым увеличением предложения типовых квартир на рынке,
причем большую часть из них занимают «хрущевки», а также квартиры в новых
домах. Наибольшей популярностью пользуются центральные районы города. Хотя
из-за нехватки свободного жилья арендаторы снимают жилплощадь даже в отдаленных
районах города. Причем наиболее ходовым товаром на рынке аренды типового жилья
являются одно- и двухкомнатные квартиры. Что касается предложения, то оно, по
прогнозу специалистов, на протяжении нескольких лет будет значительно ниже
уровня спроса. Разброс цен на комнаты и квартиры зависит от местоположения
жилья, от его состояния (не требует ли она косметического ремонта), наличия
мебели и бытовых удобств и, конечно же, от спроса. Величина арендной платы в
зависимости от места положения составляет от 2 до 30 тыс. в месяц.
Из графика
видно, что лидирующим по темпам прироста за март стал Болгарстрой (11,39%), на
втором месте Нахичевань (4,93%), и на третьем Военвед/Стройгородок (4,75%).
Среди
последних в рейтинге по результатам прироста за месяц районов выделяется
Сельмаш с отрицательным приростом (-0,5%), Орджоникидзе/Аэропорт (-0,53%),
Чкаловский (-1,61%) и Темерни (-5,98%).
Данные
отрицательные показатели по вышеперечисленным микрорайонам являются
корректирующими к значительному февральскому приросту и не означают перелома
повышательной тенденции.
2.3 Анализ
финансового положения ООО «Союз-К»
Активы
организации на конец 2008 г. характеризуются следующим соотношением: 12,9% иммобилизованных
средств и 87,1% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого
периода увеличились на 166776 тыс. руб. (на 42,4%). Учитывая увеличение
активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей
степени – на 146,3%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно
общего изменения активов является положительным показателем (табл. 2.1).
Таблица 2.1
Структура
имущества организации и источников его формирования
Показатель
|
Значение показателя
|
Изменение
|
на начало периода
|
на конец периода
|
(гр.4-гр.2), тыс. руб.
|
(гр.4: гр.2), %
|
в тыс. руб.
|
в % к валюте баланса
|
в тыс. руб.
|
в % к валюте баланса
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
Актив
|
1. Иммобилизованные
средства
|
21646
|
5,5
|
72421
|
12,9
|
+50775
|
+3,3 раза
|
2. Оборотные активы, всего
|
371617
|
94,5
|
487618
|
87,1
|
+116001
|
+31,2
|
в том числе:
запасы (кроме товаров
отгруженных)
|
338783
|
86,1
|
383831
|
68,5
|
+45048
|
+13,3
|
в том числе:
-сырье и материалы;
|
320784
|
81,6
|
340265
|
60,8
|
+19481
|
+6,1
|
- готовая продукция
(товары).
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
затраты в незавершенном
производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;
|
17999
|
4,6
|
43566
|
7,8
|
+25567
|
+142
|
НДС по приобретенным
ценностям
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
ликвидные активы, всего
|
30674
|
7,8
|
95617
|
17,1
|
+64943
|
+3,1 раза
|
из них:
- денежные средства и
краткосрочные вложения;
|
30514
|
7,8
|
94802
|
16,9
|
+64288
|
+3,1 раза
|
- дебиторская
задолженность (срок платежа по которой не более года);
|
160
|
<0,1
|
815
|
0,1
|
+655
|
+5,1 раза
|
- товары отгруженные.
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
Пассив
|
1. Собственный капитал
|
129809
|
33
|
319707
|
57,1
|
+189898
|
+146,3
|
2. Заемный капитал, всего
|
133723
|
34
|
68959
|
12,3
|
-64764
|
-48,4
|
из них:
- долгосрочные кредиты и
займы;
|
85003
|
21,6
|
5559
|
1
|
-79444
|
-93,5
|
- краткосрочные кредиты и
займы.
|
48720
|
12,4
|
63400
|
11,3
|
+14680
|
+30,1
|
3. Привлеченный капитал[20]
|
129731
|
33
|
171373
|
30,6
|
+41642
|
+32,1
|
Валюта баланса
|
393263
|
100
|
560039
|
100
|
+166776
|
+42,4
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|