Антикризисное управление и диагностика финансового состояния предприятия

Коэффициент быстрой ликвидности на последний день 2008 г. оказался ниже нормы (0,41). Это означает, что у ООО «Союз-К» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Соответствующим норме, как и два другие, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,4 при норме 0,2 и более). За рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,23.

Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 325885 тыс. руб., что равняется 38,4% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 27956 тыс. руб., или на 7,9%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 93343 и 65387 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (-11,1%) опережает изменение выручки (-9,9%)

Прибыль от прочих операций за рассматриваемый период составила 254 тыс. руб., что на 41 тыс. руб. (13,9%) меньше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 0,1% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Основные финансовые результаты деятельности ООО «Союз-К» за анализируемый период (2008 г.) приведены в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Основные финансовые результаты деятельности ООО «Союз-К» за 2008.

Сопоставление чистой прибыли по данным формы №2 и Баланса показало, что в 2008 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 77430 тыс. руб.

Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», что допустимо для субъектов малого предпринимательства (кроме того, ПБУ 18/02 не применяют кредитные, бюджетные организации).

2.5 Анализ рентабельности и расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) ООО «Союз-К»

Представленные в таблице 2.9 показатели рентабельности имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО «Союз-К» в 2008 г.

Таблица 2.9

Анализ рентабельности ООО «Союз-К» за 2008 г.

В отчетном периоде организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 38,4 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+0,9 коп.).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 47,3%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного за рассматриваемый период в рамках финансово-хозяйственной деятельности ООО «Союз-К», было получено 47,3 коп. прибыли. За аналогичный период 2007 г. также была получена прибыль, но на 1,6 коп. с рубля меньше, чем в 2008 г.

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала ООО «Союз-К» за 2008 г.

За рассматриваемый период каждый рубль, вложенный ООО «Союз-К» в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил прибыль от продаж в размере 0,87 руб.

В таблице 2.11 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.11

Анализ показателей оборачиваемости активов ООО «Союз-К» за 2008 г.

В соответствии с результатами расчетов, за 202 календарных дня организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 153 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

2.6 Анализ кредитоспособности и прогноз вероятности банкротства ООО «Союз-К»

В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

- первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов от 1 до 1,05);

- второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,05 но меньше 2,42);

- третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,42 и выше).

В данном случае сумма баллов равна 1,1. Поэтому, организация может рассчитывать на получение банковского кредита (таблица 2.12).

Таблица 2.12

Анализ кредитоспособности ООО «Союз-К» по методике Сбербанка России

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:

Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5,

Где:

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

1,8 и менее – очень высокая;

от 1,81 до 2,7 – высокая;

от 2,71 до 2,9 – существует возможность;

от 3,0 и выше – очень низкая.

Для ООО «Союз-К» значение Z-счета по итогам декабря 2008 г. составило 5,99. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ООО «Союз-К» (табл. 2.13). В тоже время, необходимо отметить серьезные недостатки применения Z-счета Альтмана в условиях российской экономики, не позволяющие безоговорочно доверять полученным на его основе выводам.

Таблица 2.13

Прогноз вероятности банкротства ООО «Союз-К»

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «СОЮЗ-К»

3.1 Разработка рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Союз-К»

За анализируемый период предприятие показало стабильное, устойчивое финансовое состояние, имеющее тенденцию в сторону повышения. Повысились показатели рентабельности, платежеспособности, оборота материальных средств. Данный факт свидетельствует об успешном развитии предприятия и его кредитоспособности.

Финансовый анализ результативности финансово-экономической деятельности предприятия позволяет отметить положительную динамику в показателях прибыльности и рентабельности. Экономический анализ деятельности ООО «Союз-К» позволяет отметить следующие положительные моменты:

-                значительное увеличение валюты баланса;

-                высокие показатели коэффициентов ликвидности;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7