Анализ и пути улучшения финансового состояния организации

Анализ и пути улучшения финансового состояния организации

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Сущность, задачи и содержание анализа финансового состояния предприятия

1.1 Основное понятие и значение анализа финансового состояния предприятия

1.2 Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса

1.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

1.4 Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия

1.5 Анализ деловой активности предприятий

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Речицадрев»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика субъекта хозяйствования

2.2 Анализ средств организации и источников их формирования ………

2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и показателей структуры капитала

2.4 Анализ ликвидности (платежеспособности) предприятия

2.5 Анализ деловой активности предприятия

2.6 Анализ устойчивости предприятия

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния. ОАО «Речицадрев»

3.1 Улучшение финансового состояния предприятия за счет использования резервов повышения производительности труда

3.2 Совершенствование ассортимента выпуска продукции с целью улучшения финансового состояния

3.3 Улучшение финансового состояния путем совершенствования реализации продукции на внешнем рынке

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики и многообразия форм собственности на предприятиях особое значение приобретает управление финансами.

Финансовый менеджмент (Financial management) - это вид профессиональной деятельности, направленной на управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия на основе современных методов.

Финансовый менеджмент призван разрешить противоречие между целями предприятия и финансовыми возможностями их реализации.

Экономический потенциал любого предприятия представляется тремя видами ресурсов: материальные, трудовые, финансовые.

На сегодняшний день у предприятий ограничены возможности увеличения экономических и финансовых ресурсов, поскольку прибыль и рентабельность низки. В связи с этим актуальным становится проблема эффективного использования финансовых ресурсов, в этих условиях возросло и значение изучения и анализа экономических, материальных и трудовых ресурсов предприятия.

Тема анализа финансовой политики предприятия достаточно хорошо разработана в литературе. При написании курсовой работы использовались такие работы отечественных ученых финансистов и экономистов как Савицкая В.Г., Кравченко Л.И., Ермолович Л.Л, Шидловская М.С., Шеремет А.Д., Шуляк П.Н.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа:

·  определение финансового состояния предприятия;

·  выявление изменений в пространственно-временном разрезе;

·  установление факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

·  прогноз основных тенденций финансового состояния.

Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.Альтернативность целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

·  предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

·  характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

·  оценка финансовой устойчивости;

·  характеристика источников средств: собственных и заемных;

·  анализ прибыли и рентабельности;

·  разработка мероприятий но улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Данные задачи выражают конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления. Основными факторами в конечном счете являются объем и качество аналитической информации.

Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

Актуальность рассматриваемой темы объясняется тем, что многие предприятия Республики Беларусь испытывают проблемы с финансовым состояние, связанные с влиянием различных факторов объективного и субъективного порядка.

Предметом исследования работы являются финансовое состояние предприятия.

Объектом исследования работы является ОАО «Речицадрев»

Целью курсовой работы выступает проведение анализа финансового состояния и выработка предложений по его улучшению на предприятии.

В процессе анализа необходимо решить следующие задачи:

- в теоретическом аспекте отразить сущность финансовой политики предприятия и определить её роль в условиях рыночных отношений, а также сущность и содержание финансового состояния предприятия;

- изучить основные финансовые и экономические показатели хозяйственной деятельности ОАО «Речицадрев»;

- дать оценку финансовому состоянию предприятия за 2007-2009 гг.;

- предложить пути улучшения финансового состояния ОАО «Речицадрев».

При написании работы широко применялись следующие методы: наблюдение, сравнение, индукции (от частного к общему) и дедукции (от общего к частному), традиционные приёмы и способы анализа хозяйственной деятельности (индексный метод, приём разницы и др.), обобщение, детализация и др.

Методологической основой работы являются учебные и научные публикации, инструктивные рекомендации по вопросам анализа финансового состояния, законодательные и нормативные акты Республики Беларусь. В ходе работы над проблемой дипломной работы был изучен теоретический материал как отечественных, так и зарубежных исследователей.

В работе были использованы материалы, характеризующие хозяйственную деятельность ОАО «Речицадрев», бухгалтерская и оперативная отчетность предприятия за 2007-2009 гг.

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых результатов. В конечном итоге финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение предприятия. Перебои в производственном процессе, ухудшения качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Вместе с тем отсутствие денежных средств может также привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами производственного процесса. В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов.

Предприятие может реализовывать свои экономические интересы лишь через обеспечение нормальных, бесперебойных взаимоотношений с партнерами. Финансовая деятельность включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. От улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы. Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу.

Различают внутренний и внешний анализ финансового положения (состояния). Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогнозирования финансового положения. Внешний анализ осуществляется внешними субъектами анализа. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов, управляющих и контролирующих органов.

Наиболее широко используемыми приемами анализа финансового положения являются отношения (финансовые коэффициенты), расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса, представляющие собой математическое соотношение между двумя величинами. Анализ коэффициентов позволяет выявить симптомы скрытых явлений, проблемы, требующие более глубокого изучения. Фактический уровень показателей сравнивается с предыдущими периодами, теоретически обоснованными, отраслевыми, ориентированными на перспективу. Наиболее распространенными и изучаемыми являются следующие отношения: ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и прибыльности (рентабельности).

Информационной базой для анализа служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2) и др. Достаточно большую долю показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, занимают показатели финансовой устойчивости предприятия. Сложность и неоднозначность процессов формирования финансового положения предприятия предопределяют необходимость использования эвристических методов, т.е. неформализованных методов решения экономических задач. Эти методы применяются в основном для прогнозирования состояния объекта изучения в перспективе в условиях частичной или полной неопределенности.

1.2 Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса

Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1). Общий итог актива и пассива носит название валюты баланса.

Необходимо подчеркнуть, что у западных фирм активы располагаются по понижающейся степени ликвидности. На предприятиях России, наоборот, по возрастающей: нематериальные активы, основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

Пассивы у западных фирм показываются по возрастающим срокам погашения обязательств: краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, акционерный капитал и нераспределенная прибыль. На предприятиях России пассивы располагаются по понижающимся срокам погашения обязательств: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Однако в любом случае соблюдается главное бухгалтерское уравнение:

Актив = Пассив или Актив = Обязательства + Капитал и резервы

Формула показывает, что каждая денежная единица, вложенная в активы предприятия, предоставляется кредиторами либо его владельцами (собственниками) и вкладывается в определенный вид активов.

Для финансового менеджера принципиальным моментом является выделение в составе собственного капитала (раздел III) статей вложенного капитала и накопленной прибыли, что помогает лучше управлять его структурой. Вложенный капитал — это капитал, инвестированный собственниками предприятия: уставный, добавочный капитал, фонд социальной сферы, целевое финансирование и поступления. Накопленная прибыль — это прибыль, которую предприятие получило за ряд лет: нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года, резервный капитал, образованный за счет чистой прибыли. Поэтому основное балансовое уравнение можно представить в следующем виде:

Актив = Обязательства + Вложенный (инвестированный) капитал +

+ Накопленная прибыль

На практике используются такие методы: пространственный (горизонтальный) и структурный (вертикальный) анализ баланса. Его содержание и последовательность представлены на рис. 1.2.

Рисунок 1.2 – Содержание и последовательность проведения

финансового анализа на предприятии

Для большей наглядности рекомендуется составлять уплотненный баланс путем объединения в группы однородных статей.

Предварительную оценку финансового состояния можно получить на основе выявления «неблагополучных» статей баланса, которые условно можно подразделить на две группы:

1) характеризующие неудовлетворительную работу предприятия в отчетном периоде, что привело к неустойчивому финансовому положению (непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года);

2) свидетельствующие об определенных недостатках в деятельности предприятия.

Такие статьи выявляются по данным приложения к балансу (форма № 5) и аналитического учета. Например, долгосрочные кредиты и займы, в том числе не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и займы, в том числе не погашенные в срок; дебиторская задолженность, в том числе просроченная; кредиторская задолженность, в том числе просроченная.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия. Исследуя причины увеличения валюты баланса, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, инфляционных процессов (их влияние на состояние запасов), удлинения сроков расчетов с дебиторами и кредиторами и т. п. Причины неплатежеспособности предприятия в условиях расширения производства (хозоборота) следует искать в нерациональной финансовой, инвестиционной, ценовой и маркетинговой политике.

Снижение (в абсолютном выражении) валюты баланса в отчетном периоде свидетельствует о снижении хозяйственного оборота (деловой активности), что может привести к неплатежеспособности предприятия. Данное обстоятельство может быть связано с сокращением платежеспособного спроса покупателей на товары, работы и услуги; ограничением доступа на рынки необходимого сырья, материалов, энергоносителей; иключением в хозяйственный оборот дочерних и зависимых обществ «место материнской компании и др. Исходя из причин, повлиявших на снижение хозоборота предприятия, можно рекомендовать различные пути вывода его из состояния неплатежеспособности.

Для получения более наглядной информации целесообразно также сравнить отчетный баланс активов и пассивов с прогнозным (бюджетом по балансовому листу).

В целях объективной оценки финансового положения предприятия целесообразно сравнить за ряд периодов (лет, кварталов) изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результато хозяйственной деятельности предприятия по форме № 2 (выручки от реализации продукции и прибыли).

1.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Понятие финансовой устойчивости предприятия характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью бесперебойности основных видов деятельности, состоянием производственного потенциала. Ее оценка позволяет внешним Субъектам анализа определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу (более одного года). Финансовая устойчивость является одним из критериев надежности партнера.

Устойчивое финансовое положение предприятия характеризуется прежде всего постоянным наличием в оптимальных размерах денежных средств на счетах в банках, отсутствием просроченной задолженности, рациональным объемом и структурой оборотных средств, их оборачиваемостью, ритмичным развитием товарооборота, выпуском продукции, ростом прибыли, поддержанием уровня рентабельности в расчетных границах и т.п. Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятия в любой период времени иметь возможность срочно возвратить долги.

При анализе платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия рассчитывают и изучают специальные коэффициенты, которые определяются на основе соотношений между отдельными статьями бухгалтерского баланса, других форм отчетности, показателями хозяйственной деятельности. Преимущество коэффициентов заключается в том, что они учитывают влияние инфляции на изучаемые показатели, что особенно важно при перспективном анализе. Однако следует иметь в виду, что в ряде случаев определенная величина коэффициента не соответствует общепринятой стандартной норме в силу специфической особенности деятельности предприятия. Вместе с тем каждый из коэффициентов выполняет свои функции для общей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой публикуются специальные издания, в которых приводятся статистические сводки по этим показателям.

На значение коэффициентов оказывают существенное влияние применяемые на предприятии методы оценки основных средств, товаров, производственных запасов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, расчета амортизации, изменение цен на имущество предприятия и т.д., что следует учитывать при анализе финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Понятия «платежеспособность» и «финансовая устойчивость» зависят от обеспеченности, сохранности и приумножения источников собственных средств, эффективности использования оборотных активов и кредитов банков. Все показатели (коэффициенты) оценки финансовой устойчивости предприятия могут быть сгруппированы следующим образом: показатели ликвидности; показатели деловой активности; показатели рентабельности; показатели оценки структуры капитала.

В зависимости от значений этих показателей решается вопрос о целесообразности расчета коэффициентов, характеризующих наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного срока.

1.4 Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия

Финансовая устойчивость предприятия оценивается прежде всего его платежеспособностью. В соответствии с международными стандартами платежеспособность определяется наличием денежных средств для выполнения финансовых обязательств. Ликвидность определяет возможность превращения статей актива баланса предприятия в деньги для оплаты обязательств по пассиву; оперативность реализации, продажи, превращение материальных ценностей в наличные деньги и служит важной характеристикой финансового состояния предприятия.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9