Из таблицы № 2.1 видно, что за 2008 год структура активов ООО
"Нейтромикс Украина" незначительно изменилась: доля основного
капитала (внеоборотных активов) по отношению к имуществу уменьшилась на 13 000
грн., т.е. на 0,82 %, а доля оборотного капитала увеличилась на 13 000 грн.,
т.е. на 0,82 %, за счет уменьшения дебиторской задолженности на 43 000 грн. или
2,85 % и увеличения денежных средств у предприятия на 46 000 грн или 4,57 %.
Рост денежных средств на конец года увеличился на 44,23 %. Доля запасов сырья,
материалов и другой продукции предприятия по отношению к имуществу уменьшилась
на 15 000 грн. или на 0,89 %. По отношению к оборотным активам доля запасов
сырья, материалов и другой продукции предприятия на начало 2008 года составило
28,71 %, а на конец года составляет 27,46 % всех оборотных активов. Это говорит
о том, что доля запасов сырья, материалов и другой продукции на конец 2008 года
сократилась на 1,25 %, что свидетельствует о рациональном использовании этих
средств. Доля дебиторской задолженности по отношению к оборотным активам на
начало 2008 года составила 58,64 %, а на конец 2008 года составляет 54,68 %
всех оборотных активов. Это свидетельствует о том, что доля дебиторской
задолженности уменьшилась на конец 2008 года на 3,96 %, что является
положительной тенденцией расчетов заказчиков с предприятием. Доля денежных
средств по отношению к оборотным активам на начало 2008 года составило 11,64 %,
а на конец 2008 года составляет 16, 74 % всех оборотных активов. Это
свидетельствует о том, что доля денежных средств увеличилась на конец 2008 года
на 5,3 %, т.е. на счету у предприятия появляются средства, которые могут
погасить часть кредиторской задолженности.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того,
какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени
принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел III
пассива) и заемный (разделы IV и V пассива). По продолжительности использования
различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (III и IV разделы
пассива) и краткосрочный (V раздел пассива).
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями
самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и
независимости предприятий.
Если средства предприятия созданы в основном за счет
краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так
как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная
работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение
в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того,
насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом
зависит финансовое положение предприятия (табл. № 2.2)
Таблица № 2.2 Пассивы баланса ООО "Нейтромикс
Украина"
Показатели
На начало 2008 года
На конец 2008 года
Абсолютное отклонение
Темп роста
Структура, %
На начало 2008 года
На конец 2008 года
Отклонение
1
2
3
4
5
6
7
8
1.Стоимость имущества,
всего тыс. грн.
1 088
1 062
- 26
-
100
100
-
2.Собственный капитал, тыс.
грн.
630
663
33
105,24
57,9
62,43
4,53
3.Собственные оборотные
средства, тыс. грн.
451
497
46
110,2
41,45
46,8
5,35
в % к собственному капиталу
71,59
60,18
- 11,41
-
-
-
-
4.Заемный капитал, тыс.
грн.
458
399
- 59
-
42,1
37,57
- 4,53
4.1Кредиторская
задолженность, тыс. грн.
458
399
- 59
-
42,1
37,57
- 4,53
в % к заемному капиталу
100
100
-
-
-
-
-
4.1.1.Поставщики и
подрядчики, тыс. грн.
151
97
- 54
-
13,88
9,13
- 4,75
в % к заемному капиталу
32,97
24,31
- 8,66
-
-
-
-
4.1.2.Задолженность перед
персоналом, тыс. грн.
148
157
9
106,08
13,6
14,78
1,18
в % к заемному капиталу
32,31
39,35
7,04
-
-
-
-
4.1.3.Задолженность перед
государственными внебюджетными фондами
17
18
1
105,9
1,56
1,7
0,14
в % к заемному капиталу
3,71
4,51
0,8
-
-
-
-
4.1.4.Задолженность по
налогам и сборам
75
79
4
105,33
6,9
7,44
0,54
в % к заемному капиталу
16,37
19,8
3,43
-
-
-
-
4.1.5.Прочие кредиторы
67
48
- 19
-
6,16
4,52
- 1,64
в % к заемному капиталу
14,63
12,03
- 2,6
-
-
-
-
Из таблицы № 2.2 видно, что за 2008 год структура пассивов
ООО "Нейтромикс Украина" изменилась. Собственные оборотные средства
увеличились на 46 000 грн. или на 5,35 % за счет получения прибыли от
произведенной и реализованной продукции. Собственные оборотные средства по
отношению к собственному капиталу увеличились на конец 2008 года на 11,41 %. Стоимость
имущества обеспечена за счет собственного и заемного капитала, за счет
кредиторской задолженности. Структура пассива характеризуется тем, что удельный
вес собственного капитала на начало 2008 года составляет 630 000 грн или 57,9
%, а на конец 2008 года имеет тенденцию к увеличению на 33 000 грн., что
составило 663 000 грн. или 62,42 %. Собственный капитал на конец 2008 года
увеличился на 4,53 %, а заемный капитал, который полностью обеспечен за счет
кредиторской задолженности, уменьшился на 59 000 грн. или 4,53 % за счет
погашения части кредиторской задолженности, в частности погашения задолженности
перед поставщиками в размере 54 000 грн. или 4,75 %. По отношению к заемному
капиталу задолженность перед поставщиками уменьшилась на 8,66 %. Задолженность
перед персоналом увеличилась на 9 000 грн. или на 1,18 %. По отношению к
заемному капиталу задолженность перед персоналом увеличилась на 7,04 %.
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 1 000
грн. или на 0,14 %. По отношению к заемному капиталу задолженность перед
государственными внебюджетными фондами увеличилась на 0,8 %. Задолженность по
налогам и сборам увеличилась на 4 000 грн. или на 0,54 %. По отношению к
заемному капиталу задолженность по налогам и сборам увеличилась на 3,43 %. Задолженность
перед другими кредиторами уменьшилась на 19 000 грн. или на 1,64 %. По
отношению к заемному капиталу задолженность перед другими кредиторами
уменьшилась на 2,6 %. На предприятии наблюдается снижение заемного капитала,
что можно характеризовать как положительную тенденцию в структуре пассива.
Одним из показателей, характеризующим финансовое положение
предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе
характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем,
необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется
времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше ликвидность.
Ликвидность баланса – это возможность предприятия обратить
активы в наличность и погасить свои платежные обязательства [60].
Анализ ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью
давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно
и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам: расчеты с работниками
по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и
оказанные услуги, с банками по ссудам и т.п.. Ликвидность баланса определяется,
как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения
которых в деньги соответствует сроку погашения ее обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания
ликвидности в сравнении с пассивами сгруппированных по строкам их погашения и
расположенные в порядке возрастания сроков (табл. № 2.3).
Таблица № 2.3 Структура размещения баланса
Актив
Пассив
Норматив
А 1 – наиболее ликвидные активы, к ним относятся все
статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения: А 1
= стр. 250 + стр. 260
П 1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская
задолженность:
П 1 = стр. 620;
А 1 ≥ П 1
А 2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность,
платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев:
А 2 = стр. 240
П 2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные
средства расчеты по дивидендам:
П 2 = стр. 610 + стр. 660
А 2 ≥ П 2
А 3 – медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС,
дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы:
А 3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 270
П 3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы,
а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих
расходов и платежей:
П 3 = стр. 640 + стр. 650 + стр. 590
А 3 ≥ П 3
А 4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы
А 4 = стр. 190
П 4 – постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал,
резервы). Если есть убытки, то они вычитаются:
П 4 = стр. 490.
А 4 ≤ П 4
В зависимости от степени ликвидности, т. е. от скорости
превращения в денежные средства активы предприятия подразделяются на группы
(табл. № 2.4).
Таблица № 2.4 Группировка активов по степени ликвидности ООО
"Нейтромикс Украина"
Вид актива
Начало года
Конец года
Отклонение
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. грн.
-
-
-
Денежные средства, тыс. грн.
104
150
46
Итого по группе А 1:
104
150
46
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты), тыс. грн.
533
490
- 43
Итого по группе А 2:
533
490
- 43
Запасы, тыс. грн.
261
246
- 15
НДС по приобретенным ценностям, тыс. грн.
11
10
- 1
Прочие оборотные активы, тыс. грн.
-
-
-
Итого по группе А 3:
272
256
- 16
Итого по разделу внеоборотные активы (нематериальные
активы + основные средства), тыс. грн.
179
166
- 13
Итого по группе А 4:
179
166
- 13
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты
(табл. № 2.5).
Таблица № 2.5 Группировка пассивов по степени срочности
оплаты ООО "Нейтромикс Украина"
Вид пассивов
Начало 2008года
Конец 2008 года
Отклонение
Кредиторская задолженность, тыс. грн.
458
399
- 59
Итого по группе П 1:
458
399
- 59
Займы и кредиты, тыс. грн.
-
-
-
Прочие краткосрочные обязательства, тыс. грн.
-
-
-
Итого по группе П 2:
-
-
-
Доходы будущих периодов, тыс. грн.
-
-
-
Резервы предстоящих расходов, тыс. грн.
Итого по разделу долгосрочные обязательства, тыс. грн.
-
-
-
Итого по группе П 3:
-
-
-
Итого по разделу капитал и резервы (уставной капитал +
добавочный капитал + нераспределенная прибыль), тыс. грн.