Разработка антикризисной программы на предприятии

В случае, если досудебная санация не принесла надлежащих результатов, которое привело к ухудшению кризиса на предприятии, кредиторы или должник могут сами возбудить дело о банкротстве. Украинское законодательство предусматривает четыре варианта судебных процедур относительно проведения дела о банкротстве предприятия, в частности распоряжение имуществом должника; мировое соглашение; санацию должника; ликвидацию банкрота.

Так процедура распоряжения имуществом должника должна оказывать содействие решению конфликта интересов между неплатежеспособным предприятием и его контрагентами, а также между, собственно, кредиторами, поскольку не считаясь с использование принципа очередности удовлетворения требований, каждый из них ведет борьбу за ту часть имущества, которая ему принадлежит по правую.

Мировое соглашение - это один из конструктивных способов устранения хозяйственного конфликта между должником и кредиторами. Тем не менее, на Украине, использование мирового соглашения на практике является крайне ограниченным - известны лишь единичные случаи ее составления. Поэтому нужно больше внимания уделять внедрению мирового соглашения в систему оздоровления предприятий.

Если хозяйственный суд принимает решение о проведении санации, то лицо управляющего санацией предлагают кредиторы. Через фигуру назначенного управляющего они контролируют имущество, финансовое состояние и деятельность предприятия. Однако, так кредиторы определенной мерой узурпируют власть над хозяйственным субъектом. Поэтому нужно законодательно усовершенствовать правовые аспекты санации так, чтобы владельцы и трудовой коллектив предприятия-должника имели реальные рычаги влияния на управляющего, в частности ввести принцип коллегиального проведения оздоровления предприятий и ответственности за его результаты. Одному человеку не по силам качественно осуществлять управление субъектом хозяйствования. Поэтому для предотвращения ошибок и предоставлению процессу большей объективности нужно увеличить количество управляющих санацией. Желательно, чтобы интересы каждой из сторон - должника, кредиторов, а также общества представлял отдельный управляющий санацией, т.е. общее их количество должно составлять три лица.

Процедура ликвидации предусматривает сложный правовой механизм реализации интересов кредиторов за счет предприятия-должника. Для ее усовершенствования необходимо предусмотреть административную ответственность ликвидаторов за неверную оценку ликвидационной массы и непрозрачную продажу имущества должника. Таким образом можно будет уменьшить количество злоупотреблений со стороны ликвидаторов, а также величину ущерба, которую они наносят предприятиям и их кредиторам.

Разорение предприятия всегда является трагедией и для его руководства, и для тех, кто вложил в него средства, и для тех, кто на нем работает.

Механизм банкротства призван смягчить отрицательные последствия провала для всех, сводя их к минимуму. Это может быть достигнуто, в частности, за счет использования страхования рисков невозвращения затрат, создание гарантийных фондов. Для своевременности расчетов с уволенными работниками может создаваться гарантийный фонд, который будет содержаться за счет соответствующих взносов всех предприятий. Арбитражный управляющий получает кредит в этом фонде и выплачивает уволенным выходное пособие, а после продажи имущества возвращает средства к фонду с низкими процентами. Эффективность использования таких механизмов подтверждена зарубежной практикой.

Развитие законодательства о банкротстве в разных странах мира послужило причиной потребности разработки определенных стандартов и важных принципов, которые являются необходимыми для применения в делах о банкротстве, важнейшими из которых являются следующие:

‒                   законодательство по возможности должно обеспечить каждого предпринимателя понятными и открытыми правовыми средствами решения проблем задолженности;

‒                   законодательство должно исключать любые формы вмешательства государства в процедуры банкротства;

‒                   равное и не дискриминационное отношение должно быть обеспечено всем предпринимателям, которые принимают участие в процедурах банкротства как должники, так и кредиторы.

Модельный закон ЮНСИТРАЛ 1997 г. "О трансграничной неплатежеспособности" с рекомендациями относительно его введения в национальное законодательство считается важным документом для разработки соответствующих законодательных предложений в этой сфере.

Принципы и Рекомендации по вопросам эффективного банкротства и защиты прав кредиторов, разработанные Мировым банком в апреле 2000 г., могут стать необходимым элементом при создании справедливого режима банкротства, который бы отображал современные мировые тенденции.

В законодательстве ЕС действует специальный нормативный акт, который посвящен регулированию вопросов невозможности - это Регламент 2000/1346/ЕС от 29 мая 2000 г. О процедурах неплатежеспособности.

Обеспечивая справедливый режим регулирования в сфере банкротства, страна демонстрирует свою готовность к созданию равных условий и конкурентной среды для всех участников рынка, включая и иностранных предпринимателей. В этом контексте сближение законодательства Украины о банкротстве к стандартам ЕС и общепризнанных мировых принципов в этой сфере является важным фактором успешности проведения рыночных реформ и создания условий для интеграции экономики Украины в мировое и европейское хозяйство.

Проанализировав законодательство, можем очертить основные направления усовершенствования нормативного регулирования банкротства:

‒                   предоставить возможность казенным предприятиям применять процедуру банкротства;

‒                   расширение регулирования банкротства иностранных предприятий на территории Украины и украинских предприятий на территории других государств;

‒                   предусмотрение административной ответственности ликвидаторов за неверную оценку ликвидационной массы и непрозрачную продажу имущества должника.

Заключение

На основании проведенного анализа финансового состояния ООО "Нейтромикс Украина", можно сделать вывод о том, что на данном предприятии в 2008 году доля основного капитала (внеоборотных активов) по отношению к имуществу уменьшилась на 13 000 грн., т.е. на 0,82 %, а доля оборотного капитала увеличилась на 13 000 грн., т.е. на 0,82 %, за счет уменьшения дебиторской задолженности на 43 000 грн. или 2,85 % и увеличения денежных средств у предприятия на 46 000 грн или 4,57 %. Рост денежных средств на конец года увеличился на 44,23 %. Доля запасов сырья, материалов и другой продукции предприятия по отношению к имуществу уменьшилась на 15 000 грн. или на 0,89 %. По отношению к оборотным активам доля запасов сырья, материалов и другой продукции предприятия на начало 2008 года составило 28,71 %, а на конец года составляет 27,46 % всех оборотных активов. Это говорит о том, что доля запасов сырья, материалов и другой продукции на конец 2008 года сократилась на 1,25 %, что свидетельствует о рациональном использовании этих средств.

Доля дебиторской задолженности по отношению к оборотным активам на начало 2008 года составила 58,64 %, а на конец 2008 года составляет 54,68 % всех оборотных активов. Это свидетельствует о том, что доля дебиторской задолженности уменьшилась на конец 2008 года на 3,96 %, что является положительной тенденцией расчетов заказчиков с предприятием. Доля денежных средств по отношению к оборотным активам на начало 2008 года составило 11,64 %, а на конец 2008 года составляет 16, 74 % всех оборотных активов. Это свидетельствует о том, что доля денежных средств увеличилась на конец 2008 года на 5,3 %, т.е. на счету у предприятия появляются средства, которые могут погасить часть кредиторской задолженности.

Собственные оборотные средства увеличились на 46 000 грн. или на 5,35 % за счет получения прибыли от произведенной и реализованной продукции. Собственные оборотные средства по отношению к собственному капиталу увеличились на конец 2008 года на 11,41 %.Стоимость имущества обеспечена за счет собственного и заемного капитала, за счет кредиторской задолженности. Структура пассива характеризуется тем, что удельный вес собственного капитала на начало 2008 года составляет 630 000 грн или 57,9 %, а на конец 2008 года имеет тенденцию к увеличению на 33 000 грн., что составило 663 000 грн. или 62,42 %. Собственный капитал на конец 2008 года увеличился на 4,53 %, а заемный капитал, который полностью обеспечен за счет кредиторской задолженности, уменьшился на 59 000 грн. или 4,53 % за счет погашения части кредиторской задолженности, в частности погашения задолженности перед поставщиками в размере 54 000 грн. или 4,75 %. По отношению к заемному капиталу задолженность перед поставщиками уменьшилась на 8,66 %. Задолженность перед персоналом увеличилась на 9 000 грн. или на 1,18 %. По отношению к заемному капиталу задолженность перед персоналом увеличилась на 7,04 %. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 1 000 грн. или на 0,14 %. По отношению к заемному капиталу задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 0,8 %. Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 4 000 грн. или на 0,54 %. По отношению к заемному капиталу задолженность по налогам и сборам увеличилась на 3,43 %. Задолженность перед другими кредиторами уменьшилась на 19 000 грн. или на 1,64 %. По отношению к заемному капиталу задолженность перед другими кредиторами уменьшилась на 2,6 %. На предприятии наблюдается снижение заемного капитала, что можно характеризовать как положительную тенденцию в структуре пассива.

Баланс ООО "Нейтромикс Украина"не является абсолютно ликвидным, имеет место недостаток средств для полного погашения наиболее срочных обязательств, т. е. не хватает денежных средств для полного погашения кредиторской задолженности. К концу года наблюдается тенденция к увеличению денежных средств у предприятия, это говорит о наметившейся положительной тенденции в части большего покрытия краткосрочных обязательств, что в свою очередь свидетельствует о низком уровне платежеспособности предприятия.

Проведенный коэффициентный анализ показал, что предприятие в своей деятельности обходится без сторонних средств.

Коэффициент финансовой устойчивости на начало года не отвечал представленным критерием характеризующим предприятие, как финансово устойчивое и составлял 0,42. Кроме этого, на конец 2008 года данный коэффициент значительно снизился и составил 0,37.

В целом ООО "Нейтромикс Украина" можно охарактеризовать как финансово-неустойчивое.

В 2008 году произошло значительное увеличение оборачиваемости средств. Так, в 2008 году оборачиваемость средств увеличилась на 3,4353 % и составила 23,5716 %. В свою очередь показатель как рентабельность предприятия незначительно уменьшился на 0,1868 %.

Это определено снижением кредиторской задолженности в 2008 году.

Общая оборачиваемость активов снизилась на 0,231 %, в целом, такое снижение обусловлено снижением финансовой устойчивости предприятия.

В 2008 году, в сравнении с 2007 годом, прибыль ООО "Нейтромикс Украина" до налогообложения увеличилась на 43 тыс. грн., при этом за данный период чистая прибыль увеличилась на 33 тыс. грн. Непропорциональное увеличение прибыли говорит об увеличении налогового бремени и увеличении издержек предприятия.

Среднегодовая стоимость собственного капитала увеличилась на 116 тыс. грн., на этом показателе сказалось, прежде всего, увеличение запасов. Увеличение нагрузки на оставшиеся основные средства также повлияли на среднегодовую стоимость активов. В 2008 году это увеличение составило 24 тыс. грн. Увеличение показателя среднегодовой стоимости собственного капитала закономерно привело к тому, что на 12 тыс. грн. увеличился показатель среднегодовой стоимости основных средств.

Отрицательным признаком можно назвать снижение показателя финансовой зависимости, которое произошло в 2008 г., данный показатель составил 0,2668, это свидетельствует о зависимости от кредитов и займов.

Также в 2008 году увеличился коэффициент оборачиваемости, в сравнении с 2007 годом этот коэффициент увеличился на 40,575 тыс. грн.

Вероятность банкротства предприятия, произведенная с использованием модели Альтмана определена как ничтожно мала.

Перечень использованной литературы

1.                Антикризисное управление — Учебник/ Под ред. Э.М Короткова, — М.: "ИНФРА-М", 2003, с. 432.

2.                Антикризисное управление / Рук. авт. колл. проф. И. К. Ларионов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004. – 292 с.

3.                Антикризисное управление предприятиями и банками: Учеб.-практ. пособие. – М.: Дело, 2001. – 840 с.

4.                Антикризисное управление: Под ред. Э.С. Минаева, В.П.Панагушина; Моск. гос. авиац. ин-т (техн. ун-т). – М.: Изд-во ПРИОР, 1999. – 430 с.: ил.

5.                Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практическое пособие / Отв. Ред. Г.А. Александров. – М.: Издательство БЕК, 2002. – 544 с.

6.                Антикризисное управление: Учебное пособие: В 2-х т. / Рук. авт. коллектива и отв. ред.: Г.К. Таль; Финансовая акад. при правительстве РФ, Науч.-практ. центр. комплекс. пробл. антикризис. упр. – М.: ИНФРА-М, 2004. Т. 1. – 987 с.; Т. 2. – 1126 с.

7.                Антикризисный менеджмент / Под редакцией проф. Грязновой А.Г. – М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Издательство ЭКМОС, 1999. – 368 с.

8.                Баканов М. И., Сергеев Э. А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. 2004. № 10. С. 64–67.

9.                Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.:Финансы и статистика, 2006. 288 с.

10.           Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2002. 208 с.

11.           Банкрутство і санація підприємства: теорія і практика кризового управління / Т.С. Клебанова, О.М. Бондар, О.В. Мозенков та ін. / За ред. О.В. Мозенкова. – Харьков: ВГ „ІНЖЕК”, 2003. – 272 с.

12.           Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2006. 624 с.

13.           Бірюков Олександр. Банкрутство як важливий елемент справедливої конкуренції // За матеріалами #"_Toc253178679">Приложения

Приложение А

Отчет о финансовых результатах за 2008 год

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9