В результате столь незначительной
динамики стоимости внеоборотных активов в течение периода, их удельный вес в
стоимости всего имущества предприятия снизился с 58,9% до 51,9%, так как темп
суммарного роста всех активов предприятия составил 1,1%, соответственно,
прирост стоимости активов произошел за счет увеличения доли оборотных средств.
Теперь рассмотрим
эффективность использования в аптеке внеоборотных активов. Фактические и
расчетные данные представлены в таблице 2.3.
Таблица
2.3 - Показатели эффективности использования внеоборотных активов в ООО
«Парнас-Плюс» в течение 2007 г.
Название
2006
2007
Стоимость основных средств, т.р.
13 990
13 804
Начисленный износ, т.р.
552
Коэффициент износа, %
-4,29
-0,35
Коэффициент ввода, %
Коэффициент выбытия, %
-11,40
Фондоотдача ОФ
2,06
2,80
Фондоемкость ОФ
0,49
0,36
В таблице 2.3 приведены
основные показатели использования внеоборотных активов предприятия, т.е.
основных средств, незавершенного строительства и нематериальных активов.
В течение 2007 года на
предприятии не было отмечено поступления основных средств, а только выбытие,
поэтому мы можем рассчитать только коэффициент выбытия основных фондов по
формуле (2.1).
Квыб= Фвыб / Фср.г, (2.1)
где Кизн – коэффициент
выбытия основных средств;
Фвыб – сумма фондов,
выбывших в течение периода.
В течение 2007 года сумма
выбывших основных фондов составила 1565 т.р., соответственно, коэффициент
выбытия – (- 11,4%), это достаточно высокий показатель выбытия основных
средств, что может означать для предприятия необходимость выделения финансовых
ресурсов для приобретения нового, взамен изношенного, оборудования и прочих
основных средств.
Конечная эффективность
использования основных фондов характеризуется показателями фондоотдачи,
фондоемкости, рентабельности, относительной экономии фондов, повышения объема
продукции, повышения производительности труда, снижения себестоимости продукции
и затрат на воспроизводство основных фондов, увеличения сроков службы средств
труда.
Фондоотдача является
обобщающим показателем использования производственных основных фондов.
Фондоотдача определяется исходя из объема выручки продукции на 1 руб.
среднегодовой стоимости основных фондов в формуле (2.2).
fо = В / Фср.г, (2.2)
где fо – фондоотдача основных
фондов;
В – выручка от продажи
товаров.
Показатель фондоемкости
представляет из себя величину, обратную показателю фондоотдачи – он показывает
сколько рублей основных фондов потребуется для получения 1 рубля выручки, как
показано в формуле (2.3).
fе = 1 / fo, (2.3)
где fе – фондоемкость
основных фондов
Таким образом, анализ
таблицы 2.3 позволяет сделать вывод, что фондоотдача основных фондов в течение
года стала несколько выше - на 0,74 пункта, что свидетельствует о некотором
повышении эффективности использования основных средств (темп снижения выручки
за данный период превысила темп сокращения основных средств) – в чем скрывается
причина падения выручки, можно выяснить, только проведя тщательный анализ ее
структуры. В противовес фондоотдаче, показатель фондоемкости – уменьшился, что
также положительно характеризует использование основных фондов, более низкая
фондоемкость приводит к сокращению издержек торгового предприятия.
Анализ структуры и
динамики оборотных средств.Для того, чтобы наиболее наглядно представить структуру
оборотных активов составим таблицу 2.4.
Таблица
2.4 - Анализ структуры и динамики оборотных активов ООО «Парнас - Плюс» за
2006-2007 гг., тыс. руб.
Показатели
2006
2007
Удельный вес в 2006 году
Удельный вес в 2007 году
Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Темп роста, %
в разделе
к валюте баланса
в разделе
к валюте баланса
1. Всего активы предприятия
24967
25255
100
100
288
101,15
2.. Стоимость имущества предприятия
14683
13118
58,81
51,94
-1565
89,34
3. Оборотные активы
10 284
12 137
100,00
41,19
100,00
48,06
1 853
118,02
3.1 Производственные запасы
6 378
8 064
62,02
26
66,44
31,93
1 686
126,43
3.1.1 в т.ч. сырье, материалы
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
0
3.1.2 МБП
3.1.3 НЗП
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
0
3.1.4 ГП и товары
6 378
8 064
62,02
25,55
66,44
31,93
1 686
126,43
3.1.5 Товары отгруженные
3.1.6 Расходы будущих периодов
3.1.7 Прочие запасы и затраты
3.2 НДС по приобретенным
ценностям
2 734
2 688
26,58
10,95
22,15
10,64
-46
98,32
3.3 ДЗ более 12 месяцев
0,00
0,00
3.4 ДЗ менее 12 месяцев
601
729
5,84
2,41
6,01
2,89
128
121,30
3.5 Краткосрочные финансовые
вложения
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
0
3.6 Денежные средства
571
656
5,55
2,29
5,40
2,60
85
114,89
в т.ч. касса
274
407
2,67
1,10
3,35
1,61
133
148,39
расчетный счет
297
249
2,89
1,19
2,05
0,99
-48
83,96
прочие денежные средства
3.7 Прочие оборотные активы
Построенная таблица 2.4,
говорит о том, что вложения предприятия в оборотные средства за рассматриваемый
период возросли на 1853 тыс. руб. – на 18%. Основная часть прироста сложилась в
результате увеличения средств, находящихся в готовой продукции, темп роста
данной статьи оборотных активов составил 26,4 %. Такой прирост по строке
готовой продукции и товарам означает избыточно выработанную продукцию,
выполненные работы, услуги, что приводит к затовариванию склада, что
отрицательно характеризует организацию управления запасами предприятия, т.к.
излишний товар приводит к снижению оборачиваемости и росту суммарной себестоимости
готовой продукции, а, следовательно, увеличивает издержки обращения ООО
«Парнас-Плюс». Также, достаточно высокий темп роста отмечен в 2007 году по
дебиторской задолженности – 21 %, причем дебиторская задолженность носит
краткосрочный характер (срок погашения задолженности менее 12 месяцев после
отчетного периода).
Следующим этапом анализа
оборотных активов предприятия является оценка эффективности их использования.
Результаты расчетов сгруппированы в таблице 2.5.
Таблица
2.5 - Показатели эффективности использования оборотных активов в ООО
«Парнас-Плюс» в течение 2007 г.
Показатели
Значение показателя
Отклонение
2006
2007
абсолютное, т.р.
относительное, %
Чистый оборотный капитал, тыс.
руб.
7 302
10 560
3 258
144,62
Оборачиваемость оборотного капитала,
раз
3,54
2,48
-1,07
69,84
Период оборота ОА, дней
103
147
44
143,19
Оборачиваемость ТМЦ, раз
4,08
2,66
-1,42
65,19
Период оборота ТМЦ, дней
89,42
137
48
153,40
Оборачиваемость ДЗ, раз
60,65
41,21
-19
67,95
Период оборота ДЗ, дней
6
9
3
147,17
Данная таблица включает
несколько показателей, рассмотрим последовательно каждый из них.
Чистый оборотный капитал
– это величина оборотных средств предприятия, остающихся в распоряжении
предприятия после удовлетворения всех его краткосрочных обязательств, как
показано в формуле (2.4).
ЧОК
= ОК - Зк, (2.4)
где ЧОК – чистый
оборотный капитал;
ОК – оборотный капитал;
Зк – краткосрочная
задолженность.
Т.к., прирост оборотных активов
предприятия за период значительно выше, чем прирост его краткосрочной
задолженности, то величина чистого оборотного капитала выросла к концу
полугодия 2007 года на 3258 тыс. руб. (на 44,6%), соответственно, выросла и его
доля в имуществе предприятия – с 70 до 92,5 %, что говорит о том, что основная
часть активов предприятия – это оборотные средства, стоимость собственного
имущества – минимальна (что обусловлено видом деятельности рассматриваемого
предприятия).
Следующим расчетным
показателем является оборачиваемость оборотного капитала, представленая в
формуле (2.5)
Оок = В / ОС, (2.5)
где Оок – оборачиваемость
оборотного капитала;
В – выручка;
ОС – оборотные средства.
Показатель
оборачиваемости оборотного капитала за период ощутимо снизися и составил 2,5
раз, вместо 3,5 – на начало периода, т.е. к концу 2007 года оборачиваемость
существенно замедлилась, что крайне отрицательно характеризует эффективность
деятельности ООО «Парнас-Плюс».
Такое же положение дел
должен отразить показатель периода оборота, характеризующий его длительность,
представленный в формуле (2.6).
Ток
= 365 / Оок, (2.6)
где Ток – период оборота
оборотного капитала;
365 – количество дней в
году.
Длительность оборота
оборотного капитала, соответственно, стала намного больше – 147 дней, вместо
103 – на начало года. Следовательно, за 2007 год, в результате влияния
различных факторов, предприятие было вынуждено значительно нарастить товрные
запасы и дебиторскую задолженность, при этом, не увеличив реализационную
выручку.
Следующим расчетным
показателем таблицы 8 является оборачиваемость товарно-материальных ценностей,
представленная в формуле (2.7).
Отмц
= С / ТМЦ, (2.7)
где Отмц –
оборачиваемость оборотного капитала;
С – себестоимость
продукции;
ТМЦ – оборотные средства.
Показателем,
характеризующим длительность оборота, является период оборота
товарно-материальных ценностей, он представлен в формуле (2.8).
Ттмц
= 365 / Отмц, (2.8)
где Ттмц – период оборота
товарно-материальных ценностей.
Расчет оборачиваемости
готовой продукции и товаров показал, что оборачиваемость данного вида оборотных
средств снизилась в степени, сравнимой с динамикой данного показателя по
оборотному капиталу – она составила 2,73, вместо 4,1 – на начало периода.
Период оборота, при этом, увеличился до 48 дней, что говорит о нерациональном
использовании оборотных средств, по статье готовой продукции – предприятие
заморозило денежные средства в закупленных материалах, которую оно не может
реализовать по различным причинам.
Рассчитаем показатель
оборачиваемости еще одной составляющей оборотных средств – дебиторской
задолженности, представленный в формуле (2.9).
Одз = В / ДЗ, (2.9)
где Одз – оборачиваемость
дебиторской задолженности;
ДЗ – средняя величина
дебиторской задолженности.
Длительность оборота
рассчитывается по аналогичной формуле 2.8 схеме.
Итоги расчета показывают,
что и оборачиваемость дебиторской задолженности в течение периода также
замедлилась. Длительность оборота возросла на 3 дня, что составляет прирост в
размере 47% к аналогичному показателю на начало рассматриваемого года.