Проведение маркетинговых исследований на примере ООО "Центросвар"
Показателями оборачиваемости являются:
Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчетный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.
Коб = Vр/СО (2.1)
Среднегодовая величина оборотных средств по данным баланса определяется по формуле:
СО = (Он + Ок)/2 (2.2)
где: Он, Ок - величина оборотных средств на начало и на конец периода.
Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.
ПО = 360 х СО/ Vр (2.3)
где оборачиваемость активов численно равна коэффициенту оборачиваемости текущих активов.
Рассчитанные показатели оборачиваемости основных средств приведены в таблице 2.6.
Из данных таблицы видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась с 4,35 до 7,83 оборотов, то есть в предыдущем году погашение дебиторской задолженности происходило более быстрыми темпами. Время оборота дебиторской задолженности уменьшилось с 82,68 до 45,96. Это говорит о том, что дебиторская задолженность в отчетном периоде стала погашаться быстрее. Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 8,1 до 6,9. Соответственно, время оборота увеличилось с 44,4 до 51,93 дня.
Таблица 2.6.
Показатели оборачиваемости оборотных средств
Показатели
Предыдущий год
Отчетный год
Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.
8252,5
15099
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.
15368
13363
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.
65755
62382
Выручка от реализации без НДС, тыс. руб.
66916
104665
Расчетные показатели
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
Уменьшение оборачиваемости произошло за счет затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны: неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием предприятием рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.
В целом, можно сделать вывод, что предприятие не ставит ограничений в наращивании текущих активов (оборотных средств), имеет значительные запасы сырья и дебиторскую задолженность, а период оборачиваемости оборотных средств длителен.
Динамику имущественного положения предприятия можно охарактеризовать следующим образом (таблица 2.7).
Из приведенных в таблице данных видно, что за отчетный период имущество предприятия уменьшилось на 3674 тыс. руб. Такое уменьшение вызвано снижением доли мобильных активов (266,52). В свою очередь, уменьшение мобильных активов в большей степени вызвано уменьшением дебиторской задолженности, что можно назвать положительной тенденцией для предприятия.
Таблица 2.7.
Изменение имущественного положения предприятия
Показатель
На 01.01.2000
На 01.01.2001
Структура прироста
Тыс. руб.
%
Всего имущества, в том числе:
213352
209678
-3674
100
Иммобилизованные активы
144874
150992
+6118
-166,52
Мобильные активы:
68478
58686
-9792
+266,52
Запасы
48349
47445
-904
+24,61
НДС
2461
1533
-928
+25,26
Дебиторская задолженность
17143
9583
-7560
+205,77
Краткосрочные финансовые вложения
525
125
-400
+10,89
Предприятие может приобретать основные, оборотные и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных средств) источников (собственного и заемного капитала). При росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счет собственных источников (перераспределенная прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошел за счет заемных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать.
2.1.4. Анализ источников средств предприятия.
Анализ структуры пассива баланса позволит сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств.
Как видно из таблицы 2.8, произошло увеличение собственного капитала на 8615 тыс. руб. за счет увеличения уставного капитала на 41,92%, фонда социальной сферы на 5,79% и незначительного увеличения целевых финансирований и поступлений на 0,3%. Удельный вес собственных средств в структуре средств предприятия увеличился на 4,94% и на конец отчетного периода составил 52,59%.
Таблица 2.8.
Анализ источников средств
Показатели
На 01.01.2000
На 01.01.2001
Отклонение
Абсо-лютное
В %
1
2
3
4
5
1. Всего средств предприятия
(стр. 699)
213352
209678
-3674
100
2. Собственные средства
(стр. 400)
101658
110273
+8615
+234,49
2.1. Уставный капитал
43
85922
+85897
+2337,48
2.2. Добавочный капитал
98246
11876
-86370
-2350,84
2.3. Резервный капитал
11
11
-
-
2.4. Фонд социальной сферы
3064
12149
+9085
+247,28
2.5. Целевые финансирования и
поступления
294
319
+25
+0.68
Собственные средства в % к
имуществу
47,65
52,59
+4.94
3. Привлеченные средства
(стр. 590+690)
111694
99405
-12289
-334,49
3.1. Долгосрочные займы (стр. 590)
3.2. Краткосрочные кредиты и зай-
мы (стр. 610)
10233
4201
-6032
-164,18
3.2.1. Кредиты банков
10233
4201
-6032
-164,18
В % к привлеченным средствам
9,16
4,23
-4,93
3.2.2. Кредиторская задолженность
101461
95204
-6257
-170,30
В % к привлеченным средствам
90,84
95,77
+4,93
- В том числе: поставщики и
подрядчики
17583
11060
-6523
-177,30
1
2
3
4
5
В % к кредиторской
задолженности
17,33
11,62
-5,71
- Задолженность перед персона-
лом организации
2145
2607
+462
+12,57
В % к кредиторской
Задолженности
2,11
2,74
+0,63
- Задолженность перед бюдже-
том
21985
27766
+5781
+157,35
В % к кредиторской
Задолженности
21,67
29,16
+7,49
- Задолженность перед государ-
ственными внебюджетными
фондами
43849
38955
-4894
-133,21
В % к кредиторской
Задолженности
43,22
40,92
-2,3
- авансы полученные
11283
10916
-367
-9,99
В % к кредиторской
Задолженности
11,12
11,47
+0,35
- Прочие кредиторы
4616
3900
-7,16
-19,49
В % к кредиторской
Задолженности
4,55
4,10
-0,45
Привлеченный капитал предприятия за отчетный период сократился на 12289 тыс. руб., что составляет 334,49% от величины на начало периода. В том числе: кредиты банков сократились на 6032 тыс. руб., с одновременным сокращением их доли в структуре привлеченных средств на 4,93%.
К концу отчетного периода уменьшилась кредиторская задолженность и ее доля стала составлять 4,93%, из нее: кредиты поставщикам и подрядчикам уменьшились на 6523 тыс. руб. или на 177,54%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 4894 тыс. руб.. Увеличилась задолженность перед персоналом организации на 462 тыс. руб. или на 12,57%, и перед бюджетом на 5781 руб. или на 157,35% и на конец периода составляет 29,16%.
Однако наибольшую часть кредиторской задолженности составляет задолженность перед государственными внебюджетными фондами - 38955 тыс. руб. или 40,92%.
Рассмотрев структуру привлеченных средств в целом, можно отметить, что их величина уменьшилась на 89%.
2.1.5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Статьей 196 Гражданского Кодекса РФ установлен срок исковой давности, который составляет три года. Согласно пункту 77 Положения по ведению бухгалтерского учета, дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на финансовые результаты деятельности организации. Причем, такие суммы предусмотрено включать в состав внереализационных расходов предприятия и соответственно уменьшать налогооблагаемую базу при расчете налога на прибыль.
Возможно, также, списание дебиторской задолженности до истечения установленного законодательством срока. Такое списание производится предприятием на основании документов, подтверждающих нереальность взыскания задолженности. Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Но кредиторскую задолженность необходимо погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности анализируемого предприятия отражено в таблице 2.9.