Финансовый план в системе бизнес-планирования
Следует отметить, что каждый руководитель должен составлять
бизнес-план в зависимости от особенностей развития его фирмы и, исходя из
личной оценки достаточности представляемого материала, чтобы убедить инвестора
в целесообразности вложения денег именно в данный проект. Одно из главных требований
составления бизнес-плана - это анализ сильных и слабых сторон бизнеса, который
обеспечивает объективность аргументов проектировщика бизнес-плана. Итак, можно
отметить, что бизнес-планирование представляет собой последовательное изложение
системы реализации проекта, его ключевых характеристик, способных убедить
инвестора (или иного пользователя) в выгодности проекта и необходимости участия
в нем. Бизнес-план - это специальный документ, содержащий все основные
характеристики перспектив развития бизнеса.
Финансовое планирование предприятий осуществляется
посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в
зависимости от задач и объектов планирования.
Каждый менеджер, независимо от своих функциональных
интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля
финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его
деятельности.
Значение финансового плана на предприятиях, по мнению Р.Г. Попова,
заключается в том, что он [23]:
содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие
будет действовать;
дает возможность определить жизнеспособность проекта в
условиях конкуренции;
служит важным инструментом получения финансовой поддержки от
внешних инвесторов.
Цель разработки финансового плана - определение возможных
объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования
финансовых показателей предприятия. Важным моментом финансового плана является
его стратегия, т.е. определение центров доходов (прибыли) и центров расходов
хозяйствующего субъекта. Центр дохода хозяйствующего субъекта - это его
подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - подразделение
хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим,
но играющее важную роль, в общем, производственно-торговом процессе.
Финансовый план является неотъемлемой частью
бизнес-планирования предприятия.
По мнению В.В. Ковалева, финансовый план предприятия обычно
разрабатывается на 5 лет, год или квартал. В соответствии с этим существует
перспективный (стратегические, в том числе пятилетние), текущий и оперативный
финансовый план [20].
Перспективный финансовый план определяет важнейшие
показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Пятилетний
финансовый план - это главная форма реализации цели и задач развития
предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Перспективный
финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия. Текущий
финансовый план включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы
образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда, фонда
средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда
накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и
других фондов. Текущий финансовый план разрабатываются на основе перспективных
планов путем их конкретизации и детализации. Производится конкретная увязка
каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования.
Оперативный финансовый план заключается в составлении и
использовании платежного календаря - подробного финансового документа,
отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот
проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем
представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный
календарь оперативного финансового плана обеспечивает оперативное
финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует
происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать
состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях
банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного
календаря финансового плана являются реализацией распределительной и
контрольной функции финансов предприятия.
Для разработки финансовых планов используются следующие
исходные данные:
договоры (контракты), заключенные с потребителями продукции
(работ, услуг) и поставщиками товарно-материальных ценностей;
прогнозные расчеты по реализации продукции потребителем и
прибыли;
экономические нормативы, устанавливаемые государством (ставки
налогообложения, тарифы отчислений во внебюджетные фонды, норма амортизационных
отчислений по основным фондам, учетная ставка банковского процента,
устанавливаемая Центробанком России и др.).
Разработанный на основе этих данных финансовый план служит
для увязки общего объема финансовых ресурсов с их источниками и направлениями
расходования.
По мнению ряда современных ученых, среди которых можно
выделить И.А. Бланк, при разработке финансовых планов, предприятие использует
ряд основополагающих принципов, которые представлены на рисунке 6 [8]:
1. Принцип финансового соотношения сроков ("золотое
банковское правило") - использование и получение средств должно
происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными сроками
окупаемости целесообразно финансировать за счет заемных средств.
2. Принцип платежеспособности - планирование денежных
ресурсов в финансовом плане должно обеспечивать платежеспособность предприятия
в любое время года.
3. Принцип рентабельности капиталовложений - для капитальных
вложений целесообразно выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный
капитал выгоднее привлекать в том случае, если он повышает рентабельность
собственных средств.
4. Принцип сбалансированности рисков - особенно рискованные
инвестиции правомерно финансировать за счет собственных средств.
5. Принцип приспособлений к потребностям рынка - в
финансовом плане предприятию важно учитывать конъюнктуру рынка и свою
зависимость от получения кредитов.
6. Принцип предельной рентабельности - целесообразно
выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную предельную
рентабельность на инвестированный капитал.
Рисунок 6 - Принципы финансовых планов
Согласно представлениям Н.А. Платоновой, выделяются
следующие этапы финансового планирования [25 [:
анализ финансового положения компании;
составление прогнозных смет и бюджетов;
определение общей потребности компании в финансовых ресурсах;
прогнозирование структуры источников финансирования;
создание и поддержание действенной системы управленческого и
финансового контроля;
разработка процедуры внесения изменений в систему планов (контур
обратной связи).
С позиции практики, рекомендуется готовить несколько
вариантов финансового плана: пессимистический, наиболее вероятный и
оптимистический. При подготовке плана надо учитывать наличие ограничений, с
которыми сталкивается предприятие (требования по охране окружающей среды,
требования рынка по объем" структуре и качеству продукции; технические,
технологические и кадровые особенности предприятия), дисциплинирующую роль
плана для работы финансового менеджера, условность любых планов в силу
естественной неопределенности развития экономической ситуации в
глобальном и локальном масштабах.
В наиболее общем виде финансовый план, который предложен В.В.
Ковалевым, содержит следующие разделы, которые представлены на рисунке 7 [20]:
Преамбула
Инвестиционная политика:
политика финансирования НИОКР;
Рисунок 7 - Структура финансового плана
политика финансирования основных средств;
политика финансирования нематериальных активов;
политика в отношении долгосрочных финансовых вложений
3. Управление оборотным капиталом:
управление денежными средствами и их эквивалентами;
финансирование производственных запасов;
политика в отношениях с контрагентами и управление
дебиторской задолженностью
Управление видами и структурой источников финансирования
Дивидендная политика
Финансовые прогнозы:
характеристика финансовых условий;
доходы фирмы;
расходы фирмы
прогнозная финансовая отчетность (баланс и отчет о прибылях
и убытках);
бюджет денежных средств;
общая потребность в источниках финансирования;
потребность во внешнем финансировании
Учетная политика
Система управленческого и финансового контроля.
Финансовый план сложен как по структуре, так и по содержанию.
Кроме того, для его разработки требуются усилия различных подразделений
компании. Логика структурирования финансового плана очевидна и построена с
учетом последовательного рассмотрения направлений вложения средств (инвестиционный
аспект), источников их мобилизации (источниковый, или финансовый, аспект) и
планируемой результативности использования вовлекаемых в оборот ресурсов (эффект
и эффективность).
В преамбуле дается общая характеристика деятельности фирмы,
приводятся достигнутые ею основные финансовые результаты как база для
разработки данного финансового плана, излагаются используемые принципы
планирования, условности и допущения; указываются службы, участвовавшие в
подготовке плана, и использованное нормативное, методическое и информационное
обеспечение.
В разделе "Инвестиционная политика" излагаются
основные ориентиры по инвестированию в долгосрочные активы: объемы,
последовательность и сроки осуществления капитальных вложений в
материально-техническую базу (основные средства), в нематериальные активы и в
финансовые активы (паи, акции, облигации и др.). Отдельный подраздел может
содержать планы в отношении приобретения активов по договорам лизинга. Общая
политика в отношении НИОКР излагается в специальном подразделе, формируемом на
основе стратегического плана фирмы.
В разделе "Управление оборотным капиталом" излагаются
политика и основные количественные параметры в отношении трех крупных блоков
оборотных средств:
Денежные средства. Дается аналитический комментарий к
бюджету денежных средств, описывается политика в отношении краткосрочных
финансовых вложений, их предназначение, характеризуются портфельные инвестиции,
обосновываются ограничения на остаток денежных средств на счетах фирмы, условия
взаимной конвертации денежных средств и ликвидных ценных бумаг и др.
Производственные запасы. Характеризуется выбранная политика
управления запасами в целом, по подразделениям, технологическим линиям и
укрупненной номенклатуре сырья и материалов; указываются объемы страховых
запасов, обосновываются объемы дополнительно вовлекаемых в оборот средств или
их иммобилизации в связи с расширением деятельности, с инфляцией, изменением
требований в отношении страховых запасов и др.
Дебиторская задолженность. Излагаются политика фирмы в
отношениях с контрагентами, условия их кредитования, динамика и планируемые
объемы дебиторской задолженности, финансовые результаты от предоставления скидок,
принципы формирования резервов по сомнительным долгам, принципы и техника работы
с неаккуратными дебиторами, система штрафных санкций и др.
В разделе "Управление видами и структурой источников
финансирования" налагается политика управления долго - и краткосрочными
источниками финансирования. В части долгосрочных источников (дополнительная
эмиссия акций, выпуск облигаций, предоставление долгосрочных кредитов) раздел
готовится на основе стратегического плана, а потому в текущем финансовом плане
уточняются параметры и ограничения, заданные стратегией развития фирмы; обосновывается
целесообразность и необходимость применения финансовых инструментов,
способствующих повышению привлекательности эмитируемых ценных бумаг; указываются
резервы средств, необходимых для осуществления эмиссии, и др. В части краткосрочных
источников финансирования излагается политика в отношении аудиторской
задолженности, включая принципы и технику расчетов с бюджетом; приводятся
методические рекомендации в отношении целесообразности пользования предоставляемыми
контрагентами скидками.
В разделе "Дивидендная политика" излагаются общие
положения в отношении выплаты дивидендов (динамика, виды выплат, источники
финансирования, сроки, суммы и виды выплат и др.). Дивидендная политика рассматривается
в контексте управления
долгосрочными источниками финансирования и инвестиционной стратегией фирмы.
Раздел "Финансовые прогнозы" имеет сугубо
техническое наполнение и в значительной степени носит справочный характер (по
отношению к другим разделам плана). В нем последовательно рассматриваются
плановые ориентиры по доходам и расходам фирмы по видам и источникам в
предусмотренных градациях (по периодам, подразделениям). Прогнозные баланс и
отчет о прибылях и убытках составляются в укрупненной номенклатуре. При
составлении бюджета денежных средств выявляется изменение планируемого остатка
средств на счетах фирмы по периодам и определяется необходимость и объем
требуемых краткосрочных заимствований.
Раздел "Учетная политика" носит вспомогательный
характер, а его содержимое позволяет более обоснованно трактовать финансовые
индикаторы, описываемые в других разделах плана. Структура раздела определяется
бухгалтерской службой и может включать такие подразделы, как декларирование
базовых бухгалтерских регулятивов, принцип признания доходов фирмы, методы
оценки запасов, методы амортизации, принципы консолидации (по необходимости).
Раздел "Система управленческого и финансового контроля"
также носит вспомогательный характер и включает описание информационных потоков
между подразделениями, права, обязанности и последствия действий отдельных
служб (подразделений) в отношении следования или отклонения от финансового
плана.
Финансовый план обеспечивает предпринимательский план
хозяйствующего субъёкта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на
экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных
обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых
затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки
достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи
финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы
предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством
продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием
производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным
строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и
рентабельности, экономическим стимулированием.
Таким образом, раздел финансового плана в
бизнес-планировании является ключевым, по нему планируются затраты на
реализацию проекта, оценивается его финансовая реализуемость и строятся входные
данные для определения эффективности проекта.
В целом по первому разделу можно сделать вывод, что
финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности
хозяйствующего субъёкта посредством выбора объектов финансирования, направления
финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых,
материальных и денежных ресурсов.
Общество с ограниченной ответственностью "Павловскинвест"
зарегистрировано 22 января 2004 года межрайонной ИМНС России №6 по Воронежской
области. Свидетельство о регистрации серия 36 №000907676. ООО "Павловскинвест"
имеет почтовый и юридический адрес: с. Русская Буйловка, Павловского района
Воронежской области, ул. Советская, д.3.
ООО "Павловскинвест" имеет расчетный счет в
Центрально-Черноземном банке СБ РФ ОСБ №3872 г. Павловска.
Директором ООО "Павловскинвест" является
Колодяжный Сергей Викторович, главный бухгалтер - Чиндина Людмила Михайловная.
Общество действует на основании Устава. Целью общества
является получение прибыли. Основные виды деятельности - сельскохозяйственное
производство, первичная и вторичная переработка зерна, оптовая торговля
сельхозпродукцией и продуктами переработки.
Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный
баланс.
С момента образования данного предприятия основным
направлением производства являлось производство продукции и растениеводства, а
именно таких культур как подсолнечник, озимая пшеница, озимая рожь,
пивоваренный ячмень, кукуруза на зерно. Первостепенной задачей, поставленной
перед данным предприятием, было увеличение продуктивности данных культур и
увеличение площади посева более рентабельных и пользующихся спросом культур в
рамках зернового севооборота, разработанного специалистами аграрного сектора. В
таблице № 1 показано, что площадь озимой пшеницы значительно увеличена в
сравнении с посевами 2006года.
На протяжении многих лет озимая пшеница является
рентабельной культурой, дающей высокий урожай и хорошее качество зерна,
предназначенной на продовольственные цели. Она является стратегической
культурой для нашего предприятия и используется как сырье для производства муки
пшеничной хлебопекарной в объеме 7200 тонн в год. Кроме того, продовольственное
зерно в любые времена востребовано как на российском, так и на зарубежных
рынках.
С апреля 2005 года предприятие на базе ООО "Павловскинвест"
создало предприятие (агрофирму) нового образца: замкнутый производственный
цикл, включающий в себя: производство, переработку зерна, производство
подсолнечного масла, хлебопечение с последующей реализацией.
Создание такого комплексного сельскохозяйственного
предприятия позволило достигнуть следующих положительных результатов:
согласуется с интересами региона в плане оздоровления и
укрепления экономики Павловского района, повышает его
производственно-хозяйственный потенциал и деловую активность в рамках области;
позволяет в значительной мере упорядочить и оптимизировать
структуру производственных затрат и денежные потоки;
вывело данное предприятие на качественно новый высокий
уровень организации аграрного предприятия;
увеличить объемы производства, расширить рынки сбыта,
обеспечив при этом доступные цены;
получить стабильные доходы и прибыли, чтобы позволить
обеспечит своевременность возврата производственного финансирования (кредитов
банка), направить дополнительные инвестиционные вложения в производство,
обеспечить своевременность расчетов с поставщиками ресурсов.
Основными культурами, возделываемыми в ООО "Павловскинвест"
являются: подсолнечник, продовольственные пшеница и рожь, пивоваренный ячмень,
горох, кукуруза и гречиха. Из планируемого объема валового сбора пшеницы в
количестве 12 тыс. тонн основная часть 7200 тонн будет использована для собственной
переработки в муку. Остальной объем реализуется оптовым покупателям. Озимая
рожь, кукуруза, гречиха, горох являются востребованными культурами во все
времена из-за ограниченности посевов данных культур и на региональном рынке
имеют хороший спрос. Имеются предварительные договоренности по реализации
кукурузы ОАО "Воронежский комбикормовый завод", компания Бунчо,
крахмало-паточный завод г. Ефремово.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|