Прогнозирование банкротства и разработка рекомендаций в области антикризисного управления на предприятии

-                    отдел производственно-технологической комплектации, обеспечивающий заказ, приемку, хранение и обеспечение объектов материалами конструкциями и оборудованием;

-                    участок малой механизации, обеспечивающий все подразделения средствами малой механизации, а также отвечающий за правильную их эксплуатацию и ремонт;

-                    центральная строительная лаборатория, которая осуществляет контроль качества выполняемых работ, сварных стыков всех категорий трубопроводов, а также подбор состава бетонных смесей на бетоносмесительных узлах.

Общество имеет доли в уставных капиталах пяти организаций на общую сумму 25 514 тыс.рублей.

Выручка от реализации продукции, работ и услуг за 9 месяцев 2007 года составила 2 998 856 тыс. руб. (с учетом НДС).

Все объекты строительства, осуществляемого Обществом, застрахованы на предмет возмещения ущерба, причиненный объекту строительства в результате непредвиденного и внезапного внешнего воздействия.

Контроль качества работ осуществляется центральной строительной лабораторией, которая имеет лицензии на проведение неразрушающего контроля качества и диагностики по объектам нефтедобывающей промышленности.

Квалификация Общества подтверждена государственными лицензиями на выполнение строительно-монтажных работ, выполнение проектных работ, инжиниринговые услуги, осуществление функций Генерального подрядчика и Заказчика, производство отдельных видов строительных материалов, конструкций и изделий.

Общество осуществляет строительство газопроводов, административных и жилых домов, а также выполняет ремонтные работы. Сфера деятельности – Север Российской Федерации. Общество имеет филиалы в городах: Тюмень, Сургут, Урай, Пермь и Покачи, а также представительство в Москве, которое осуществляет общее управление деятельностью Общества.

Выбор в качестве приоритетных данных регионов не случаен. Указанные субъекты Российской Федерации являются одними из самых устойчивых регионов России в социально-экономическом плане. Это вызвано тем, что основой их экономики являются предприятия топливно-энергетического комплекса, которые дают 93% от всего объема промышленного производства. Такая значительная доля топливно-энергетического комплекса вызвана наличием огромных энергетических природных ресурсов, в первую очередь нефти и газа.

Все эти факторы и оказали влияние на выбор вида деятельности Общества, а именно: выполнение строительно-монтажных работ и капитального ремонта на объектах нефтяной и газовой промышленности, объектах жилищного и социально-бытового назначения, выполнение проектных работ и инжиниринга. Особенностями строительной деятельности, проводимой Обществом, являются монолитное домостроение в условиях Крайнего Севера и Заполярья и применение технологий и строительных материалов, соответствующих климатическим условиям Севера.

Филиалы Общества располагают мощными производственными базами, которые способны производить:

-                    блоки трубных узлов;

-                    нестандартное оборудование;

-                    теплоизоляцию трубопроводов;

-                    укрупнительную сварку трубопроводов;

-                    столярные изделия;

-                    бетоны и растворы.

Создание и развитие производственных баз – одно из основных и необходимых условий для освоения рынка строительных услуг Севера России. Это обусловлено, прежде всего, отдаленностью северных территорий от центральной части России. В целом рынок строительных услуг Севера России для Общества благоприятен и очень перспективен. При этом Общество имеет возможность увеличивать свою долю на рынке.

Концепцией развития ЗАО "ПромИнтегр" является освоение рынка строительства по освоению месторождений в Западной Сибири и Пермской области с одновременным освоением рынка строительных услуг на новых нефтегазовых месторождениях на территории РФ. Это требует значительных инвестиций в развитие строительных мощностей для освоения указанных рынков.

Поэтому в целях укрепления производственно-технической базы Общество в период с 2006 по 2008 год планирует направить на закупку строительной техники и развитие строительной базы около 400 000 тыс.руб.

Намеченные планы капитальных вложений Общества служат основой для дальнейшего развития ОАО "ПромИнтегр" и предусматривают увеличение объемов строительных работ к 2008 году более чем в два раза.

Для обеспечения выполнения возрастающих объемов работ реализуются мероприятия по укреплению и развитию строительного комплекса Общества, предусматривающие:

-                    дальнейшее укрепление материально-технической базы;

-                    использование современных отечественных и зарубежных методов строительства, высокопроизводительной строительной техники и новейших материалов;

-                    информационное и нормативно-техническое обеспечение деятельности подрядных структур на всех стадиях строительного производства;

-                    всемерное обеспечение высокого качества строительной продукции на всех этапах ее производства в соответствии с международными стандартами серии ISO-9001;

-                    централизацию обучения и переподготовки инженерно-технических работников подрядных организаций современным методам строительства и управления производством;

-                    минимизацию затрат материальных и трудовых ресурсов в экстремальных природно-климатических условиях строительства путем их переноса в условия промышленного производства.

Сегодня ЗАО "ПромИнтегр" – мощное строительное предприятие, осуществляющее строительство и реконструкцию нефтепромысловых, промышленных и гражданских объектов "под ключ", предлагающее заказчикам самые современные методы строительства и передовые технологии, обладающее мощной технической базой и высокопрофессиональными кадрами.

2.2 Анализ финансового состояния ЗАО "ПромИнтегр"

Анализ финансового состояния Общества проведем за 2004 год и 9 месяцев 2005 года. Документы бухгалтерской отчетности представлены в Приложении А.

К основным негативным тенденциям в Обществе, влияющим на его общее финансовое состояние следует отнести:

-                    увеличение стоимости основных средств на 80 850 тыс.руб. (510 %);

-                    увеличение запасов на 176 150 тыс.руб. (214%);

-                    увеличение дебиторской задолженности на 155 672 тыс.руб. (201%).

-                    кроме того, за период с 01.01.06г. по 01.10.07г. краткосрочные обязательства Общества выросли на 286 471 тыс.руб. (171%).

Результаты проведенного анализа финансового состояния Общества свидетельствует о следующем:

-                    независимость Общества крайне низка (коэффициент автономии на 01.10.07г. равен 0,21, при норме 0,5);

-                    имеется недостаток общей величины основных источников формирования запасов (на 01.10.05г. недостаток составляет 74 795 тыс.руб.);

-                    бухгалтерский баланс Общества неликвиден;

-                    коэффициенты ликвидности Общества крайне низки имеют очень низкое значение, в связи с чем платежеспособность Общества крайне низка;

-                    отсутствует собственный оборотный капитал.

Положительный момент в финансовом состоянии Общества – это его рентабельная работа. Однако само по себе наличие данного факта не может улучшить финансовое состояние Общества, и рентабельность следует рассматривать только как внутренний резерв, который необходимо правильно использовать для улучшения финансового состояния.

Проведенный сравнительный анализ структуры бухгалтерского баланса и анализ финансового состояния Общества позволил определить основные причины кризисного финансового состояния:

1)                 слабая экономическая подготовка менеджмента Общества и отсутствие должного внимания к вопросам экономики и управления финансами в деятельности Общества;

2)                 отсутствие надлежащего авансирования со стороны заказчиков;

3)                 необоснованный рост запасов;

4)                 значительный рост дебиторской задолженности покупателей и заказчиков;

5)                 наличие значительных объемов незавершенного производства.

Сравнительный анализ бухгалтерских балансов представлены в Приложении Г .

Основные результаты сравнительного анализа данных бухгалтерского баланса ЗАО "ПромИнтегр" по состоянию на 01.01.06г. и на 01.10.07г.

Внеоборотные активы возросли на 41548 тыс.руб., в том числе за счет:

ü    уменьшения стоимости нематериальных активов на 4739 тыс.руб.;

ü    увеличения стоимости основных средств на 80850 тыс.руб.;

ü    снижения стоимости незавершенного строительства на 36785 тыс.руб. за счет ввода жилых домов в поселке и отражения их стоимости в составе основных средств;

ü    роста долгосрочных финансовых вложений на 2222 тыс.руб. за счет увеличения вкладов в уставные капиталы других организаций.

Отдельно следует рассмотреть структуру увеличения стоимости основных средств Общества. Увеличение стоимости на 80850 тыс.руб. не означает фактического увеличения производственных мощностей Общества. Прирост стоимости основных средств произошел за счет:

ü    приобретения за указанный период квартир на 6356 тыс.руб.;

ü    ввода в эксплуатацию жилых домов на 36785 тыс.руб.;

ü    приобретения служебных легковых автомобилей на 10832 тыс.руб.;

ü    приобретения основных производственных фондов на 26877 тыс.руб.

Оборотные активы Общества за период с 01.01.06г. по 01.10.07г. увеличились на 382550 тыс.руб., в том числе за счет:

ü    увеличения запасов на 176150 тыс.руб.;

ü    увеличения налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 46622 тыс.руб.;

ü    увеличения дебиторской задолженности на 155672 тыс.руб.;

ü    увеличения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на 4106 тыс.руб.

Особый интерес для исследования причин кризисного финансового состояния предприятия представляет изменение стоимости запасов и дебиторской задолженности.

Увеличение стоимости запасов Общества на 176150 тыс.руб. произошло за счет:

ü    увеличения на 125790 тыс.руб. стоимости сырья и материалов;

ü    увеличения на 44125 тыс.руб. незавершенного производства;

ü    увеличения на 2814 тыс.руб. остатков готовой продукции;

ü    увеличения на 3756 тыс. руб. расходов будущих периодов;

ü    снижения на 335 тыс.руб. стоимости товаров отгруженных.

Таким образом, увеличение запасов на 96,5% произошло за счет увеличения стоимости сырья и материалов и незавершенного производства.

В свою очередь, увеличение дебиторской задолженности на 155672 тыс.руб. вызвано следующими факторами:

ü    увеличилась дебиторская задолженность покупателей и заказчиков на 117828 тыс.руб.;

ü    увеличилась сумма выданных авансов на 39170 тыс.руб.;

ü    снизилась задолженность прочих дебиторов (по состоянию на 01.10.07год в составе данной задолженности находится и задолженность по выданным займам в размере 9863 тыс. руб.).

В итоге валюта баланса увеличилась на 424098 тыс.руб.

Увеличение пассивов Общества за период с 01.01.06г. по 01.10.07г. на 424098 тыс.руб. произошло за счет роста капиталов и резервов Общества на 137627 тыс.руб. и увеличения краткосрочных обязательств на 286471 тыс.руб.

Капиталы и резервы Общества увеличились на сумму заработанной Обществом за указанный период прибыли,

Увеличение краткосрочных обязательств вызвано следующими причинами:

ü    увеличилась на 232381 тыс.руб. и достигла огромной суммы в 525136 тыс.руб. задолженность перед поставщиками и подрядчиками;

ü    увеличилась задолженность перед персоналом на 16182 тыс.руб.;

ü    снизилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 18634 тыс.руб.;

ü    увеличилась задолженность перед бюджетом по налогам на 21479 тыс.руб.;

ü    увеличилась задолженность по полученным авансам на 18542 тыс.руб.;

ü    снизилась на 5574 тыс.руб. задолженность перед прочими кредиторами.

В таблице 1 отражены показатели рентабельности ЗАО "ПромИнтегр".

Таблица 1. Показатели рентабельности (тыс.руб.)

Общество работает эффективно, то есть прибыльно. Так, рентабельность производственной деятельности по прибыли от реализации за 9 месяцев 2007 года увеличилась на 5,03% по сравнению с 2006 годом, а рентабельность продаж по прибыли от реализации в 2006 году увеличилась на 4,41% по сравнению с предыдущим годом. Аналогичная динамика рентабельности отмечается по всем рассчитанным показателям данной группы.

Полученные финансовые результаты свидетельствуют об эффективности деятельности Общества как коммерческой организации.

При этом следует отметить, что получаемая Обществом прибыль не является гарантией его устойчивого финансового состояния. В то же время данный факт, безусловно, следует рассматривать как один аз важнейших внутренних резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Чистые активы Общества превышают его уставный капитал, а следовательно, Обществу не грозит ликвидация по этой причине. При этом оценка динамики размера чистых активов показывает, что происходит их постоянный рост. Так по сравнению с чистыми активами на 01.01.04, их размер на 01 10.07 вырос на 137 627 тыс. руб., что свидетельствует о превышении всех активов над пассивами. Причина – рентабельная работа Общества.

Коэффициент автономии, свидетельствующей о независимости Общества, то есть доля собственных средств в общей величине источников средств Общества, на 0110.07 вырос по сравнению сданными на 01.01.06 на 0,1. Тем не менее, даже значение коэффициента автономии на 01.10.07 – 0,21 явно является недостаточно высоким. Норматив этого коэффициента – 0,5.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования выявил, что размер этих источников низок. В связи с этим, Общество испытывает недостаток общей величины основных источников формирования запасов на 01.10.07 в размере 74 795 тыс. руб. Более того, оценка динамики изменения данного показателя выявила, что по сравнению с данными на 01.01.06 недостаток общей величины основных источников формирования запасов вырос на 28 857 тыс. руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12