Прогнозирование банкротства и разработка рекомендаций в области антикризисного управления на предприятии

5. Незавершенное производство выросло на 19714 тыс.руб. и составило на 01.10.07г. 66181 тыс.руб. Это свидетельствует о том, что программа финансового оздоровления в части решения вопросов по сдаче заказчикам объемов незавершенного производства не выполняется. Общество осуществляет расходы, которые необходимо оплачивать, но от заказчиков денежных средств не поступает. Основная причина возникновения такого размера незавершенного производства – отсутствие согласованного индекса пересчета цен и в текущие цены. Из-за этого стороны не могут определить стоимость строительных работ, и поэтому заказчик отказывается подписывать справки о стоимости выполненных работ.

В связи с этим генеральный директор Общества поручил начальнику отдела ценообразования в месячный срок достичь согласия с заказчиком по индексу пересчета цен.

6. Стоимость готовой продукции и товаров для перепродажи снизилась на 2978 тыс.руб. и составила на 01.10.07г. 1222 тыс.руб. Основная составляющая данных материальных ценностей – это продукты питания, которые необходимы для обеспечения питания работников на объектах строительства (обеды). Прогноз баланса на 01.01.08г. подлежит корректировке в этой части.

7. Расходы будущих периодов на 01.10.07г. составляют 3273 тыс.руб. Указанные расходы в течение IV квартала 2007 года будут списаны на себестоимость строительной продукции Общества.

8. Сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям снизилась на 65359 тыс.руб. Это вызвано прежде всего снижением кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков на 403787 тыс.руб.

Существующая сумма НДС по приобретенным ценностям на 01.10.07г. в размере 20225 тыс.руб. свидетельствует о наличии у Общества на ту же дату непогашенной кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков в размере 121349 тыс. руб.

9. Дебиторская задолженность покупателей 14 заказчиков снизилась на 128940 тыс.руб., что, несомненно, положительно влияет на финансовое состояние Общества. Однако Обществу в IV квартале 2007 года необходимо осуществить намеченную программу финансового оздоровления в этой части и довести величину дебиторской задолженности покупателей и заказчиков до 40000 тыс.руб.

10. Задолженность по авансам выданным снизилась на 48986 тыс.руб. и достигла размера 15766 тыс.руб. Указанная величина практически соответствуют прогнозируемом уровню на 01.01.08г. данные авансы являются текущей задолженностью по не поставленным товарам или не оказанным услугам (например, железная дорога осуществляет перевозки только на условиях предоплаты).

11. Задолженность прочих дебиторов Общества увеличилась на 10707 тыс.руб. Это вызвано в первую очередь уплатой авансовых платежей по налогу на прибыль. В IV квартале заместителю генерального директора Общества по финансам поручено осуществить возврат излишне уплаченных сумм налога или их зачет по другим налогам.

12. Капитал и резервы Общества увеличились на 86829 тыс.руб., в первую очередь за счет рентабельной работы Общества в 2007 году. Однако следует отметить, что произошло снижение размера прибыли прошлых лет, вызванное в основном продажей материалов с убытком.

13. Кредиторская задолженность Общества снизилась на 400643 тыс.руб. за счет:

ü    снижения задолженности поставщиков и подрядчиков на 403787 тыс.руб.;

ü    увеличения задолженности перед персоналом на 1542 тыс.руб. (вызвано увеличением численности работников в связи с ростом объемов строительных работ);

ü    снижения задолженности перед внебюджетными фондами на 4983 тыс.руб.;

ü    снижения задолженности перед бюджетом на 32256 тыс.руб.;

ü    увеличения задолженности по авансам полученным на 52400 тыс.руб.;

ü    снижения задолженности по прочим кредиторам (НДС, начисленный по отгрузке) на 13649 тыс.руб. В целом Общество практически устранило свою неплатежеспособность. Однако для полного восстановления финансовой устойчивости Обществу необходимо полностью реализовать намеченную программу финансового оздоровления и, в первую очередь, снизить задолженность поставщиков и подрядчиков за IV квартал на 96349 тыс.руб. Основными итогами реализации намеченной программы финансового оздоровления ЗАО "ПромИнтегр" за год (с 01.10.06г. по 01 10.07г.) является снижение кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков на 403787 тыс.руб. и снижение задолженности перед бюджетом на 32256 тыс.руб. Это позволило бы Обществу по состоянию на 01.10.07г. исключить угрозу банкротства и перейти к реализации следующих этапов своего финансового оздоровления и решению стратегических задач по дальнейшему развитию. Еще одной из рекомендаций является создание на предприятии такого отдела как служба антикризисного управления, которая непосредственно занимается прогнозированием банкротства. Я думаю, что в таком случае предприятие сможет избежать кризисных ситуаций, а также продолжить успешно свою дальнейшую деятельность.

Заключение

Современное состояние большинства хозяйственных объектов таково, что первоочередными тактическими задачами для них является реактивная форма управления и недопущение банкротства. Подобный подход не позволяет достичь устойчивой работы предприятия в долгосрочной перспективе. Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятиями, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.

В целях избежания банкротства предприятие владея данными бухгалтерской отчетности, начинает проводить прогнозирование возможного банкротства. При этом использует различные методики, с помощью которых определяется степень появления кризисных ситуаций. Если таковые есть предприятие переходит к конкретным мероприятиям по ликвидации, устранению банкротства или же прекращает свою деятельность.

Формированию антикризисной программы должен предшествовать анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его активов и пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности, обеспеченности собственными средствами, существующих и возможных заказов, спроса и цен на продукцию и услуги, что позволяет выявить изменения в финансовом положении, выбрать соответствующую тактику и определить стратегию дальнейшего развития. Могут потребоваться реорганизационные мероприятия: изменения в организационной и производственной структурах, активах, задолженности, составе персонала и т.д. Кризис гораздо легче предотвратить, нежели его потом преодолевать.

Проведенный в дипломной работе анализ позволил рассмотреть финансовое положение со следующих позиций:

- анализа финансового состояния предприятия;

- анализа и оценки ликвидности и рентабельности;

Итоги работы ЗАО "ПромИтегр" за 2006 год и 9 месяцев 2007 года свидетельствуют о его кризисном финансовом состоянии, которое выражено следующими фактами:

ü    независимость Общества крайне низка (коэффициент автономии на 01.10.07 0,21 при нормативе 0,5);

ü    имеется недостаток общей величины основных источников формирования

ü    сов (на 01.10.07 недостаток составляет 74 795 тыс. руб.);

ü    Бухгалтерский баланс Общества неликвиден;

ü    коэффициенты ликвидности Общества крайне низки, в связи с чем платежеспособность предприятия оставляет желать лучшего; отсутствует собственный оборотный капитал.

Все указанные выше показатели получены на фоне рентабельной работы Общества и увеличения объема выручки от реализации. Так, чистая прибыль Общества только за 9 месяцев 2007года составила 91 268 тыс. руб., превысив чистую прибыль 2006 года на 45 082 руб., при этом показатели рентабельности также увеличились по сравнению с 2006 годом. Выручка от реализации за 9 месяцев 2007 года составила 998 856 тыс. руб., что на 223 799 тыс. руб. превышает выручку от реализации, полученную Обществом за 9 месяцев 2006 года.

Анализ показал, что резервы для улучшения финансового состояния Общества выведения его из зоны банкротства имеются. для осуществления финансового оздоровления, поиска внешних и внутренних резервов необходимо составление и реализация комплексного плана финансового оздоровления Общества.

Таким образом, анализируемому предприятию, мой взгляд, следует:

ü    использовать оперативный механизм финансовой стабилизации, в основе которого лежит сбалансированность денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств;

ü    необходимо снизить необоснованный размер товарных запасов, что позволит высвободить часть средств из оборота и получить дополнительную прибыль в результате ускорения их оборачиваемости;

ü    необходимо добиваться увеличения периода, предоставляемого поставщиками товарного кредита;

ü    добиваться сокращения размера дебиторской задолженности за счет предоставления покупателям льготных условий при досрочной оплате товаров.

Итак, в ходе выполнения работы была достигнута ее основная цель, решены все задачи, поставленные во введении.

Список использованных источников

1.       Федеральный закон РФ "О несостоятельности (банкротстве)" №127-ФЗ от 26.10.2002г. // Официальные документы. – 6 ноября 2002г. – №41. – с.1-22.

2.       Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие / Под ред. Любушкина Н.П. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 471 с.

3.       Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приказ ФСФО России от 23.01.2001г. №16.

4.       Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Распоряжение федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994г. №31-р. // Экономика и жизнь. – 1994. – № 44.

5.       Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Под редакцией Ковалёва В.В. и др. – М., 2000. – 424с.

6.       Антикризисное управление предприятиями и банками. Уч. пособие – М.: Дело, 2001. – 840 с.

7.       Артеменко В.Г., Беллендер М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2-е издание, перераб. и доп. – М.: Издательство Дело и Сервис, 1999. – 160с.

8.                 Маркарьян Э.А., Герасименко, Г.П. "Финансовый анализ" - М.: "ПРИОР", 1997 г. . - 160 с.

9.       Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.: ил

10.  Скоун Т. "Управленческий учет"/Пер. с англ. под редакцией Н.Д. Эриашвили. - Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 179 с.

11.  Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995. - с.130

12.            Руководство по кредитному менеджменту: Пер. с англ. / Под ред. Б. Эдвардса. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 464 с., с. 104

13.            Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском, 1999 г., № 3, с. 13-20

14.            Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/ Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др.; Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. - 469 с., с. 95-97

15.            Стрекалов О.Б., Зарипов Э.Р. Кризисы в организации и управление проектами: Учебное пособие. - Казань: Казан. гос. технол. ун-т, 1997, 160 стр., с. 36-40.

16.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа / 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2001.

17.  Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 1994.

18.  Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 1994.

19.  Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. Уч. пособие – М.: ЮНИТИ, 2001. – 399 с.

20.  Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М., 2001.

21.  Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности – М.: Финансы и статистика, 1996.

22.  Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1 – Киев: Ника-Центр, 1999. – 592 с.

23.  Бляхман Л.С. Основы функционального и антикризисного менеджмента: Уч. пособие – СПб.: Изд-во Михайлова, 2000. – 380 с.

24.  Бородина Е.И. Финансы предприятий: Учебное пособие – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 300с.

25.  Ван Хорн Дж. К.В. Основы управления финансами – М: Финансы и статистика, 2000.

26.  Данько В.А. Экономика предприятия: Учебник – М.: ПРИОР, 2000.

27.  Ефимов О.В. Финансовый анализ – М.: Бухгалтерский учет, 1996.

28.  Каратуев А.Т. Финансовый менеджмент. Уч.-справ. пособие – М.: ФБК–Прес, 2001. – 496 с.

29.  Ковалев А.И. Финансовый анализ и диагностика банкротства: Учебное пособие – М.: Экономическая академия, 1994.

30.  Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия – М.: Центр экономики и маркетинга, 1995.

31.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности – М.: Финансы и статистика, 1996.

32.  Ковалева А. М. Финансы / 3 изд. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 382с.

33.  Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки – М.: ДИС, 1997. – 224 с.

34.  Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие – М.: Дело и сервис, 2001. – 304 с.

35.  Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ – М.: "ПРИОР", 1997.

36.  Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 269 с.

37.  Савицкая Л.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / 4 изд. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 708 с.

38.  Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика – М.: Перспектива, 1999.

39.  Теория и практика антикризисного управления: Уч. для вузов / Под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. – 496 с.

40.  Терев Н.Н. Предприятие и его структура: Диагностика. Управление. Оздоровление – М.: ПРИОР, 2000. – 240 с.

41.  Финансовый анализ деятельности фирмы – М.: Ист-Сервис, 1995.

42.  Финансовый менеджмент. Теория и практика / Под ред. Стояновой Е.С. – М: Перспектива, 1999.

43.  Финансы предприятий. Учебное пособие / Е.И. Бородина и др. – М.: Банки и биржи – ЮНИТИ, 1995. – 208 с.

44.  Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 423 с.

45.  Хедервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия – М.: Финансы и статистика, 1996. – 624 с.

46.  Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий – М.: ИНФРА-М, 1998. – 343 с.

47.  Антикризисное управление: Под ред. Э.М. Короткова – М.: ИНФРА-М, 2000. – 432 с.

48.  Гизатуллин М.И. Как избежать банкротства.Рецепты финансового оздоровления предприятия -М,2004.

Приложение А

Бухгалтерский Баланc ЗАО " ПромИнтегр" за 2006 год

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12