Технология планирования торговой компании
Таблица 12.
Расчет потребности в оборотном капитале, тыс. руб.
Элементы оборотного капитала
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
Текущие активы - всего
|
7195
|
1559
|
1999
|
2000
|
В том числе:
- сырье и материалы
- готовая продукция
- дебиторская задолженность
- денежные средств
|
317
647
4786
1445
|
1254
2476
9289
2580
|
2262
4403
16516
4830
|
3617
6759
25348
7753
|
Текущие пассивы - всего
|
1095
|
5404
|
11816
|
22782
|
В том числе:
- кредиторская задолженность
|
1905
|
5404
|
11816
|
22782
|
Оборотный капитал-всего
|
5290
|
10195
|
16195
|
20695
|
Изменение оборотного капитала
|
5290
|
4905
|
6000
|
4500
|
Коэффициент оборачиваемости
|
2, 26
|
4, 56
|
5, 1
|
6,12
|
Расчет
потребности в оборотном капитале произведен, исходя из планируемых нормативов
оборотных средств по элементам, с учетом прогнозируемого ускорения
оборачиваемости оборотных средств.
Оценка
эффективности инвестиций произведена на основе модели дисконтирования денежных
потоков. Период расчета определен в 4 года с момента начала инвестирования.
Расчет производится с учетом полученного инвестиционного кредита в сумме 8000
тыс. руб. при ставке 10% годовых. При этом, в расчет чистого денежного потока
включены амортизационные отчисления, как собственный источник финансирования.
Анализ модели
дисконтирования денежных потоков показывает, что при 10%-ной ставке
инвестиционного кредита в сумме 8000 тыс.руб. возможно его погашение во втором
полугодии 2009 г. При этом, инвестор получает проценты на вложенный капитал в
сумме 3639 тыс.руб.
Дисконтный срок
окупаемости проекта – 25 месяцев с начала инвестирования при ставке 10%
годовых. Оценка эффективности проекта проведена в соответствии с принятой
практикой по показателям чистой стоимости (NPV) и коэффициенту внутренней нормы прибыли (IRR). В соответствии с расчетом NPV положительная ожидается, начиная со второго полугодия 2009
г. Внутренняя норма прибыли по проекту составит 1,42 во втором полугодии 2009
г. и 1,87 в 2010 г.
Прибыль от реализации
позволит осуществить финансирование развития предприятия, а также погашение
кредита и процентов по кредиту, выплату дивидендов всем участникам проекта
начиная с 2009 г.
Таблица 14. Отчет
по прибыли, тыс. руб.
Наименование показателя
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
Валовая прибыль
|
2394
|
9290
|
16517
|
25347
|
Налоги из прибыли
|
369
|
1224
|
1968
|
2841
|
Чистая прибыль
|
2025
|
8066
|
14549
|
22506
|
Возврат кредита и проценты за
кредит
|
600
|
3866
|
52536
|
-
|
Прибыль, направленная на развитие
производства
|
1203,8
|
3961
|
5370
|
3870
|
Распределяемая прибыль
|
221,2
|
239
|
3914
|
18636
|
То же, нарастающим итогом
|
-
|
460,2
|
4374
|
22910
|
Дивиденды –всего
То же, нарастающим итогом
|
-
|
239
460,2
|
930
1169
|
2470
3639
|
В том числе:
Дивиденды инвестору
(гарантированные)
То же, нарастающим итогом
|
-
|
239
460,
|
930
1169
|
2470
3639
|
Остаток прибыли
|
221,2
|
-
|
814
|
10403
|
Таблица 15.
График погашения инвестиционного кредита, тыс.руб.
Наименование показателя
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
Всего
|
2 кв.
|
3 кв.
|
4 кв.
|
1 кв.
|
2 кв.
|
3 кв.
|
4 кв.
|
1 п/г
|
2
п/г
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
Проценты за кредит
|
-
|
-
|
600
|
200
|
200
|
200
|
166
|
245
|
120
|
-
|
1731
|
Возврат основного долга
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1350
|
1750
|
2500
|
2400
|
-
|
8000
|
Всего:
|
|
|
600
|
200
|
200
|
1550
|
1916
|
2745
|
2520
|
-
|
9731
|
Таблица 16.
Расчет безубыточности и запаса финансовой устойчивости
Наименование показателя
|
2006
г.
|
2007
г.
|
Условно-постоянные затраты,
тыс.руб.
|
14500
|
167500
|
Удельный вес условно-переменных
затрат, в объеме продаж %
|
4087
|
37028
|
Точка безубыточности тыс. руб.
|
37,8
|
38,4
|
Объем продаж
|
6570
|
60110
|
Запас финансовой устойчивости
|
7930
|
107390
|
По проекту
рассчитаны:
1)
норма кредитного
покрытия инвестиций – 0,32
2)
норма
самофинансирования инвестиций
Коэффициент
покрытия финансово-эксплутационно расходов.
Таким образом,
обеспечивается полное покрытие финансово-эксплуатационных потребностей.
Анализ
безубыточности проводится в целях определения объема продаж, при котором ООО
«Высокие технологии» покрывает свои расходы, не имея прибыли, но и не неся
убытков. Расчет показывает, что порог рентабельности в 2007 г. составит 70 тыс.
руб., в 2010 г. – 60110 тыс.руб. Запас финансовой устойчивости – 7930 тыс. руб.
и 107390 тыс. руб., соответственно.
Заключение.
В данном курсовом
проекте был рассмотрен и проанализирован процесс создания бизнес-плана,
предприятия, раскрыто понятие бизнес плана его цели, задачи, и функции.
Рассмотрена типовая структура бизнес-плана на примере торговой компании ООО «
Высокие технологии», предоставляющей на рынке цифровых технологий города полный
спектр программного и аппаратного обеспечения от известных производителей и
разработчиков. Данный бизнес-план является документом, представляющим полное
описание всех аспектов деятельности будущего предприятия, анализирует возможные
риски, с которыми оно может столкнуться, определяет способы решения этих
проблем и отвечает на главный вопрос: «Стоит ли вкладывать деньги в данный
проект, и сможет ли он не только окупить затраты на его реализацию, но и
обеспечить возможность получения серьезной прибыли?» Бизнес-план
показал преимущества данного проекта: привлечение на рынок города крупнейшей
компании России, высокое качество вычислительной техники, полное и бесплатное
гарантийное обслуживание, надежность и высокий эксплутационный ресурс. Анализ
рынка показал, что предприятие при практически равном уровне цен, получит
дополнительные конкурентные преимущества, связанные с качеством и надежностью
поставляемой продукции, а также высоким уровнем обслуживания. В предложенном
бизнес-плане также были описаны виды основных рисков при реализации данного
проекта и пути их нейтрализации. Финансовая часть плана показала, что прибыль
от реализации позволит осуществить финансирование развития предприятия, а также
погашения кредита и процентов по кредиту, выплату дивидендов всем участникам
проекта, начиная с 2009 г. Таким образом, обеспечивается полное покрытие
финанасово-эксплуатационных потребностей. Анализ безубыточности проводимый в
целях определения объема продаж, при котором фирма покрывает свои расходы, не
имея прибыли, но и не неся убытков, показал что предприятия
финансово-устойчиво.
Список
использованной литературы
1. 1. Барионов В. А.
Бизнес-планирование. М.: Форум, 2004.
2.
Любанова
Т.П., Мясоедова Л.В., Грамотенко Т. А., Олейникова Ю. А. Бизнес-план:
учебно-практическое пособие. М.: ПРИОР, 2002.
3.
Пелих А.
С. Бизнес-план. М.: «Ось-89», 2001.
4.
Пивоваров
К. В. Бизнес-планирование. Учебно-методическое пособие. М.: Дашков и Ко, 2004.
5.
Уткин Э.,
Котляр Б., Рапопорт Б. Бизнес-планирование. М.: Экмос, 2002.
6.
Шаш Н. Н.
Бизнес-план предприятия. М.: Гросс-медиа,
2006.
7.
Макаревич
Л. М. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.: Вершина, 2003.
8.
Соколова
Г. Н. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.: Вершина, 2003.
9.
Балабанов
И.Т. Основы финансового менеджмента / Учебное пособие. М.: Финансы и
статистика, 2002.
10.
Козлова
О. И. И др. Оценка кредитоспособности предприятия. – М.: АО "АРГО",
2001.
11.
Кравченко
Л. И. Анализ финансового состояния предприятия. – Минск: ПКФ
"Экацит", 2004.
12.
Рудак Н.
А., Русак В. А. Основы финансового анализа. – Минск: ООО
"Меркавание", 2005.
[1] Любанова Т. П., Мясоедова Л. В., Грамотенко Т. А., Олейникова Ю. А.
Бизнес-план: Учебно-практическое пособие. – М., 2002., - С.5
[2] Любанова Т. П., Мясоедова Л. В., Грамотенко Т. А., Олейникова Ю. А.
Бизнес-план: Учебно-практическое пособие. – М., 2002., - С.7
[3] Макаревич
Л. М. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.: Вершина, 2003., - С-56.
[4] Шаш Н.Н.: Бизнес-план предприятия. – М., 2006., - С. 32
[5] Козлова О. И. И др. Оценка кредитоспособности
предприятия. – М.: АО "АРГО", 2001., - С–96.
[6] Барионов В.А. Бизнес-планирование. М.:Форум, 2004.,-С-18
[7] Шаш Н.Н.: Бизнес-план предприятия. – М., 2006., - С. 78
[8] Пелих А. С. Бизнес-план. М.: «Ось-89», 2001.,- С-51.
[9] Соколова
Г. Н. Бизнес-планирование для малого предприятия. М.: Вершина, 2003. ,-С-63.
[10] Любанова Т. П., Мясоедова Л. В., Грамотенко Т. А., Олейникова Ю. А.
Бизнес-план: Учебно-практическое пособие. – М., 2002., - С-46
[11] Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента /
Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2002., - С-123.
[12] Рудак Н. А., Русак В. А. Основы финансового
анализа. – Минск: ООО "Меркавание", 2005.,- С- 83
1.
2.
[13] Уткин Э., Котляр Б., Рапопорт Б. Бизнес-планирование. М.: Экмос, 2002.,-
С-28.
[14] Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния предприятия. – Минск: ПКФ
"Экацит", 2004., -С-92
[15] Пивоваров К. В. Бизнес – планирование. Учебно-методическое пособие .
М.: Дашков и Ко, 2004.,-С-15
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|