Оценка финансовой политики предприятия

Используя данные таблицы 3.2.2, найдем ставку переменных издержек (для цеховых расходов):

Переменные издержки в расчете на средний объем производства составляют (1510,7 кг × 324,0027 руб. /кг) = 489461,16 руб. Тогда постоянные издержки составляют (1843739,79 руб. - 489461,16 руб) = 1354278,63 руб.

Таким образом, уравнение регрессии цеховых расходов будет иметь следующий вид: у = 1354,3 тыс. руб. + 324 × Х.

Таблица 3.2.3. Определение коэффициентов уравнение регрессии общехозяйственных расходов по кондитерскому цеху ОАО "Хлебозавод № 2" за 2007 год

Используя данные таблицы 3.2.3, рассчитаем ставку переменных издержек (для общепроизводственных расходов):

Переменные издержки в расчете на среднемесячный объем производства составляют (1510,67 кг × 834,0535 руб. /кг) = 1259979,6 руб. Тогда постоянные издержки составляют: (1289106,24 руб. - 1259979,6 руб) = 29126,64 руб.

Таким образом, уравнение регрессии общепроизводственных расходов будет иметь вид: У = 29,13 тыс. руб. + 834,05 × Х

Рассчитаем основные показатели операционного анализа деятельности предприятия за 2007 год. Для этого воспользуемся общим уравнением регрессии цеховых и общепроизводственных расходов:

У = 1383,43 руб. + (Х × 1158,05 руб),

где: 1383,43 руб. - это постоянные расходы, Х - объем производства

(Х × 1158,05 + Материальные затраты) - это переменные расходы.

Расчетные данные представлены в таблице 3.2.4

Таблица 3.2.4

Показатели операционного анализа деятельности ОАО "Хлебозавод № 2" за 2007 год

Рассчитаем силу воздействия операционного рычага, порог рентабельности и запас финансовой прочности за 2007 год для кондитерского цеха. Данные для расчета представим в таблице 3.2.5

Таблица 3.2.5

Показатели операционной деятельности кондитерского цеха ОАО "Хлебозавод № 2" за 2007 год

Таким образом, для кондитерского цеха по данным табл.3.2.5 можно сделать следующие выводы:

порог рентабельности, равный 63605 руб., показывает, что при этом количестве выручки предприятия не имеет ни убытков, ни прибыли;

запас финансовой прочности составил 73,19%, т.е. выручка от реализации продукции может снизиться на 73,19%, но убытков пока это не принесет,

сила воздействия операционного рычага составила 1,36, а это означает, что если выручка увеличится, например, на 10%, то это должно принести рост прибыли на 10% × 1,36 = 13,6%

Проведем анализ чувствительности прибыли предприятия к 10-процентным изменениям основных элементов операционного рычага и определим:

Цена реализации изменится на 10%, как изменится прибыль? На сколько единиц продукции можно сократить объем реализации без потери прибыли?

Оценим влияние 10% изменения переменных расходов на прибыль.

Оценим влияние 10% изменения постоянных расходов на прибыль.

Оценим влияние 10% увеличения объема реализации.

Выбор именно 10-процентного изменения элементов операционного анализа обусловлен среднеотраслевым показателем темпов роста выручки.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9