Разработка предложений по повышению эффективности системы управления активами на предприятии ОАО "Интерно-М"
Долгосрочные обязательства выросли на 87 тыс.руб. в 2008г. и
снизились в 2009г. на 251 тыс.руб., при этом их доля в заемном капитале упала
до 1,4%. Относительный прирост кредиторской задолженности составил 28,3% в 2008г.
и снижение в 2009г. 30,3%, при этом её доля в составе заемного капитала
осталась неизменна. Прочие пассивы в 2007г. отсутствовали. Их прирост в 2008г.
составил 1726 тыс.руб., а в 2009г. снижение 1584 тыс.руб. Просроченная
кредиторская задолженность в составе источников средств в ОАО «Интерно-М»
отсутствует.
Важнейшей количественной характеристикой деловой активности
являются показатели оборачиваемости. Финансовое положение предприятия, ее
платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в
активы, превращаются в реальные деньги.
Таблица 2.4
Анализ деловой активности ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.
Наименование
коэффициента
2007
2008
2009
Отклонение, (±)
2008 к 2007
2009 к 2008
А. Общие показатели
оборачиваемости активов:
1. Коэффициент общей
оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи)
5,79
6,29
8,35
0,50
2,06
2. Коэффициент
оборачиваемости мобильных средств
8,21
7,70
10,56
-0,51
2,86
3. Коэффициент отдачи
32626,60
108406,50
25130,60
75779,90
-83275,90
4. Фондоотдача
19,83
34,31
39,97
14,48
5,66
Б. Показатели
управления активами:
5. Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала
-19,69
-13,01
-23,74
6,68
-10,73
6. Коэффициент
оборачиваемости материальных средств
11. Срок
оборачиваемости кредиторской задолженности
38,41
30,73
28,73
-7,68
-2,00
12. Период погашения
задолженности поставщикам
2,17
0,73
15,05
-1,44
14,32
13. Период хранения
производственных запасов
299,52
89,74
82,69
-209,79
-7,05
Оборачиваемость зависит от внешних и внутренних факторов. К
внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность, сфера деятельности,
масштабы деятельности, инфляционные процессы, характер хозяйственных связей с
партнерами.
Анализ деловой активности, проведенный в таблице 2.4,
свидетельствует о повышении ресурсоотдачи в 2008г на 0,5 ед., а в 2009г. -2,06
ед. Оборачиваемость мобильных средств снизилась на 0,51ед. в 2008г., но в 2009г.
выросла на 2,86 ед., достигнув уровня 10,56ед. Фондоотдача возросла на 14,48ед.
в 2008г. и 5,66 ед. в 2009г. Оборачиваемость материальных средств выросла на
8,11 ед. в 2008г. и на 23,84 ед. в 2009г., а оборачиваемость денежных средств
снизилась на 41,45 ед. в 2008г. и компенсировала незначительным ростом в 2009г.
на 5,64 ед. Средства в расчетах стали оборачиваться медленнее на 0,6 ед. в 2008г.
и быстрее в 2009г. на 4,3 ед. Срок оборота увеличился на 2 дня в 2008г. и
снизился в 2009г. на 11 дней. Скорость оборота увеличилась на 8 дней в 2008г. и
2 дня в 2009г., то есть в 2009г. оборот совершался за 28 дней.
Исследование продолжим расчетом чистых активов предприятия в
таблице 2.5.
Таблица 2.5
Расчет чистых активов ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.
Наименование показателя
2007
2008
2009
Активы
1.1 Нематериальные
активы
5
2
9
1.2 Основные средства
8228
6320
5533
1.3 Незавершенное
строительство
78
0
0
1.4 Долгосрочные
финансовые вложения
0
0
0
1.5 Прочие внеоборотные
активы
0
0
0
1.6 Запасы
2356
2813
2044
1.7 Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
15
6
151
1.8 Дебиторская
задолженность
15748
22272
15756
1.9 Краткосрочные
финансовые вложения
300
0
90
1.10 Денежные средства
1458
3078
2907
1.11 Прочие оборотные
активы
0
0
0
1.12 Итого активы
(сумма пунктов 1.1 ÷ 1.11)
28188
34491
26490
Пассивы
2.1 Целевые
финансирование и поступления
0
0
0
2.2 Заемные средства
378
465
214
2.3 Кредиторская
задолженность
16218
20800
14500,98
2.4 Задолженность
участникам (учредителям) по выплате доходов
0
0
0
2.5 Резервы предстоящих
расходов и платежей
0
1726
142
2.6 Прочие пассивы
0
0
0
2.7 Итого пассивы,
исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1 ÷ 2.6)
16596
22991
14856,98
Стоимость чистых
активов (итого активов минус итого пассивов п. 1.12 – п. 2.7)
11592
11500
11633,02
Расчет чистых активов показал их достаточность в 2007-2009гг., так
как их величина значительно превышает размер уставного и резервного капитала.
Движение денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой
деятельности проанализируем в таблице 2.6.
Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности,
следует отметить, что приток денежной массы обеспечивает текущая деятельность
организации - сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2008 г.
составила 249053 тыс. руб., что на 47038 тыс. руб. больше, чем в предыдущем
году, что говорит об увеличении роста масштабов реализации продукции. Рост
данного показателя в 2009г. составил 5133 тыс.руб.
Таблица 2.6
Анализ движения денежных средств ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.
Показатель
Сумма
денежных средств, т.руб.
Удельный
вес, %
2007
2008
2009
Абс. откл.
(+,-)
2007
2008
2009
отклонение,
(±)
2008 к 2007
2009 к 2008
2008 к 2007
2009 к 2008
1. Остаток
денежных средств на начало года
3230
1456
3078
-1774
1622
-
-
-
-
-
2.
Поступление денежных средств - всего
202015
249053
254186
47038
5133
100
100
100
-
-
В том числе
по видам деятельности: текущей
202015
249053
254186
47038
5133
100
100
100
0
0
инвестиционной
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
финансовой
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.
Расходование денежных средств - всего
203787
247433
255167
43646
7734
100
100
100
-
-
В том числе
по видам деятельности: текущей
199878
246669
254949
46791
8280
98,1
99,7
99,9
1,6
0,2
инвестиционной
3909
764
218
-3145
-546
1,9
0,3
0,1
-1,6
-0,2
финансовой
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4. Остаток
денежных средств на конец года
1458
3078
2097
1620
-981
-
-
-
-
-
Отток денежных средств по текущей деятельности в 2008 г. возрос по
сравнению с 2007 г. на 46791 тыс. руб., что вполне прикрыто большим приростом
притока денежных средств по текущей деятельности. В 2009г. отток денежных
средств вырос на 7734 тыс.руб. По сравнению с 2007 г. удельный вес показателя
оттока денежных средств по текущей деятельности увеличился на 1,6 % и составил
99,7%, а в 2009г.- 99,9%.
Сравнение притока и оттока денежных средств по текущей
деятельности свидетельствует об имеющемся превышении оттока над притоком. Это
можно считать негативным фактом, так как именно текущая деятельность должна
обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операции
по инвестиционной и финансовой деятельности.
Исследование основных показателей деятельности проведем на основе
анализа прибыльности и эффективности и в таблице 2.7.
Выручка от реализации увеличилась на 53680 тыс.руб. и составила
216813 тыс.руб. в 2008г., при этом темп роста составил 132,9%. Прирост выручки
в 2009г. был зафиксирован на уровне 2%, что соответствует 4336 тыс.руб.
Таблица 2.7
Анализ основных показателей деятельности ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.