Разработка предложений по повышению эффективности системы управления активами на предприятии ОАО "Интерно-М"

Таким образом, можно говорить об абсолютной независимости в рамках данной методики анализа.

Диаграмма капитала свидетельствует о сохранении собственного капитала в течение анализируемого периода на одном уровне: от 11500тыс руб. до 11633 тыс.руб. При этом заемный капитал значительно вырос в 2008г., а затем снизился в 2009г., стремясь к уровню собственного капитала.

Рис. 2.7. Динамика показателей собственного и заемного капитала ОАО «Интерно-М»

Рис. 2.8. Динамика денежных средств ОАО «Интерно-М»

Диаграмма остатка денежных средств показывает накопления наиболее ликвидных активов в 2007г. более 1500 тыс.руб., в 2008-2009гг. более 3000тыс.руб.

Рис. 2.9. Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Интерно-М»

Динамика показателей финансовой устойчивости свидетельствует о стабильном положении анализируемого предприятия.

Рис. 2.10. Динамика показателей ликвидности ОАО «Интерно-М»

Повышение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о росте возможностей предприятия погашать свои текущие обязательства.

Анализ деловой активности проведем в таблице 2.14.

Таблица 2.14

Динамика показателей деловой активности

Анализ показал, что при увеличении выручки от продаж в 2008г., наблюдалось увеличение показателей активов и пассивов, кроме основных средств: их снижение составило 1989 тыс.руб. В 2009г. при увеличении выручки от реализации на 4336 тыс.руб. наблюдается снижение всех показателей активов и пассивов баланса, при этом положительным можно считать лишь снижение дебиторской и кредиторской задолженности.

Динамику дебиторской и кредиторской задолженности рассмотрим на рис.2.11,2.12.

Анализ динамики дебиторской задолженности свидетельствует о росте показателя в 2008г. на 6524 тыс.руб., а затем снижение в 2009г. до прежнего уровня. Данный показатель в 2009г. составил 15756 тыс.руб.

Рис. 2.11. Динамика дебиторской задолженности ОАО «Интерно-М»

Рис. 2.12. Динамика кредиторской задолженности ОАО «Интерно-М»

Анализ динамики кредиторской задолженности свидетельствует о динамике аналогичной изменениям дебиторской задолженности.

Следующим направлением анализа бухгалтерской отчетности служит исследование доходов и расходов организации, оценка эффективности деятельности. Проанализируем доходы, расходы и прибыль ОАО «Интерно-М» на основе формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 2.15

Анализ динамики доходов и расходов ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Результатом исследования стало следующее: выручка от реализации увеличилась на 53680 тыс.руб. и составила 216813 тыс.руб. в 2008г., при этом темп роста составил 132,9%. Прирост выручки в 2009г. был зафиксирован на уровне 2%, что соответствует 4336 тыс.руб.

Темп роста расходов предприятия рассчитан на уровне 130,1% в 2008г. и 101,1% в 2009г. Таким образом, по сравнению с убытком 2007г. 2458 тыс.руб. в 2008г. была получена прибыль в размере 1397 тыс.руб., а в 2009г.- 3363 тыс.руб.

В целом прибыль до налогообложения в 2007г. составила 7946 тыс.руб., в 2008г.- 1337 тыс.руб., а в 2009г.-765 тыс.руб. При этом в 2008г. чистая прибыль была получена в размере 7050 тыс.руб., 2009г.-133 тыс.руб., а в 2007г. был получен убыток 92 тыс.руб.

Влияние факторов на прибыль оценивается следующим образом:

1. Фактор «выручка от реализации»

Пв = ((В1 – В0) × Р0) / 100 %

где В1, В0 – выручка в отчетном и базисном периодах;

 Р0 – рентабельность продаж в базисном периоде.

2. Фактор «себестоимость»

Пс = В1 (УС1 – УС0) / 100 %

где УС1, УС0 – доля себестоимости в выручке, %.

Таблица 2.16

Факторный анализ прибыли от продаж

Факторный анализ прибыли от продажи свидетельствует об изменении прибыли на 8% за счет изменения выручки и на 47% за счет изменения себестоимости. Общее увеличение прибыли за счет действия двух факторов составило 55%.

Оценка эффективности работы предприятия в условиях переменных цен и инфляции производится с помощью показателей рентабельности. Рентабельность рассчитывается, как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объёму реализованной продукции. Коэффициент рентабельности капитала показывает, сколько балансовой или чистой прибыли получено с одного рубля стоимости имущества. Он рассчитывается по следующей формуле:

или

где П – прибыль до налогообложения, тыс. руб.,

К – стоимость имущества, тыс. руб.

Коэффициент рентабельности собственных средств показывает долю прибыли в собственных средствах предприятия.

или

где СК – собственные средства, тыс. руб.,

Пч – нераспределенная (чистая прибыль) прибыль, тыс. руб.

Данный показатель показывает, сколько прибыли получается с каждого рубля, вложенного предприятием из собственных средств (акционерный капитал или уставной фонд).

Коэффициент рентабельности производственных фондов – показывает, сколько прибыли получено предприятием на рубль средств, вложенных в основные фонды и материальные оборотные средства.

где    Ф – среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.;

МОС – средний остаток материальных оборотных средств.

Коэффициент рентабельности продаж показывает доли прибыли от продаж в выручке и определяется по формуле:

или

где Пп – прибыль от продаж, тыс. руб.,

 В – выручка от продажи продукции, тыс. руб.

Коэффициент рентабельности продукции – показывает, сколько прибыли получило предприятие на рубль затрат

Исследование эффективности деятельности предприятия необходимо анализом рентабельности в таблице 2.17.

За счет полученного в 2007г. убытка по основной деятельности ряд показателей рентабельности отрицательные. Прибыль 2008г. позволила достичь рентабельности продукции 0,64ед., рентабельности продаж 0,64ед., рентабельности капитала 4,26 ед. При этом рентабельность собственного капитала снизилась до -0,79 ед., а рентабельности средств производства до 13,56ед. Исследование показало, что в 2009г. прирост рентабельности продукции составил 0,8961 ед. Увеличилась также рентабельность продаж на 0,8768 ед. и рентабельность собственного капитала на 1,9481 ед. Рентабельность капитала снизилась на 1,75ед. и составила 2,5079 ед. Той же тенденции подверглась рентабельность средств производства: её снижение составило 4,4093 ед., а показатель достиг 9,1526 ед.

Таблица 2.17

Анализ динамики показателей рентабельности ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Следующим этапом оценки эффективности деятельности является анализ прибыльности (таблица 2.18).

Таблица 2.18

Анализ прибыльности ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Вследствие полученных убытков ряд показателей за 2007-2008гг. отрицательные. Так, рентабельность продаж увеличилась с -1,50ед. до 0,64 ед., рентабельность обычной деятельности снизилась с 4,8ед. до 0,61ед. Также наблюдается значительное снижение чистой, экономической рентабельности и рентабельности собственного и перманентного капитала.

При этом валовая рентабельность возросла с -1,50ед. до 0,64 ед., а затратоотдача с -1,48ед. до 0,64ед. в 2008г. В 2009г. продолжился рост рентабельности продаж до 1,5211ед., при этом бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности продолжила снижаться и достигла отметки 0,3459 ед. Чистая, экономическая, рентабельность собственного и перманентного капитала значительно увеличились в 2009г., достигнув положительных значений. Валовая рентабельность и затратоотдача выросли в 2009г. до 1,52ед. и 1,54ед. Соответственно.

3 Мероприятия по совершенствованию системы управления имуществом ОАО «Интерно-М»

3.1 Возможные направления совершенствования управления активами предприятия

Исследование финансовой отчетности ОАО «Интерно-М» выявило негативное влияние на финансовое положение фирмы следующих показателей: сумма операционных расходов необоснованно велика, значительная задолженность по налогам, сборам и заработной плате.

Для улучшения качества организации финансовой деятельности предприятия, снижения дебиторской и кредиторской задолженностей, снижения операционных расходов, ускорения оборачиваемости денежных средств в ОАО «Интерно-М» необходимо внедрить программу автоматизированной системы «Управление финансовыми потоками».

Система обрабатывает дебиторскую и кредиторскую задолженности, как первого, так и других уровней управления. При этом учитывается поступление, как денежных средств, так и движение материальных ресурсов и услуг в конкретной ситуации. Она также позволяет оперативно принимать решения по рациональной ликвидации дебиторско - кредиторской задолженности за счет как собственных денежных средств или материальных ресурсов, так и за счет денежных или материальных ресурсов дебиторов /кредиторов первого и других уровней. Система позволяет отслеживать оплату и при необходимости рассчитывает проценты по задолженностям в разрезе предприятий, договоров и финансовых документов и др. Программа состоит из двух взаимосвязанных блоков: финансово-экономического и юридического.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10