Анализ эффективности инвестиционного проекта строительства жилого дома в г. Волгограде
Таблица 2.16
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса за 2006 г.
Пассив баланса
На начало периода
На конец периода
Абс. Отклон., тыс. руб.
Темп роста, %
Тыс. руб.
% к итогу
Тыс. руб.
% к итогу
1
2
3
4
5
6
7
Собственный капитал
106653
87,7
99973
73,22
-66800
93,74
Краткосрочные
обязательства, в т.ч.:
15000
12,3
36558
26,78
215584
243,72
-займы и кредиты
10000
8,2
26102
19,12
161028
261,03
- кредиторская
задолженность
5000
4,1
10455
7,66
54556
209,11
Источники имущества, всего
121653
100
136531
100
148784
112,23
Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, проведенный в
табл.2.15 и 2.16 показал, что за 2006 г. все имущество предприятия увеличилось
на 14878 тыс. руб., что больше на 12,23% от величины в начале года. Финансовые
средства предприятия, размещенные в его активах, распределились следующим образом:
иммобилизированные активы составили 50,55 %, оборотные активы- 49,45%.
Структура актива в течение года изменилась незначительно. Так, в структуре
оборотных активов на 40,9% снизилась доля запасов, на 24,45% увеличилась доля
дебиторской задолженности (51793 тыс.руб. на конец 2006 г.).
В течение 2006 г. произошли следующие изменения в источниках
финансирования: собственный капитал снизился на 6,26%, заемный же капитал
увеличился на 143,72%, по сравнению с величиной в начале года. В частности,
займы и кредиты выросли на 161,03% ( 26102 тыс.руб. на конец 200 г.),
кредиторская задолженность также увеличилась на 109,11 %.
Таким образом, среди отрицательных тенденций 2006 г. можно выделить
следующие: снижение доли собственного капитала в финансировании обязательств,
рост дебиторской и кредиторской задолженности, а также увеличение займов и
кредитов.
Рассмотрим структуру актива и пассива баланса за 2007 г. (см.табл.2.17 и
2.18).
Таблица 2.17
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса за 2007 г.
Актив баланса
На начало периода
На конец периода
Абс. отклон., тыс. руб.
Темп роста, %
Тыс. руб.
% к итогу
Тыс. руб.
% к итогу
1
2
3
4
5
6
7
Иммобилизированные активы
69021
50,55
69338
27,37
316
100,46
Оборотные активы, в т.ч.:
67510
49,45
180735
72,27
113225
267,72
- запасы
2027
1,48
3206
1,28
1179
158,18
- НДС
933
0,68
4033
1,61
3100
431,94
- дебиторская задолженность
51793
37,94
148099
59,22
96306
285,94
-краткосрочные финансовые
вложения
4500
3,30
5000
2
500
111,11
- денежные средства
8255
6,05
20394
8,16
12139
247,05
Имущество, всего
136531
100
250073
100
113542
183,16
Таблица 2.18
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса за 2007 г.
Пассив баланса
На начало периода
На конец периода
Абс. отклон., тыс. руб.
Темп роста, %
Тыс. руб.
% к итогу
Тыс. руб.
% к итогу
1
2
3
4
5
6
7
Собственный капитал
99973
73,22
171788
68,69
71814
171,83
Краткосрочные
обязательства, в т.ч.:
36558
26,78
78285
31,31
41727
214,14
-займы и кредиты
26102
19,12
-
-
-26102
-
- кредиторская задолженность
10455
7,66
78285
31,31
67830
748,74
Источники имущества, всего
136531
100
250073
100
113542
183,16
Анализ баланса за 2007 г. показал, что за год все имущество предприятия
увеличилось на 113542 тыс. руб. (83,16% по сравнению с началом года). Финансовые
средства предприятия, размещенные в его активах, распределились следующим
образом: основные средства увеличились на 0,46%, что увеличило все имущество.
Запасы увеличились на 1179 тыс.руб. (58,18%), дебиторская задолженность выросла
на 96306 тыс.руб. (185,94%), денежные средства увеличились на 12193 тыс.руб.
(147,05%). Структура оборотных активов в течение года изменилась незначительно.
Продолжает преобладать дебиторская задолженность (59,22%). Соотношение основных
и оборотных активов в структуре за 2007 г. существенно изменилось и составило
на конец года 27,37% и 72,27% соответственно.
За 2007 г. размер собственного капитала увеличился на 71814 тыс.руб.,
однако, его доля в источниках финансирования снизилась на 4,53% и составила
68,69%. Доля же краткосрочных обязательств увеличилась за счет интенсивного
роста кредиторской задолженности на 67830 тыс.руб. При этом в 2006 г. были
полностью погашены займы и кредиты.
Таким образом, среди положительных изменений за 2007 г. в активе можно
выделить рост денежных средств, в пассиве увеличение собственного капитала и
погашение кредитов. Отрицательными же тенденциями является, по-прежнему, рост
дебиторской и кредиторской задолженности.
Проведем анализ структуры баланса за 2008 г. ( см.табл.2.19 и 2.20)
Таблица 2.19
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса за 2008 г.
Актив баланса
На начало периода
На конец периода
Абс. отклон., тыс. руб.
Темп роста, %
Тыс. руб.
% к итогу
Тыс. руб.
% к итогу
1
2
3
4
5
6
7
Иммобилизированные активы
69338
27,37
73232
38,17
3893
105,62
Оборотные активы, в т.ч.:
180735
72,27
118601
61,83
-62133
65,62
- запасы
3206
1,28
2725
1,42
-481
84,99
- НДС
4033
1,61
926
0,48
-3107
22,98
- дебиторская задолженность
148099
59,22
45216
23,57
-102882
30,53
-краткосрочные финансовые
вложения
5000
2
57652
30,05
52652
1153,06
1
2
3
4
5
6
7
- денежные средства
20394
8,16
12079
6,30
-8315
59,23
Имущество, всего
250073
100
191833
100
-58239
76,71
Таблица 2.20
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса за 2008 г.
Пассив баланса
На начало периода
На конец периода
Абс. отклон., тыс. руб.
Темп роста, %
Тыс. руб.
% к итогу
Тыс. руб.
% к итогу
1
2
3
4
5
6
7
Собственный капитал
171788
68,69
176209
91,86
4421
102,6
Краткосрочные
обязательства, в т.ч.:
78285
31,31
15624
8,14
-62661
19,9
- кредиторская
задолженность
78285
31,31
15624
8,14
-62661
19,9
Источники имущества, всего
250073
100
191833
100
-58239
76,71
Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, проведенный в
табл.2.19 и 2.20 показал, что за 2008 г. все имущество предприятия снизилось на
58239 тыс. руб., что составляет 23,29% от величины в начале года. Финансовые
средства предприятия, размещенные в его активах, распределились следующим
образом: основные средства увеличились на 5,62%, запасы снизились на 15,01 %,
дебиторская задолженность снизилась на 69,47%, денежные средства снизились на
40,77%, краткосрочные финансовые вложения увеличились на 1053,06%. Структура
актива в течение года претерпела следующие изменения: доля дебиторской
задолженности снизилась с 59,22% в начале года до 23,57% в конце года, доля
краткосрочных финансовых вложений резко увеличилась с 2% до 30,05%. Удельный
вес основных активов вырос до 38,17%, оборотных - снизился до 61,83%.
В 2008г. произошли значительные положительные изменения в источниках
финансирования: собственный капитал увеличился на 2,6%, а заемный капитал
снизился на 80,1%, по сравнению с величиной в начале года. Структура пассива
качественно изменилась, а именно, значительно снизился удельный вес
привлеченных средств, за счет снижения кредиторской задолженности на 80,1%.
Собственные источники соответственно увеличились и в конце года составили
91,86% всех источников имущества.
Таким образом, положительными изменениями в структуре баланса за 2008 г.
можно считать снижение дебиторской задолженности и увеличение доли
краткосрочных финансовых вложений в активе баланса, а также резкое увеличение
собственных источников финансирования.