|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Таблица 2.17. Распределение инвестиций по элементам и годам осуществления проекта, тыс.руб. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Элементы |
Инвестиции |
Производство |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
инвестиций |
Годы проекта |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
Итого |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1.Проектно-изыскательские работы |
105 |
|
|
|
|
105 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.Покупка оборудования |
140 |
|
|
|
|
140 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.Подготовка производства |
13 |
|
|
|
|
13 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5. Затраты на оборотные средства |
1434 |
|
|
|
|
1434 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Итого, тыс. руб. |
1692 |
|
|
|
|
1692 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Предлагаемое мероприятие требует всестороннего изучения и аргументации с точки зрения определения ожидаемых результатов и последствий их реализации. С этой целью проводится технико-экономическое обоснование (ТЭО). Это заключительная часть, где принимается окончательное решение о том, имеются ли коммерческие, технические, экономические и экологические предпосылки для реализации предложенной идеи.
Основная цель ТЭО сводится к определению организационно-технических возможностей, предпринимательской целесообразности и экономической эффективности требуемых для реализации капитальных вложений.
Составим план потоков для финансового планирования по 3-м видам деятельности проекта.
Таблица 2.18.
Расчет денежные потоки для финансового планирования, тыс. руб.
Показатели
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
2011 год
1
2
3
4
5
6
1. Денежные потоки от инвестиционной деятельности
-1692,00
1.1 Проектно-изыскательные работы
-105,00
1.2 Покупка оборудования
-140,00
1.3 Подготовка производства
-13,00
1.6 Затраты на оборотные средства
-1434,00
2. Денежные потоки от финансовой деятельности
1990,59
-497,65
-497,65
-497,65
-497,65
2.1 Кредит банка
1990,59
2.3 Возврат кредита
-497,65
-497,65
-497,65
-497,65
3. Денежные потоки от операционной деятельности
-298,59
7631,02
8418,96
9499,37
9556,11
3.1.Доход от продаж
29736,00
31222,80
33304,32
33304,32
3.1.1.Объем реализации
12000
12600
13440
13440
3.1.2.Цена за единицу продукции
2,48
2,48
2,48
2,48
3.2.Полная себестоимость
19363,44
19888,13
20622,69
20622,69
3.2.1.Амортизация
-25,20
-25,20
-25,20
-25,20
3.3.Проценты за кредит
-298,59
-298,59
-223,94
-149,29
-74,65
3.4.Прибыль от реализации
10073,97
11110,73
12532,33
12606,98
3.5.Налог на прибыль(24%)
2417,75
2666,58
3007,76
3025,68
3.6.Чистая прибыль
7656,22
8444,16
9524,57
9581,31
4. Сальдо денежных потоков (1+2+3)
0,00
7133,37
7921,31
9001,73
9058,46
5. ЧДП (1+3)
-1990,59
7631,02
8418,96
9499,37
9556,11
6. ЧДП нарастающим итогом
-1990,59
5640,43
14059,39
23558,76
33114,87
7.Коэффициент дисконтирования (21%)
1,00
0,83
0,68
0,57
0,47
8.ЧТДС (5*7)
-1990,59
6303,22
5750,15
5367,15
4462,70
9.ЧТДС нарастающим итогом
-1990,59
4312,63
10062,78
15429,93
19892,63
10.Коэффициент дисконтирования (406%)
1,000
0,198
0,039
0,008
0,002
11.ЧТДС
-1990,59
1508,11
328,82
73,32
14,58
12.ЧТДС нарастающим итогом
-1990,59
-482,48
-153,66
-80,34
-65,76
Данные расчетов показывают, что кумулятивная чистая текущая дисконтированная стоимость проекта значительно больше нуля, при ставке дисконтирования 21 % равна 19892,63 тыс. руб.
Произведем расчет внутренней нормы доходности, она равна:
IRR = 21 + = 404,73%
Выявленная внутренняя норма доходности достаточно велика, а это значит, что это тот максимальный процент, который может быть выплачен для мобилизации капиталовложений в проект предприятия.
Индекс рентабельности определяется как отношение приведенных притоков (ЧДПt) к приведенным оттокам (Кк)
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.