|
||||||||||||
Амортизация основных фондов ():
Таблица 2.20. Расчет денежных потоков для финансового планирования, тыс. руб. | ||||||||||||
Показатели |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
|
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
||||||
1. Денежные потоки от инвестиционной деятельности |
-1706,00 |
|
|
|
|
|
||||||
1.1 Проектно-изыскательные работы |
-105,00 |
|
|
|
|
|
||||||
1.2 Покупка оборудования |
-154,00 |
|
|
|
|
|
||||||
1.3 Подготовка производства |
-13,00 |
|
|
|
|
|
||||||
1.6 Затраты на оборотные средства |
-1434,00 |
|
|
|
|
|
||||||
2. Денежные потоки от финансовой деятельности |
2007,06 |
-501,76 |
-501,76 |
-501,76 |
-501,76 |
|
||||||
2.1 Кредит банка |
2007,06 |
|
|
|
|
|
||||||
2.3 Возврат кредита |
|
-501,76 |
-501,76 |
-501,76 |
-501,76 |
|
||||||
3. Денежные потоки от операционной деятельности |
-301,06 |
7624,71 |
8413,11 |
9494,00 |
9551,20 |
|
||||||
3.1.Доход от продаж |
|
29736,00 |
31222,80 |
33304,32 |
33304,32 |
|
||||||
3.1.1.Объем реализации |
|
12000 |
12600 |
13440 |
13440 |
|
||||||
3.1.2.Цена за единицу продукции |
|
2,48 |
2,48 |
2,48 |
2,48 |
|
||||||
3.2.Полная себестоимость |
|
19365,96 |
19890,65 |
20625,21 |
20625,21 |
|
||||||
3.2.1.Амортизация |
|
-27,72 |
-27,72 |
-27,72 |
-27,72 |
|
||||||
3.3.Проценты за кредит |
-301,06 |
-301,06 |
-225,79 |
-150,53 |
-75,26 |
|
||||||
3.4.Прибыль от реализации |
|
10068,98 |
11106,36 |
12528,58 |
12603,84 |
|
||||||
3.5.Налог на прибыль(24%) |
|
2416,56 |
2665,53 |
3006,86 |
3024,92 |
|
||||||
3.6.Чистая прибыль |
|
7652,43 |
8440,83 |
9521,72 |
9578,92 |
|
||||||
|
4. Сальдо денежных потоков |
0,00 |
7122,94 |
7911,35 |
8992,24 |
9049,44 |
||||||
|
5. ЧДП (1+3) |
-2007,06 |
7624,71 |
8413,11 |
9494,00 |
9551,20 |
||||||
|
6. ЧДП нарастающим итогом |
-2007,06 |
5617,65 |
14030,76 |
23524,76 |
33075,96 |
||||||
|
7.Коэффициент дисконтирования (21%) |
1,00 |
0,83 |
0,68 |
0,57 |
0,47 |
||||||
|
8.ЧТДС (5*7) |
-2007,06 |
6298,01 |
5746,16 |
5364,11 |
4460,41 |
||||||
|
9.ЧТДС нарастающим итогом |
-2007,06 |
4290,95 |
10037,10 |
15401,21 |
19861,62 |
||||||
|
10.Коэффициент дисконтирования (406%) |
1,000 |
0,198 |
0,039 |
0,008 |
0,002 |
||||||
|
11.ЧТДС |
-2007,06 |
1506,86 |
328,59 |
73,28 |
14,57 |
||||||
|
12.ЧТДС нарастающим итогом |
-2007,06 |
-500,20 |
-171,61 |
-98,33 |
-83,76 |
||||||
Из таблицы видно, что интегральный экономический эффект по проекту составляет 19861,62 тыс. руб.
Произведем расчет внутренней нормы доходности, она равна:
IRR = 0,21+(19861,62/(19861,62+83,76))*(4,06-0,21)=404,38%
Полученный результат расчета ВНД, превышающий коэффициент дисконтирования, используемый для расчета ЧДД проекта говорит о высокой экономической эффективности данного инновационного проекта.
Определим предельное негативное значение исследуемого параметра. Для этого приблизим значение NPV к 0.
Таблица 2.21.
Расчет денежных потоков для финансового планирования, тыс. руб.
Показатели
2007 год
2008 год
2009 год
2010 год
2011 год
1
2
3
4
5
6
1. Денежные потоки от инвестиционной деятельности
-10675,00
1.1 Проектно-изыскательные работы
-105,00
1.2 Покупка оборудования
-9123,00
1.3 Подготовка производства
-13,00
1.6 Затраты на оборотные средства
-1434,00
2. Денежные потоки от финансовой деятельности
12558,82
-3139,71
-3139,71
-3139,71
-3139,71
2.1 Кредит банка
12558,82
2.3 Возврат кредита
-3139,71
-3139,71
-3139,71
-3139,71
3. Денежные потоки от операционной деятельности
-1883,82
3580,43
4669,56
6051,17
6409,10
3.1.Доход от продаж
29736,00
31222,80
33304,32
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.