Планирование выпуска новой продукции на ООО ПФ "Приозерск-Лес"

Км=(СИ-ВА)/СИ=(стр.490- стр.190)/стр.490.                           (19)

Индекс постоянного актива Кп показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Км+Кп=1.                                                        (20)

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Комз характеризует степень обеспеченности материальных запасов собственными средствами (0,6≤ Комз ≤0,8).

Комз=(СИ-ВА)/З=(стр.490- стр.190)/ стр.210.                           (21)

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ксзс показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств (Кзсс <1).

Ксзс=(ДП+КЗС)/СИ=(стр.590+стр.690)/стр.490                       (22)

Коэффициент автономии (финансовой независимости) Ка показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия (Ка≥0,5).

Ка=СИ/ВБ=стр.490/стр.700(300),                                    (23)

где ВБ – валюта баланса – итог баланса, руб.

Коэффициент финансовой зависимости Кз показывает долю заёмных средств в общей сумме всех средств предприятия (Кз≤1).

Кз=(ДП+КЗС)/ВБ=(стр.590+стр.690-стр.640-стр.650)/стр.700(300).   (24)

Коэффициент реальной стоимости имущества Крси показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами (Крси>0,5).

Крси=(НМА+ОС+НЗС+М)/ВБ=(стр.110+стр.120+стр.130+стр.210)/стр.300,(25)

где НМА – нематериальные активы, руб.;

 ОС – основные средства, руб.;

 НЗС – незавершённое строительство, руб.;

 М – сырьё и материалы, руб.[5]

Оценка финансового положения с помощью относительных показателей финансовой устойчивости приведена в таблице И.7.

Наиболее важные показатели, представленные в таблице И.7 наглядно представлены диаграммах, приведённых на рисунках 1, 2, 3.

Рисунок 1 – Динамика коэффициента автономии

Рисунок 2 – Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств

Рисунок 3 – Динамика коэффициента манёвренности

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Анализ ликвидности позволяет оценить способность предприятия оплатить обязательства по краткосрочным кредитам. Для анализа ликвидности используются абсолютные и относительные показатели. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей – проверить, какие источники средств и в каком объёме используются для покрытия запасов. В зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

-                   А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А1=стр.250+стр.260;                                               (26)

-                   А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы; расходы, связанные с взаиморасчётами с работниками по полученным ссудам, расходы, не перекрытые средствами собственных фондов и фондов целевого финансирования, а так же превышение расчётов с работниками по полученным ими ссудами над величиной ссуды банка для рабочих и служащих вычетаются

А2=стр.240;                                                      (27)

-                   А3 – медленнореализуемые активы – статьи раздела II баланса «Оборотные активы», за исключением «Расходов будущих периодов»

А3=стр.210+стр.220-стр.217;                                        (28)

-                   А4 – труднореалзуемые активы – статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», а так же дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчётной даты, за исключением статей этого раздела, включённых в предыдущую группу

А4=стр.190+стр.230.                                               (29)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

-                   П1- наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а так же ссуды, не погашенные в срок

П1=стр.620+стр.630+стр.660;                                       (30)

-                   П2 – краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заёмные средства и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П2=стр.610;                                                      (31)

-                   П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заёмные средства (статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»)

П3=стр.510+стр.520;                                               (32)

-                   П4 – постоянные пассивы – «Капитал и резервы», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей»

П4=стр.490+стр.640+ стр.650.                                       (33)

Предприятие считается ликвидным, ели его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. Неравенство А1>П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Неравенство А2>П2 отражает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Неравенства А3>П3 и А4<П4 отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдалённом будущем. При чём неравенство А4<П4 носит «балансирующий» характер – его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств. [23]

Анализ ликвидности ООО ПФ «Приозерск-Лес» с помощью абсолютных показателей представлен в таблице И.8.

Относительные показатели оценки платёжеспособности и ликвидности представлены несколькими коэффициентами.

Абсолютная ликвидность - отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, и характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса (0,2≤Кал≤0,5).

Кал=А1/(П1+П2)=(стр.250+стр.260)/(стр.620+стр.630+стр.660+стр.610).    (34)

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) Ктл характеризует степень обеспеченности всеми оборотными активами краткосрочных обязательств, т.е. запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами (1≤Ктл≤2).

Ктл=(А1+А2+А3)/(П1+П2)=(стр.250+стр.260+стр.240+стр.210+

+стр.220-стр.217)/(стр.620+стр.630+стр.660+стр.610).                (35)

Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности Кбл показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами (0,8≤Кбл≤1). [6]

Кбл=(А1+А2)/(П1+П2)=(стр.250+стр.260+стр.240)/(стр.620+

+стр.630+стр.660+стр.610).                                       (36)

Анализ ликвидности ООО ПФ «Приозерск-Лес» с помощью относительных показателей представлен в таблице И.9. Данные таблицы И.9 наглядно представлены графиках, приведённых на рисунке 4.

Рисунок 4 – Динамика относительных коэффициентов ликвидности

Банкротство (несостоятельность) – неспособность должника в полном объёме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. В целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на оплату вознаграждения арбитражным управляющим, а так же возможности (невозможности) восстановления платёжеспособности должника проводится оценка неплатёжеспособности предприятия. Показателем для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия является выполнение одного из следующих условий:

-                   коэффициент текущей ликвидности менее 2;

-                   коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платёжеспособность рассчитывается коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности Квосст сроком на 6 месяцев (Квосст>1).

Квосст(утр)=Ктлк+(У/Т)*(Ктлк-Ктлн)/2,                                (37)

где Ктлк и Ктлн – значение коэффициента текущей ликвидности в начале и в конце отчётного периода;

Т – продолжительность периода, мес.;

У – период восстановления (утраты) платёжеспособности, мес.;

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

При расчёте коэффициента восстановления платёжеспособности (Квосст ) период восстановления платёжеспособности (У) равен 6 месяцев, а при расчёте коэффициента утраты платёжеспособности (Кутр) период утраты платёжеспособности (У) равен 3 месяца. [19]

Структура баланса ООО ПФ «Приозерск-Лес» признана неудовлетворительной, т.к. коэффициент текущей ликвидности в 2003, 2004, 2005 годах менее 2. А значит, необходим расчет показателей неплатёжеспособности.

Коэффициенты восстановления и утраты платёжеспособности ООО ПФ «Приозерск-Лес» представлены в таблице И.10.

Динамика коэффициента утраты платежеспособности представлена на рисунке 5.

Рисунок 5 – Динамика коэффициента утраты платежеспособности

Для оценки деловой активности рассчитываются коэффициенты оборачиваемости капитала предприятия.

Фондоотдача основных средств Фо характеризует эффективность использования основных средств, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств, руб/руб.

Фо=Вр/ОСср.г=ф.№2, стр.010/(ф.№ 1, 0,5*(стр.120 на начало периода+

+стр.120 на конец периода),                                      (38)

где ОСср.г – среднегодовая стоимость основных средств предприятия, руб.

Коэффициент оборачиваемости активов КобА отражает скорость оборота активов предприятия, раз.

КобА=Вр/Аср.г=ф.№2, стр.010/(ф.№ 1, 0,5*(стр.300 на начало периода +

+стр.300 на конец периода),                                      (39)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов КобОА отражает число оборотов запасов и затрат предприятия, раз.

КобОА= Вр/ОАср.г=ф.№2, стр.010/(ф.№ 1, 0,5*(стр.290 на начало периода+

+стр.290 на конец периода),                                     (40)

где ОАср.г – среднегодовая стоимость оборотных активов предприятия, руб.

Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала КобЗК отражает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) заёмных средств, предоставляемых предприятию, раз.

КобЗК=Вр/ЗКср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.(590+610+660)

на начало периода+стр.(590+610+660) на конец периода),            (41)

где ЗКср – средняя величина заёмного капитала, руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КобДЗ отражает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, раз.

КобДЗ= Вр/ДЗср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.(230+240)

на начало периода+стр.(230+240) на конец периода),                 (42)

где ДЗср – средняя дебиторская задолженность, руб.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности КобКЗ отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию, раз.

КобКЗ= Вр/КЗср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.620 на начало периода+

+стр.620 на конец периода),                                      (43)

где КЗср – средняя кредиторская задолженность, руб.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Ксоот показывает покрытие дебиторской задолженностью кредиторской задолженности, руб/руб.

Ксоот=ДЗ/КЗ=ф.№ 1, стр.(230+240)/ф.№ 1, стр.620.                   (44)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала КобСК показывает скорость оборота собственного капитала, раз.

КобСК=Вр/СКср=ф.№2, стр.010/(ф.№1, 0,5*(стр.490 на начало периода+

+стр.490 на конец периода),                                      (45)

где СКср – средняя величина собственного капитала предприятия, руб.

Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

Тоб=Т/Коб,                                                      (46)

где Т – число дней в отчётном периоде;

 Кобi – коэффициент оборачиваемости i-того показателя. [10]

Анализ показателей деловой активности ООО ПФ «Приозерск-Лес» представлен в таблице И.11.

Для оценки результатов деятельности предприятия анализируются показатели прибыли и рентабельности. Анализ результатов деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес» приведён в таблице И.12.

В таблице И.13 приведён структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных результатов деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес».

Для наиболее полной оценки прибыли проводится её факторный анализ.

Для расчёта влияния фактора «выручка от реализации», необходимо рассчитать выручку в сопоставимых ценах, т.е. объём реализации 2005 года в ценах реализации 2004 года.

В’=В1/У,                                                      (47)

где В’ – выручка от реализации отчётного периода в сопоставимых ценах, руб.;

 В1 – выручка от реализации отчётного периода, руб.;

 У – индекс роста цен.

У=1 (т.к. в течение рассматриваемого периода цены на продукцию остались неизменными). Отсюда В’=В1.

Таким образом, изменение выручки за счёт изменения цен рассчитывается по формуле:

ΔВц=В1-В’,                                                    (48)

Исходя из формулы (48), ΔВц=0. Это значит, что цены не повлияли на изменение выручки в 2005 году.

Изменение прибыли за счёт изменения выручки определяется по формуле:

ΔПрв=(В1-В0-ΔВц)*Роп0,                                          (49)

где Роп0 – рентабельность обёма продаж прошлого года;

 В0 - выручка от реализации базового периода, руб.

Расчёт влияния фактора «цена» производится по формуле:

ΔПрц=ΔВц*Роп0,                                                (50)

Для расчёта влияния фактора «себестоимость реализуемой продукции» используем формулу:

ΔПрс=В1*(УС1-УС0)/100,                                         (51)

где УС – уровень себестоимости.

УСi=Сi/Вi*100,                                                  (52)

где Сi – себестоимость i-периода, руб.;

 Вi – выручка i-периода, руб.

На основании формулы (65) проведём расчёт:

УС1=4599347/4908272*100=93,7%

УС0=3650085/4105304*100=88,91%

УС1-УС0=93,7%-88,91%=4,79%

Рассмотренные факторы, повлиявшие на прибыль за 2005 год в ООО ПФ «Приозерск-Лес», рассмотрены в таблице И.14.

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности предприятия. Рентабельность – это сумма прибыли на 1 рубль вложенного капитала. Рентабельность всего капитала Ркап показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Ркап=Пб(ч)/К*100%=[ф.№2, стр.160/(ф.№1, стр.300-стр.252-стр.244)]*100%, (53)

где Пб(ч) – балансовая (чистая) прибыль предприятия, руб.;

 К – стоимость всего имущества предприятия.

Рентабельность собственного капитала Рсс показывает долю балансовой или чистой прибыли в собственных средствах предприятия.

Рск=Пб(ч)/СК*100%==(ф.№2, стр.160/ф.№1, стр.490)*100%,            (54)

где СК – собственный капитал предприятия, руб.

Рентабельность текущих активов Рта показывает эффективность использования оборотных средств предприятия.

Рта=Пб(ч)/МОС=(ф.№2, стр.160/ф.№1, стр.290)*100%,                 (55)

где МОС – стоимость материальных оборотных средств предприятия, руб.

Рентабельность объёма продаж Роп показывает эффективность деятельности предприятия.

Роп=Пб(ч)/Вр=(ф.№2, стр.160/ф.№2,стр.010)*100%,                    (56)

Рентабельность производства продукции (услуг) Рпп показывает размер прибыли на рубль произведённых затрат.

Роп=Пб(ч)/Сполн=(ф.№2, стр.160/ф.№2, стр.020+стр.030+стр.040)*100%, (57)

Расчёт показателей рентабельности функционирования ООО ПФ «Приозерск-Лес» приведён в таблице И.15.

Для наиболее полной оценки рентабельности продаж проводится её факторный анализ. Для этого необходимо рассчитать влияние на показатель ряда факторов. Расчёт влияния изменения выручки от реализации продукции проведём по формуле:

ΔРопв=((В1-С0-КР0-УР0)/В1-(В0-С0-КР0-УР0)/В0)*100%,                (58)

где С1 и С0 – себестоимость отчётного и базисного периодов, руб.;

 КР1 и КР0 – коммерческие расходы отчётного и базисного периодов, руб.;

 УР1 и УР0 – управленческие расходы отчётного и базисного периодов, руб.

Влияние изменения себестоимости реализованной продукции определяется по формуле:

ΔРопс=((В1-С1-КР0-УР0)/В1-(В1-С0-КР0-УР0)/В1)*100%.                (59)

Влияние изменения коммерческих расходов определяется по формуле:

ΔРопкр=((В1-С1-КР1-УР0)/В1-(В1-С1-КР0-УР0)/В1)*100%.                (60)

Влияние изменения управленческих расходов определяется по формуле:

ΔРопур=((В1-С1-КР1-УР1)/В1-(В1-С1-КР1-УР0)/В1)*100%.               (61)

Совокупное влияние факторов выглядит следующим образом:

±ΔРоп=±ΔРопв±ΔРопс±ΔРопкр±ΔРопур,,                                 (62)

Влияние перечисленных факторов на рентабельность объёма продаж ООО ПФ «Приозерск-Лес» рассмотрено в таблице И.16. [31]

2.3 Обобщающая характеристика финансово-хозяйственной

деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес»

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29