Планирование выпуска новой продукции на ООО ПФ "Приозерск-Лес"

2.3.1 Оценка финансового состояния предприятия

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО ПФ «Приозерск-Лес», представленный в таблице И.1, позволяет сделать вывод, что на рассматриваемом предприятии за 2003-2005 года валюта баланса выросла. За 2003 год эта статья баланса снизилась на 70,10%, а в 2004 и 2005 годах она возросла на 8,51% и на 128,91% соответственно. На конец 2005 года валюта баланса составила 10 458 184 руб.

Внеоборотные активы за 2003, 2004 и 2005 года увеличились на 1,38%, 22,94% и 20,63% соответственно. Оборотные активы за 2003 и 2004 года снизились на 86,18% и 15,32%, но в 2005 году возросли на 388,42%.

Отрицательным моментом является снижение в 2004 году нематериальные активов на 100%. В дальнейшем нематериальные средства не приобретались. Объёмы незавершенного строительства в 2003-2005 годах возрастали, а именно, за 2003 год - на 3,25%, за 2004 год – на 163,53% и за 2005 год – на 19,37%. По статье «Основные средства» с 2005 года наблюдалась положительная динамика. Несмотря на незначительное сокращение этой статьи в 2003 году на 0,32%, в 2004 и 2005 годах она выросла на 2,68% и на 22,74% соответственно.

В 2003 году собственный капитал предприятия снизился на 202,88%, но в  2004 и 2005 годах данная статья выросла на 291,94% и 22,70% соответственно. Как отрицательный момент можно отметить рост, начиная с 2004 года краткосрочной дебиторской задолженности. За 2003 год данная статья сократилась на 95,14%, но за тем начала расти: на 43,21% - за 2004 год и на 628,07% – за 2005 год.

Отрицательным моментом так же является рост краткосрочных обязательств в 2005 году и снижение денежных средств. В 2003 году предприятие оплатило 40% кредита, а размер кредиторской задолженности сократился на 22,18%. В 2004 году кредит был полностью погашен полностью. Кредиторская задолженность так же снизилась, но незначительно - на  0,87%. В 2005 году был взят новый кредит на 7 068 488 руб. Кредиторская задолженность, несмотря на рост дебиторской, снизилась на 31,19%. Денежные средства за 2003 год выросли на 6,02%, но за 2004 и 2005 года снизились на 80,78% и 35,61% соответственно.

Анализируя, исходя из таблицы И.2, структуру актива баланса, можно отметить, как отрицательный момент, отсутствие краткосрочных финансовых вложений. Так же отрицательным моментом является снижение  доли основных средств, денежных средств, увеличение дебиторской задолженности. Так, за 2003 год доля основных средств выросла на 34,44%, но за 2004 и 2005 года - снизилась на 2,64% и 21,59% соответственно. Доля денежных средств в 2003 году возросла на 1,61%, а в 2004 и 2005 - снизилась на 1,85% и 0,29% соответственно. В 2003 году доля краткосрочной дебиторской задолженности резко снизилась на 53,84%, но с 2004 года наблюдался её непрерывный рост: за 2004 год – на 3,34%, за 2005 год – на 30,08%.

Анализируя структуру пассива баланса, можно отметить, как отрицательный момент, рост на протяжении всего периода доли краткосрочных займов и кредитов, высокая доля кредиторской задолженности, а так же снижение и без того небольшой доли собственных средств предприятия в 2005 году. Так, в 2004 году доля собственных средств предприятия выросла на 15,64%, но в 2005 году она сократилась на 4,63%. Доля кредиторской задолженности, хоть и имеет большой удельный вес в пассиве баланса, с 2004 года снижается. В 2003 году она выросла на 60,67%, а за 2004 и 2005 года – снизилась на 8,51% и 62,95% соответственно.

В результате сравнительного анализа, исходя из таблиц И.3, И.4, И.5, можно сделать вывод, что имущество предприятия в течение рассматриваемого периода увеличивалось. В 2005 году оно выросло на 5 889 414 руб. (128,91%) и на 6 247 541 руб. (248,38%) по сравнению с 2003 годом. Возможно, это увеличение связано с кредитом, который был взят в 2005 году, и с резким ростом краткосрочной дебиторской задолженности. В этом случае, прирост мобильности имущества может иметь нестабильный характер, так как в последующие года данных источников может не быть.

Анализируя состав и размещение активов предприятия, можно сказать, что за 2003 год активы предприятия снизились на 9 873 264 руб. (70,1%), но за 2004 и 2005 года активы предприятия увеличивались на 358 127 руб. (8,51%) и 5 889 414 руб. (128,91%). Одновременно изменялась и структура активов. Так, за 2003 год выросла доля основных средств на 34,44%, незавершенного строительства – на 6%, денежных средств – на 1,62%. Доля запасов снизилась незначительно - на 0,02%. Доля краткосрочной дебиторской задолженности так же снизилась, при чём очень значительно, на 45,51%. За 2004 год снизилась доля основных средств на 2,64%, запасов на 7,62%, денежных средств на 1,85%, долгосрочных финансовых вложений на 0,85%, но выросла доля незавершенного строительства на 12,07% и доля краткосрочной дебиторской задолженности на 1,19%. За 2005 год снизилась доля основных средств на 21,59%, незавершённого строительства на 9,82%, денежных средств на 0,29%, долгосрочных финансовых вложений на 1,97%, но выросла доля запасов на 10% и краткосрочной дебиторской задолженности на 23,66%.

Анализ структуры пассивов показал, что собственные источники предприятия за 2003 год резко снизились – на 8 490 701 руб. (102,88%), но за 2004 год данная статья возросла на 694 304 руб. (291,94%), за 2005 год – на 103629 руб. (22,70%). Этот рост происходил за счёт сокращения убытка прошлых лет на 420 297 руб. и получения предприятием прибыли 274 007 руб. в 2004 году, полного покрытия убытка прошлых лет суммой 317 526 руб. и выявлением прибыли прошлых лет на сумму 60 110 руб. в 2005 году. Краткосрочные обязательства предприятия в 2003 и 2004 годах снизились на 1 382 563 руб. (23,71%) и 336 177 руб. (7,56%) соответственно, а в 2005 году возросли на 5 785 785 руб. (140,69%).

Таким образом, анализ баланса предприятия показывает, что за рассматриваемый период, финансовое  состояние предприятия ухудшилось.

Анализируя абсолютные показатели финансовой устойчивости, представленные в таблице И.6, можно сделать вывод, что за рассматриваемый период на предприятии был недостаток собственных источников формирования запасов. В то же время, общие источники формирования запасов за 2003 год сократились на 1 307 861 руб., за 2004 год – на 300 998 руб., а за 2005 год возросли на 1 375 316 руб. Этот рост произошёл в результате того, что в 2005 году предприятием был взят кредит на сумму 3 000 000 руб., а так же произведены займы на сумму 4 068 488 руб.

Исходя из полученного трёхкомпонентного показателя, можно определить финансовое состояние предприятия в 2003-2005 годах, как неустойчивое. Следовательно, предприятию необходимо привлечение дополнительных источников средств.

На основе расчета относительных показателей финансовой устойчивости, приведённых в таблице И.7, можно сделать следующие выводы:

-                   с 2004 года доля собственных средств в стоимости имущества, которую показывает коэффициент автономии, приведённый на рисунке 1, снижалась и в течение всего рассматриваемого периода находилась ниже нормального значения;

-                   удельный вес заёмных средств, представленный коэффициентом финансовой зависимости, снизившись за 2004 год и незначительно возрастая в 2005 году,  находится в пределах норматива. Но значение его приближается к пороговому и при сохранении данной тенденции выйдет за пределы нормы;

-                   коэффициент соотношения собственных и заемных средств представлен на рисунке 2, из которого виден его непрерывный рост за рассматриваемый период. В 2004 году он вышел за пределы порогового значения, существенно его превышая. Это свидетельствует о возросшей зависимости предприятия от внешних источников финансирования;

-                   коэффициент маневренности, как показано на рисунке 3, в 2003 превышал верхний предел нормального значения, что говорит о нерациональном использовании средств предприятия, но о высокой манёвренности. Но в 2004 и 2005 годах он опустился ниже нормы, что показывает капитализацию имущества предприятия, низкую манёвренность.

-                   коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2004 году снизился, а за 2005 год опять начал расти, но его значение в течение всего рассматриваемо периода значительно ниже нормального, что свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии обеспечить себя собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости, необходимо привлечение заёмных средств;

-                   коэффициент реальной стоимости имущества до 2005 года превышает минимально допустимое значение. В 2005 году показатель снижается, что свидетельствует о снижении реальной стоимости имущества и производственного потенциала предприятия;

-                   коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами в 2003 и 2004 годах находился на уровне, значительно ниже нормального, снижаясь в динамике. В 2005 году наметилась тенденция роста, но нормальное значение так и не достигнуто. Это свидетельствует о том, что материальные запасы предприятия не могут быть покрыты собственными средствами и было необходимо привлечение заёмных средств для их полного покрытия;

-                   доля основных и внеоборотных активов в источниках собственных средств резко снизилась в 2003 году, но в 2004 году произошёл её значительный рост. В 2005 году опять наметилась тенденция снижения.

Принимая во внимание полученные значения коэффициентов финансовой устойчивости, можно сделать вывод о достаточно неустойчивом положении фирмы, и ситуация со временем только усугубляется.

Анализ ликвидности ООО ПФ «Приозерск-Лес» с помощью абсолютных показателей, представленный в таблице И.8, показывает, что у ООО ПФ «Приозерск-Лес» в течение всего рассматриваемого периода не хватало активов для покрытия платежей: 1 588 417 < 4 448 466 (на конец 2003 года), 1 344 996 < 4 112 289 (на конец 2004 года) и 6 569 220 < 9 898 074 (на конец 2005 года). Так же не выполняется и неравенство А4<П4: 2 622 226>-237 823 - в 2003 году, 3223774 > 456 481 - в 2004 году, 3 888 964 > 560 110 – в 2005 году. Это говорит о капитализации имущества. Итак, на основании рассчитанных абсолютных показателей ликвидности можно сделать вывод, что в 2003-2005 годах баланс ООО ПФ «Приозерск-Лес» не являлся ликвидным. Кроме того, существенно не хватает средств на покрытие наиболее срочных платежей.

Данные таблицы И.9 свидетельствуют о том, что за 2003-2005 года показатель абсолютно ликвидности, который и без того был намного ниже нормального значения, снизился. Это говорит о неплатёжеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности так же намного ниже нормы, но наблюдается его рост в динамике. Это говорит о необходимости проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности находился в норме лишь в начале 2003 года, после чего значительно снизился. Он свидетельствует о том, что предприятие не может вовремя рассчитаться по своим срочным обязательствам.

Динамика данных коэффициентов представлена на рисунке 4.

Итак, обобщая вышесказанное, можно сделать вывод, что предприятие является неплатёжеспособным.

Полученные значения показателей неплатёжеспособности, приведённые в таблице И.10, позволяют сделать следующие выводы:

-                   коэффициент текущей ликвидности показывает недостаток оборотных денежных средств для покрытия краткосрочной задолженности предприятия;

-                   предприятие испытывает финансовую неустойчивость вследствие недостатка собственных средств для пополнения оборотных фондов;

-                   как видно из рисунка 5, предприятие не имеет возможности восстановления платёжеспособности в течение 6 месяцев;

-                   в течение 3 месяцев предприятие может утратить платёжеспособность.

Анализируя показатели деловой активности ООО ПФ «Приозерск-Лес», приведённые в таблице И.11, можно сделать следующие выводы:

-                   фондоотдача основных средств в 2004 году снижается на 0,93 руб., но в 2005 году опять возрастает на 0,12 руб., составив 2,02 руб. с 1 руб. основных фондов. Это свидетельствует об эффективном использовании предприятием основных фондов;

-                   оборачиваемость активов, увеличившись в 2004 году, снова снижается в 2005 году, а значит, снижается эффективность использования активов;

-                   оборачиваемость оборотных активов, увеличившись в 2004 году более чем в 3  раза по сравнению с 2003 годом, затем снизилась, более, чем в 2 раза. Всё же за год оборотные активы совершают 1 полный оборот, хотя эффективность их использования снизилась;

-                   оборачиваемость собственного капитала, в 2004 году выросла с 1 полного оборота до 37, а в 2005 году снизилась до 9 полных оборотов, что говорит о снижении эффективности использования собственного капитала по сравнению с 2004 годом, и росте – по сравнению с 2003 годом;

-                   оборачиваемость заёмного капитала после 2003 года с 14 оборотов увеличившись до 27 оборотов, резко снижается в 2005 году, что говорит об увеличении объёма заёмных средств, используемых предприятием;

-                   оборачиваемость дебиторской задолженности возросла с 1 оборота до 7, резко снизившись в 2005 году (до 1 оборота), что говорит о снижении объёма заёмных средств, предоставляемых предприятием;

-                   оборачиваемость кредиторской задолженности снижается в 2004 году, но снова растёт в следующем году. Это свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого предприятию;

-                   рост коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствует о покрытии дебиторской задолженностью кредиторской задолженности. Так,  в 2005 году на 1 руб. кредиторской задолженности приходится 1,62 руб. дебиторской задолженности;

-                   средний период погашения дебиторской задолженности снизился от 286 дней в 2003 году до 191 дня – в 2005 году. Это положительная тенденция, но необходимо проводить постоянную работу с дебиторами по вопросам возвращения ими долга;

-                   средний период погашения кредиторской задолженности существенно вырос с 319 дней в 2003 году до 425 дней в 2004 году, а затем снова снизился в 2004 году до 298 дня. Необходимо поддерживать тенденцию снижения данного показателя и в дальнейшем.

Итак, деловая активность предприятия в 2004 году существенно выросла по сравнению с 2003 годом, но в 2005 году наблюдаются отрицательные тенденции её снижения.

2.3.2 Оценка прибыли и рентабельности продукции предприятия

Анализ результатов деятельности предприятия, представленный в таблице И.12, показал, что  за 2004 год общий доход вырос, но незначительно – на 450 046 руб. (7,39%), а за 2005 год общие доходы предприятия по сравнению с 2004 выросли почти в 3 раза на 11 124 614 руб. (170,05%). Выручка от продаж за 2003 год выросла на 185 226 руб. (3,19%), а за 2004 год снизилась на 1880029 руб. (31,41%), но в 2005 году произошёл её рост на 802 968 руб. (19,56%),. Прибыль от продаж за 2003 год выросла на 25 464 руб. (9,93%), за 2004 год - на 173 383 руб. (61,52%), а за 2005 год сократилась на 146 294 руб. В 2003 году прочие доходы и расходы остались неизменными и составили 106 435 руб. и 116 883 руб. В 2004 и 2005 годах прочие доходы существенно возросли на 2330075 руб. (2189,20%) и на 10 321 646 руб. (423,62%) соответственно. Прибыль до налогообложения в 2003 году выросла на 25 464 руб. (462,9%), в 2004 году – на 793 298 руб. (2561,92%), а в 2005 году этот показатель сократился на 515 052 руб. (62,49%). В результате чистая прибыль предприятия в 2003 году выросла на 17 267 руб. (313,89%), в 2004 году – на 677 669 руб. (2976,41%), но в 2005 году сократилась на 424 264 руб. (60,57%). Размер чистой прибыли, приходящийся на 1 руб. прибыли с продаж в 2005 году так же снизился. В 2003 году этот показатель вырос на 0,06 руб. (276,49%), в 2004 году – на 1,46 руб. (1804,67%), а в 2005 году он снизился на 0,64 руб. (41,90%).

Общие расходы предприятия, снизившись в 2004 году на 343 252 руб. (5,66%), за 2005 год выросли на 11 639 666 руб. (203,58%). Затраты на производство и сбыт продукции возросли в 2003 году на 159 762 руб. (2,88%). В 2004 году затраты на производство и сбыт продукции сократились на 2053412  руб. (36,00%), из них: себестоимость продукции – на 1 859 985 руб. (34,71%); коммерческие расходы – на 193 427 руб. (56,10%). В 2005 году затраты на производство и сбыт начали вновь расти, а именно на 949 262 руб. (26,01%), из них:  себестоимость продукции – на 694 526 руб. (19,85%); коммерческие расходы – на 254 736 руб. (168,28%).

Прочие расходы так же возросли: в 2004 году – на 299 021 руб. (15,62%). Но в 2005 году данная статья снизилась на 1 379 699 руб. (62,33%).

Итак, все виды прибылей предприятия, в 2005 году снизились. Это произошло в результате увеличения всех видов расходов организации.

Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных результатов деятельности ООО ПФ «Приозерск-Лес», приведённый в таблице И.13, показал, что за рассматриваемый период имеют место отрицательно складывающиеся тенденции, которые выражаются в ухудшении финансовых результатов почти по всем позициям. За 2003-2005 года удельный вес затрат на производство и реализацию снижался на 0,23%, 37,83% и 29,76% соответственно. В том числе удельный вес себестоимости снизился на 0,05% за 2003 год, на 34,48% - за 2004 год и 29,75% – за 2005 год, а удельный вес коммерческих расходов снизился на 0,18% за 2003 год, на 3,35% - за 2004 год и 0,02% - за 2005 год.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29